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分级基金包揽今年以来涨幅前十 最高涨近400%

  • 发布时间:2015-06-04 08:13:00  来源:中国经济网  作者:佚名  责任编辑:张明江

  分级基金吸金效应仍在持续。截至6月3日,尚处于发行阶段的分级基金数量多达11只。

  其中,仅鹏华基金就有3只基金发行,分别包括鹏华创业板、鹏华中证环保产业、鹏华中证移动互联网等3只分级基金。

  此外,中融基金和华安基金旗下也有两只分级基金处于发行期,分别是中融国证钢铁、中融中证煤炭和华安中证全指证券、华安中证银行。而后两只分级基金的发行期均只有短短5个交易日。余下4只正在发行的分级基金分别包括富国中证工业4.0、南方中证高铁产业、申万菱信医药生物、长盛中证金融地产。

  继率先布局6只分级基金之后,今年以来鹏华基金继续发力,2015年以来已获批了12只行业及主题分级基金。截至当天,鹏华旗下已有10只上市交易的指数分级基金,覆盖了价值和成长的板块风格,已经成为行业内最大的多元分级基金供应商。

  值得注意的是,在这10只分级中,有6只是业内同类“首只”,分别为跟踪证券保险、国防、传媒、银行、酒、一带一路、高铁等板块的行业指数分级基金。

  此外,6月5日,两市即将又有5只分级基金扎堆上市,深市包括鹏华旗下高铁分级、鹏华新能源分级、招商中证白酒指数分级、招商国证生物医药指数分级等4只分级,上交所则有国金通用上证50指数分级1只。

  另据深交所数据显示,截至6月3日,仅计算股票型分级基金子份额规模,有7家基金公司分级基金场内子份额规模均超过100 亿份,合计分级子份额规模达到1257.7681亿份,占场内全部分级基金总规模之比接近五成,达45.09%。

  百余只分级上报待审

  随着分级市场的火爆,分级基金的投资标的也在迅速扩展,跟踪不同细分行业的分级基金越来越多。

  WIND统计数据表明,迄今已上报证监会待审的分级基金已超过百余只,涉及36家基金公司。值得一提的,之前鲜有涉足分级产品的一些基金公司也开始加火力重点布局。

  如华安就分别申报了创业板50指数分级、上证50指数分级、中证白酒指数分级、中证传媒指数分级、中证钢铁指数分级、中证机器人指数分级、中证煤炭指数分级、中证全指证券公司指数分级、中证信息安全指数、中证银行指数分级等10个主题分级。

  其中,创业板50指数分级、中证全指证券公司指数分级、中证银行指数分级等3只产品均于5月12日获批。除创业板50指数分级以外,另外两只分级当天即将结束发行。

  而传统分级大户中,鹏华基金除了即将上市的鹏华高铁分级鹏华新能源分级和正在发行的鹏华创业板、鹏华移动互联网和鹏华环保三只分级基金以外,鹏华基金最新又上报了两只分级基金,分别跟踪上证综合指数和中证混合所有制改革指数。

  对此,鹏华基金量化及衍生品投资部总经理王咏辉表示,对于同质化的品种,先发产品可能仍在市场认可度上略占优势。对于市场容量大的标的,或许可以容纳几只品种的同时繁荣,但对于波动小、市场容量一般的品种,应当尽量避免扎堆发行。

  王咏辉透露,鹏华基金未来在指数分级基金产品计划有四个主要方向:第一,重点帮助机构投资者实施资产配置策略和行业轮动策略; 第二,精耕细作原有的指数分级产品;第三,布局具有创新的指数产品;第四,加强互联网渠道的推广来实现“互联网+指数分级”。

  赚钱效应引爆百亿“军团”

  与此同时,分级基金带来的赚钱效应使其市场规模也急剧膨胀。WIND统计数据表明,截至6月2日,今年以来涨幅前十全部被分级基金所包揽。

  其中,涨幅位居前十大的分级基金分别包括富国创业板B、信诚中证TMT产业B、鹏华中证传媒B、鹏华信息B、富国中证移动互联网B、申万菱信中证军工B、富国中证军工B、鹏华中证国防B、申万菱信中证环保产业B、国泰国证医药卫生B,年内涨幅分别高达396.68%、338.82%、338.06%、314.82%、288.06%、269.01%、261.60%、258.16%、217.75%、211.20%。

  仅以场内份额为例,继4月场内规模大增三成之后,5月份分级基金再现加速增长,单月场内规模暴增四成,有两家基金公司场内净值规模超过500亿元大关,富国基金(博客,微博)更是成为首家场内场外净值规模合计超千亿的基金公司。

  据深交所统计数据显示,截至6月3日,在场内AB子份额超过百亿份的7大分级中,申万菱信旗下证券A和证券B的份额分别高达179.65亿份,位居各大分级榜首。

  特别是前海开源基金旗下的中航军工分级自今年4月20日上市以来的一个多月时间里,其A、B市场份额已经跃居次席,均达到了93.44亿份。

  国泰君安分析师刘富兵表示,中航军工分级上市一个多月,规模暴增逾60倍,从上市之初一只规模不足3亿的小基金,一跃成为坐拥超过186亿份的分级基金,不仅已成为军工类分级的“大哥”,更在所有分级中规模位列第二席。

  在份额位居前五位的分级中,紧随其后的是富国基金旗下的军工分级、国企改革和鹏华基金旗下的银行分级,场内规模分别达171.4亿份、163.12亿份和147.48亿份。

  不过,如果算上母基份额的话,规模逾百亿的分级基金数量还要有所增加。21世纪经济报道记者了解,以鹏华基金为例,除了鹏华银行分级规模过百亿以外,鹏华证券保险和鹏华国防分级两只分级全部规模也已破百亿。根据粗略估算,如果加上场外份额,鹏华基金管理的分级基金净值规模应该已经超过600亿。

  可以看出,包括申万菱信基金、富国基金、鹏华基金以及国泰基金在内的前四大基金公司占据了分级基金市场的绝对份额。相比之下,其他多数基金公司由于在这一领域布局较晚,规模普遍较小。

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