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转债基金年内平均收益逾50% 最高涨幅超75%

  • 发布时间:2014-12-19 08:43:37  来源:中国经济网  作者:佚名  责任编辑:田燕

  在突如其来的牛市带领下,转 债基金也猛如牛,很多人可能没想到,这波行情中,转债基金的涨幅远超 偏股型基金。银河证券 基金研究中心统计数据显示,截止到12月17日,13只具有可比数据的 可转债基金年内平均净值涨幅高达54.87%,而同期普通 股票型基金的平均收益率仅为28.18%。

  转债基金年内最高收益超75%

  具体来看,13只可转债基金中,同期收益率在50%以上的共计9只,其中长信可 转债A 以年内收益率75.44%暂居年内债基业绩冠军。其次便是博时转债A,年内收益率为67.90%;建信转债增强A,年内收益67.52%;然后依次是汇添富 可转债A 、华安可转债A、申万菱信可转债债券富国可转债、大成可转债债券、 中银转债增强债券A ,其年内收益率均超过50%。

  事实上,上述9只基金也位于今年债基业绩前十强的行列中。13只转债基金中,收益率最低的天治可转债增强债券A年内收益也高达27.20%。

  除了上述13只可转换债基外,今年成立的三只可转债债基同样表现表现优秀。如成立于7月31日的招商可转债债券分级年内净值增长率达44.14%,成立于3月25日的前海开源可转债券发起式年内净值增长34.30%,而成立于今年5月9日的东吴中证可转换债券指数分级净值收益也高达31.53%。

  杠杆可转债债基净值接近翻番

  11月下旬以来,在沪港通、央行全面降息以及 银行 存款 保险 等多重利好因素推动下,银行、券商 、保险和地产等大盘蓝筹股悉数上涨。众所周知,由于可转债内含转股期权,在正股股票价格上扬时,可转债和正股走势会越来越趋同,因此能较好分享股市上涨收益。比如11月下旬以来,央行全面降息,大盘蓝筹股集体飙涨,可转债产品跟随正股走出一波凌厉行情。公开数据显示,截至12月3日,最近10个交易日国金转债、平安转债、中行转债和南山转债区间涨幅均超过15%。

  正股与转债的比翼齐飞,最直接的受益者当属带杠杆的可转债基金。银河证券基金研究中心数据显示,截至12月17日,带有杠杆属性的可转债 分级基金进取份额更是成为放大收益的头号利器,以东吴可 转债B 为例,相关资料显示,该基金初始杠杆为3.33倍,自成立以来净值涨幅接近翻番,高达95.60%,收益放大效应显著。其在二级市场表现更为惊人,自6月6日上市交易以来截至12月17日,东吴 可转债B 在二级市场的涨幅已高达118.17%。

  业内人士认为,可转债大部分为蓝筹股转债,可转债 基金净值大涨与近期 A股市场券商、银行、保险等金融股和部分大盘蓝筹股持续的上涨行情相契合。转债基金业绩狂飙一方面得益于大盘转债上涨,另一方面胜在其可以加杠杆。这一独特的优势使其在蓝筹股行情时进攻性十足。当然,一旦市场调整,其跌幅也相当可观。对于投资者来说,如果合理配置转债基金,可以有效提升基金组合的收益率,不妨多关注一下类似转债基金这种相对小众的基金品种。

  对于可转债基金的后市分析,基金经理和券商分析师都依旧看好,但也提醒投资者目前可转债逐渐失去债性保护,波动会明显加大,需要投资者有一定的风险承受能力。

  东吴转债 基金经理杨庆定表示,国内正在逐步加大改革转型的力度,对经济增速下行的容忍度在提高;虽然经济基本面存在不利因素,但股票市场在改革红利、增量资金等因素影响下仍有上行动力,受正股上涨影响,转债市场未来仍有上行空间。

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