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转债基金年内平均收益逾50%远超股基 最高涨逾75%

  • 发布时间:2014-12-19 07:42:41  来源:东方网  作者:高丽霞  责任编辑:张明江

  

可转债债券基金年内净值表现
序号 基金代码 基金简称 今年以来净值增长率
1 050019 博时转债增强债券(A类) 67.90%
2 100051 富国可转债债券 56.65%
3 240018 华宝兴业可转债 42.84%
4 470058 汇添富可转债债券(A类) 64.80%
5 040022 华安可转债债券(A类) 59.34%
6 163816 中银转债增强债券(A类) 50.76%
7 090017 大成可转债增强债券 54.08%
8 310518 申万菱信可转换债券 57.17%
9 519977 长信可转债债券(A类) 75.44%
10 530020 建信转债增强债券(A类) 67.52%
11 000003 中海可转换债券(A类) 43.68%
12 000067 民生加银转债优选债券(A类) 45.94%
13 000080 天治可转债增强债券(A类) 27.20%
14 000536 前海开源可转债债券发起式 34.30%
15 161719 招商可转债债券分级 44.14%
16 165809 东吴中证可转换债券指数分级 31.53%
数据来源:银河基金研究中心  截止12月17日

  在突如其来的牛市带领下,转债基金也可以猛如牛,很多人可能没想到,这波行情中,转债基金的涨幅远超偏股型基金。银河证券基金研究中心统计数据显示,截止到12月17日,13只具有可比数据的可转债基金年内平均净值涨幅高达54.87%,而同期普通股票型基金的平均收益率仅为28.18%。

  转债基金年内最高收益超75%

  具体来看,13只可转债基金中,同期收益率在50%以上的共计9只,其中长信可转债A以年内收益率75.44%暂居年内债基业绩冠军。其次便是博时转债A,年内收益率为67.90%;建信转债增强A,年内收益67.52%;然后依次是汇添富可转债A、华安可转债A、申万菱信可转债债券、富国可转债、大成可转债债券、中银转债增强债券A,其年内收益率均超过50%。

  事实上,上述9只基金也位于今年债基业绩前十强的行列中。13只转债基金中,收益率最低的天治可转债增强债券A年内收益也高达27.20%。

  除了上述13只可转换债基外,今年成立的三只可转债债基同样表现表现优秀。如成立于7月31日的招商可转债债券分级年内净值增长率达44.14%,成立于3月25日的前海开源可转债券发起式年内净值增长34.30%,而成立于今年5月9日的东吴中证可转换债券指数分级净值收益也高达31.53%。

  杠杆可转债债基净值接近翻番

  11月下旬以来,在沪港通、央行全面降息以及银行存款保险等多重利好因素推动下,银行、券商、保险和地产等大盘蓝筹股悉数上涨。众所周知,由于可转债内含转股期权,在正股股票价格上扬时,可转债和正股走势会越来越趋同,因此能较好分享股市上涨收益。比如11月下旬以来,央行全面降息,大盘蓝筹股集体飙涨,可转债产品跟随正股走出一波凌厉行情。公开数据显示,截至12月3日,最近10个交易日国金转债、平安转债、中行转债和南山转债(110002行情,资料)区间涨幅均超过15%。

  正股与转债的比翼齐飞,最直接的受益者当属带杠杆的可转债基金。银河证券基金研究中心数据显示,截至12月17日,带有杠杆属性的可转债分级基金进取份额更是成为放大收益的头号利器,以东吴可转债B为例,相关资料显示,该基金初始杠杆为3.33倍,自成立以来净值涨幅接近翻番,高达95.60%,收益放大效应显著。其在二级市场表现更为惊人,自6月6日上市交易以来截至12月17日,东吴可转债B在二级市场的涨幅已高达118.17%。

  业内人士认为,可转债大部分为蓝筹股转债,可转债基金净值大涨与近期A股市场券商、银行、保险等金融股和部分大盘蓝筹股持续的上涨行情相契合。转债基金业绩狂飙一方面得益于大盘转债上涨,另一方面胜在其可以加杠杆。这一独特的优势使其在蓝筹股行情时进攻性十足。当然,一旦市场调整,其跌幅也相当可观。对于投资者来说,如果合理配置转债基金,可以有效提升基金组合的收益率,不妨多关注一下类似转债基金这种相对小众的基金品种。

  对于可转债基金的后市分析,基金经理和券商分析师都依旧看好,但也提醒投资者目前可转债逐渐失去债性保护,波动会明显加大,需要投资者有一定的风险承受能力。

  东吴转债基金经理杨庆定表示,国内正在逐步加大改革转型的力度,对经济增速下行的容忍度在提高;虽然经济基本面存在不利因素,但股票市场在改革红利、增量资金等因素影响下仍有上行动力,受正股上涨影响,转债市场未来仍有上行空间。

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