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2020年10月22日 星期四

公募现“人才荒” 基金经理离职数接近去年全年

  • 发布时间:2014-08-20 07:45:51  来源:中国新闻网  作者:佚名  责任编辑:胡爱善

  去年年底以来,监管部门频出重拳,在公募行业引发一场“捕鼠风暴”,多家基金公司涉案。在此背景下,加上市场持续低迷,众多基金经理离公募而去,或投奔私募,或自主创业,或进入其他金融子行业,其中资深基金经理流失尤为严重,而很多接任者往往涉“基”未深,导致目前整个基金经理队伍平均管理年限不足3年。面对人才“断档”的危机,基金公司各显神通争抢人才,一场投研人才争夺战爆发在即。

  新名字越来越多,老面孔越来越少。

  近年来,基金经理以每年新增百人的速度扩容,但2014年增长速度放缓,离职人数反增,截至8月19日,离职人数已接近去年全年。而从业经历10年以上的资深经理流失率更高,整个公募行业面临人才“断档”危机。基金经理去哪儿了?各大基金公司补充投研人才的路径有哪些?

  资深基金经理流失严重

  8月8日,在华泰柏瑞基金公司工作了10个年头的汪晖卸下了投资总监和基金经理职务,从老东家正式离职。据了解,汪晖的下一站是上海另一家基金公司。

  而在同一周,连续有4名基金经理公告离职。除汪晖外,还有国泰基金杨旭蔚、泰达宏利陈少平、财通基金赵媛媛。其中,汪晖、杨旭蔚和陈少平都在原公司工作时间超过10年。

  同花顺iFinD统计显示,今年以来(截至8月19日),离职的基金经理已经达到128人,已经接近去年全年基金经理离职人数138人。

  “虽然最近几年基金经理离职绝对数量在增长,但因为整体人数在不断上升,所以离职率反而在下降。”有基金公司人力资源部门人士表示。

  统计数据印证了这一说法,如果以年初基金经理人数作为基数,今年以来基金经理离职率为13.58%,而2013年达到16.9%,2012年为16.33%。

  不过,人力资源咨询机构韬睿惠悦中国资本市场咨询负责人陆晓隽在一次研讨会上表示,“虽然离职率是下降的,但离职人员的影响在上升,从离职人员的结构来看,资深经理人的占比在上升。”

  《每日经济新闻》记者注意到,今年以来,像汪晖这样的资深基金经理离职事件呈递增之势,他们或跳槽到别家基金公司,或进入资管、私募等其他金融行业;而去年末开始的基金行业“捕鼠风暴”牵连多位资深基金经理落马,也成为资深基金经理离职率上升的因素之一。

  随着金融行业混业经营的推进,金融企业的人才竞争已经跨越所属子行业,基金经理的跳槽方向除公募基金公司外,还有很大一部分人选择了私募基金、券商、信托,以及由保险企业投资的资产管理公司。

  今年离职的知名基金经理中,原兴业全球基金副总经理兼投资总监王晓明、原华夏回报基金经理胡建平、原添富民营基金经理齐东超均进入私募行业创业。

  信诚基金副总、信诚精选基金经理黄小坚则转投保险资管公司。韬睿惠悦的调研报告显示,保险资产管理行业中的投资人才有50%来源于基金公司。

  除了转投金融相关子行业,一些人则永远离开了资管行业。2013年以来,监管机构证实有违规行为的基金经理已近20人,包括股票、债券、货币等投资领域,其中大部分是行业资深和颇有名望的投资人员。而这些基金经理将受到严厉处罚,甚至面临牢狱之灾,对同行从业者震动巨大,也对一些基金经理的职业生涯造成直接影响。

  海富通副总经理陈洪,也是业内最资深的基金经理之一,在今年5月离职,去向未明。受到公司5名基金经理同时因为违规行为被监管机构调查的影响,作为分管投资的副总经理,陈洪离职的背后有太多无奈。

  iFinD统计显示,今年以来,离职的基金经理共有128人,新聘任基金经理143人,净流入15人,目前总人数为955人。而此前的2013、2012年,公募基金行业每年新增基金经理数量都达百人之多。

  值得注意的是,大量的新增基金经理以及资深基金经理的流失,造成基金经理平均管理年限持续下降,目前基金经理平均管理年限已经降至3年以下。

  外聘内培“双管齐下”

  离职基金经理的第一大去向仍是资管行业。韬睿惠悦调研数据显示,基金行业中1/3左右的人才来源于本行业,尤其是投资部门更严重依赖同行业公司“输送”,有将近一半人才来自其他基金公司。在中大型基金公司中,能够做到全部人才自己培养的公司并不多,多数仍采取外聘内培“双管齐下”的人才策略。

  泰达宏利是中大型基金公司中,新任基金经理全部由公司内部培养且人数最多的基金公司。《每日经济新闻》记者注意到,今年以来,泰达宏利先后有3名基金经理辞职,此后,泰达宏利分别从内部提拔3名基金经理。

  观察泰达宏利的用人传统可发现,直接从外部挖角上岗的现象并不多见。2007年以来,仅有两名基金经理(来自益民基金的胡振仓、来自中金公司的熊壮)自外部招聘入职未满1年即上任基金经理,其余11名基金经理即使自外部招聘,也需经过内部历练才可上岗。

  大型基金公司中,华夏基金由于基金经理人数最多,因此无论在新任还是离职基金经理数量排名上,均位列行业之最。不过,华夏基金历来倾向于研究员上任基金经理的传统晋升路径,基金经理外聘比例明显低于大基金公司50%的平均水平。iFinD数据显示,今年华夏基金共有6名基金经理离职,同时8名新基金经理到位,8名新人中,仅来自中国人寿资产的林峰、嘉实基金的任竞辉入职不满半年。

  易方达今年也有5名基金经理离职,随后,易方达增聘两名基金经理,投研背景均为内部培养。

  与华夏、易方达基金这类研究员晋升基金经理的传统人才策略不同,嘉实基金对外部人才持更开放的态度。今年以来,嘉实基金投研团队增聘了8名基金经理,外聘基金经理比重明显多于行业平均水平。

  值得一提的是,事业部改革也为大基金公司吸引人才扩宽了门路。近期,招商基金先后迎来前广发基金投资经理梁亮、前国联安总经理助理兼研究总监王忠波、前东吴基金权益类投资总监兼投资管理部总经理唐祝益等行业内供职多年的高端人才。

  海通证券研究所副所长高道德表示,基金经理在公募内部流动的原因有四:一是基于职业发展的诉求,包括薪酬和职位。部分基金经理由于出色的管理业绩晋升至管理岗位,或者选择通过跳槽来谋取更高的薪酬和职位;二是迫于考核的压力,部分基金公司考核期限较短,基金经理若无法通过考核可能会被调整职位甚至辞退,从而使得部分基金经理选择离职;三是公司内部调岗,例如转去管理专户产品或海外投资部等;四是一些基金经理由于业绩差,被降级至研究员,调回研究岗位。

  事业部改革试解人才困境

  除了常规的激励,从2013年开始,一些基金公司尝试通过制度改革来吸引投资人才。

  2013年,招商基金首推“投资工作室”计划,成为第一家启动事业部改革的公司。此后,“老十家”中的国泰基金、2012年新成立的前海开源基金、完成重大股权调整引进知名管理人的中欧基金等陆续进行事业部制度改革的尝试。

  目前看来,事业部改革确实为基金公司争取到了不少优秀基金经理。《每日经济新闻》记者注意到,今年以来,原农银汇理投资总监、农银高增长基金经理曹剑飞,原富国汇利债券基金经理刁羽等先后离职,转而加盟中欧基金。据了解,中欧基金将会为他们设立事业部。

  目前中欧基金已有3个事业部,而中欧基金高层计划在年内设立7~8个事业部,不再以资产类别而是按照牵头人的特长来设立,例如分为做绝对收益、量化投资的事业部等。

  前海开源基金也通过建立事业部迅速聚集了一批投研人员,其中大部分来自其他基金公司。其中,原中邮创业基金经理助理徐立平,出任前海开源执行投资总监;原中信证券自营业务出身的孔令国,现任职专户部。

  值得注意的是,进行事业部制改革的部分基金公司,如中欧、前海开源都有股权制度方面的配套安排。“只有股权改革与事业部改革同时推进,改革才能彻底。”有基金公司人士认为。

  2013年5月,证监会公布《公开募集证券投资基金管理人管理办法(征求意见稿)》,对专业人士持股计划进一步明确,除了原则上规定基金公司可以结合自身实际,实行专业人士持股计划,建立长效激励约束机制以外,还详细列明了专业人士参股基金公司担任主要股东、持股5%以上非主要股东的具体要求。

  今年中欧基金披露的股权激励方案显示,投研人员中周蔚文、陆文俊均有持股。

  案例

  嘉实加速挖角 大型基金公司频频外部“扩招”

  大资管变局之下,基金公司人才流动早已不是新鲜事,不过近期嘉实基金的人事变动还是引起业内关注。

  公司总经理助理、研究总监詹凌蔚离职之后,嘉实基金很快从外部“输血”,原国泰基金固定收益部投资总监裴晓辉、原汇丰晋信基金经理刘辉等先后加盟。

  值得注意的是,今年以来,大型基金公司外部扩招势头明显,多数基金公司新任基金经理外聘比例已达50%。

  嘉实挖角国泰固收部

  与华夏基金研究员晋升基金经理的传统人才策略不同,嘉实基金对外部人才持更为开放的态度。

  此前,嘉实基金总经理赵学军曾对媒体坦言,嘉实选择了一条比较难走的路,“我们努力做到多元文化,大家互相争论、启发,但认同需要很长的时间,在一定程度上效率较低,但是这样产生的结果比较好”。

  今年以来,嘉实基金投委会变化不断。开年伊始,投委会分拆成股票、债券两个部门,随后不久,两名机构部总监不再参与股票投委会,另一位核心成员也不再出现。

  4月底,嘉实周期优选股票基金公告称,因公司内部工作调整,詹凌蔚卸任基金经理一职。尽管公告中声明詹凌蔚卸任只是“内部工作调整”,但6月初披露的基金招募说明书中,投委会名单上已不见了詹凌蔚的名字。

  《每日经济新闻》记者了解到,詹凌蔚历任融通基金投资总监,长盛基金总经理助理、投资管理部总监、研究发展部总监,于2009年底以总经理助理、研究部总监身份加盟嘉实基金,并入主公司投委会。

  除此之外,今年3月起,分别掌管ETF、债券、股票基金的原嘉实基金经理杨阳、陈绪新、赵勇先后发布离职公告。

  投研团队频频变动之后,嘉实基金在业内疯狂“挖角”。

  近期,嘉实基金任命裴晓辉为固定收益部执行总监。裴晓辉此前为国泰基金固定收益部总监,加入嘉实基金后亲临投研一线,分管旗下三只债券基金。而早在裴晓辉加盟之前,国泰基金固定收益部总监助理胡永青已经先行一步,于今年年初加入嘉实基金固收团队。

  此外,今年以来,嘉实基金先后收编了刘辉、丁杰人、刘斌等投研干将。记者了解到,刘辉曾任汇丰晋信低碳先锋基金经理,去年因精准把握结构性行情一战成名;丁杰人曾独自掌管银河成长股票基金,其操盘3年的银河成长股票基金曾获晨星三年期五星评级。

  人才布局向传统投研倾斜

  从嘉实基金的动作上看,与去年不同,今年嘉实基金的人才布局更加侧重权益类、固定收益等传统投研领域。

  去年,嘉实基金的9名新基金经理中,有两名出自同行。而今年以来,嘉实基金新上任的8名基金经理,5名来自其他基金公司,除了刘斌执掌绝对收益品种外,其余7人无一不是传统股票、债券领域。

  “投研业绩稳定有余。”北京某基金行业研究人士指出,嘉实基金布局传统领域,或意在加强投研实力。

  同花顺数据显示,嘉实基金2013年成立超过1年的7只偏股混合型基金平均净值涨幅12.64%,成绩最好的嘉实成长收益混合1年涨幅28.01%,排名前三分之一及后三分之一的分别有两只基金。而成立1年的8只股票型基金,业绩最好的嘉实研究精选股票,去年净值涨幅27.67%,排名前四分之一,排在后二分之一的也有3只。

  值得一提的是,被“下课”的两名基金经理中,赵勇去年管理的两只基金业绩均未超过5%,陈绪新管理的嘉实稳固收益债券基金连续两年累计净值涨幅亦未能突破5%。

  大基金公司外部扩招势头明显

  值得注意的是,今年以来,大型基金公司中除华夏、易方达内部晋升比例较高以外,其余多数公司新任基金经理外聘比例已达50%。

  《每日经济新闻》记者梳理发现,工银瑞信今年新上任的4名基金经理中,昌明来自国家外汇管理局,去年刚加入工银瑞信,而陆欣此前曾是光大保德信基金固定收益部副总监;华安基金今年新上任基金经理的施卫平,自2009年起历任国联安基金研究员、基金经理,今年加入华安;南方基金今年新增的4名基金经理中,两位分别来自中银基金诺安基金,另外一位则出自券商同业。

  此外,实行事业部改革的大型基金公司,也吸引诸多高端人才“投奔”。招商丰盛稳定增长混合基金经理梁亮,原系广发基金投资经理;现任招商基金投资管理四部部门负责人兼招商优质成长股票基金经理王忠波,之前的头衔是国联安总经理助理兼研究总监;招商基金投资管理四部副总监唐祝益此前担任东吴基金权益类投资总监兼投资管理部总经理。

  “最近一两年,行业内成熟的基金经理供不应求。”华南某基金公司市场部总监表示,2007~2008年,公募基金迎来大发展期,不过此前经历了长期的低迷期,基金经理人才储备并不充足。当下的情况是,新基金发行日趋市场化,老基金经理纷纷流失,加剧了基金公司对经验丰富的基金经理的争夺。

  案例

  “鼠患”后基金经理青黄不接海富通多只产品现“一拖多”

  8月12日,海富通公告称,增聘黄峰担任海富通精选、海富通精选贰号混合、海富通收益增长、海富通领先成长股票的基金经理助理,协助基金经理进行基金的投资运作。

  《每日经济新闻》记者梳理发现,各涉案基金公司人事调整步伐不一,其中海富通基金因5名基金经理涉案离职后,投研团队出现“青黄不接”的尴尬:除去QDII以及协助管理的固定收益部基金经理,海富通权益部仅剩3名基金经理。

  仅增加一名基金经理

  7月4日,证监会新闻发言人表示,根据相关线索,2014年3月,证监会对蒋征、陈绍胜、牟永宁、程岽和黄春雨等5名海富通原任或时任基金经理涉嫌利用未公开信息交易股票案立案调查,调查发现上述5人相关行为涉嫌构成犯罪。目前,该案件已移交公安部门进一步侦办。

  早在证监会通报之前,海富通上述5名基金经理已经相继离职,其中权益类基金经理流失一半,导致海富通权益投资团队人手捉襟见肘。

  留存的3名权益类基金经理中,丁俊一人掌管包括海富通股票在内的4只权益类产品;在程岽涉案离职后上任的基金经理宋争林,目前也管理着3只权益类基金;2013年9月刚刚加入海富通的基金经理谢志刚,管理着包括海富通国策导向在内4只基金。

  除此之外,海富通分管固定收益的投资副总监邵佳民与谢志刚共同管理一只混合基金,债券基金经理赵恒毅同时管理两只债券基金之外,并与谢志刚共同担任海富通养老混合基金经理。

  尽管多名基金经理一拖多,但海富通今年老鼠仓案发至今只有1名新基金经理上任。7月底,海富通现金管理货币基金增聘基金经理谈云飞,谈云飞此前曾任华宝兴业产品经理、研究员、专户投资经理、基金经理助理等职,2014年6月加入海富通之后火速上任。

  “涉鼠”公司人事变动不一

  《每日经济新闻》记者梳理发现,截至目前,各涉案基金公司人事调整步伐不一。

  光大保德信在被通报调查的基金经理钱钧离职后,又有3名基金经理离职,公司新增了4名基金经理。其中,固定收益部副总监陆欣跳槽自工银瑞信,总经理助理兼固定收益部投资总监挖自长江养老保险。

  此外,上投摩根在欧宝林离职之后,目前未有基金经理辞任,公司从内部提拔了两名基金经理;中邮基金厉建超被查之后也未现人事离职;汇添富继苏竞涉案之后,明星基金经理齐东超出走创业,公司自内部新增了一名基金经理。每经记者 徐皓 陆慧婧 发自上海

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