随着互联网金融的快速发展，传统金融业机构渐渐觉醒，互联网巨头也加大投入，行业竞争越发激烈。除了承受来自市场大环境的压力，P2P行业也遭遇“资产荒”和信任危机，P2P行业的转型在业内看来也变得“迫在眉睫”。

　　P2P平台面临严峻考验

　　从6月份开始，央行接连进行了几轮的降息、降准，近日，央行再次宣布降准降息，分分钟让负利率时代变成现实。“双降”对P2P行业将产生何种影响？对此，业内人士分析称，就整体局势来看，虽然短期内收益率水平不会明显下跌，但长期的P2P理财收益或许仍会走低。

　　某P2P平台CEO对记者坦言：P2P的日子越来越不好过了。事实上，近700家平台跑路、资产端来源变少、收益率跌出12%、获客成本飙升，以及投资者对于P2P市场的了解加深，都对P2P平台的发展提出严峻的挑战。

　　P2P洗牌时刻临近，优胜劣汰法则之下留下的只会是综合实力较强的大平台，而投资者所熟知的知名P2P平台已然或正在布局，纷纷开始转向资产管理、资产配置模式。

　　记者了解到，如今，众多转型中的P2P机构不愿被称为P2P平台，更愿意被称为综合互联网金融平台。而这些平台如何转型，转型后的成果如何，目前都没有明确的模式与成果可以参考。正如P2P行业监管细则呼之不出一样，充满不确定。“宽松货币政策导致的最直接结果就是市场上的钱多了，企业能够得到成本更优的借款渠道；同时，银行间市场资金充裕，今后会支持更多的借款项目，之前被银行排除在外的部分借款项目或被重新吸纳。”有网贷人士向记者表示，显然这种资产局面不是P2P行业所期望的，银行融资重新放款，必然会导致原本通过P2P平台借款的优质借款项目的流失，无疑是在倒逼P2P平台降息以吸引优质借款项目。

　　行业金字塔格局渐显

　　数据显示，9月网贷行业综合收益率仅为12.63%，环比8月下降了35个基点。9月多数平台综合收益率介于12%~24%之间，占比高达72.23%；其次为综合收益率在 12%以下的平台，占比为18.48%。

　　业内人士认为，如今P2P市场在多方资本的参与下，行业金字塔格局已经初具雏形。成立时间早、交易规模大、具有较强品牌知名度的少数大平台已成为网贷行业参考标准，例如银行系陆金所、国资系开鑫贷等背景实力强的平台。另外，人人贷、积木盒子等均获得数轮融资，资本实力强劲。这些平台的转型或成为战略，或早已行动，在当前P2P行业收益持续下行的阶段尤其迫切。

　　记者获悉，一些老牌的P2P平台正在尝试多种多样的新玩法，试图摆脱“P2P”这一非标产品的业务限制。继代销基金后，最新的玩法是：炒美股。

　　9月15日，“P2P”一哥陆金所发布全新战略规划，启用新域名lu.com。陆金所董事长计葵生表示，定位为平台化的陆金所，最终目标是形成完备的互联网金融生态体系。

　　10月13日，人人贷也发布全新的理财品牌，开启专属域名WE.COM。并称人人贷将由单一的P2P平台向多元化、全方位的财富管理平台过渡。

　　11月16日，老牌P2P平台积木盒子发布“智能综合理财平台”的公司新战略，将其业务扩展至固定收益理财、股票、基金、零售信贷等多个领域，其中美股产品最受人关注。“因为公众对P2P的印象太鱼龙混杂了，P2P业务占比正越来越少的积木盒子，也是试图想摆脱P2P的单一名号。”据行业人士分析。

　　而另一家老牌平台宜信，也在这两年将一边是出款人，一边是出借人的模式，扩展为两条业务线：普惠金融和财富管理。

　　至于平台纷纷转型的原因，除了满足用户不同的需求和体验之外，在一位网贷研究者看来，传统的P2P业务太难做了，不赚钱还存在刚兑的风险；此外，业务多元化也有利于提高平台的估值。“找不到好的借款项目、投资者闲置资金大增、P2P行业风险放大促使这些平台纷纷转型。”一家P2P平台人士表示。

　　转型迫在眉睫

　　纵观P2P行业的发展，除了整个经济大环境刺激着P2P转型外，P2P在发展期间所暴露出来的问题成为导致转型的内在刚需。现如今，P2P资产荒已经显现，有的平台缺乏优质的借款项目，投资者资金闲置于账户中；另一方面，众多平台风控不力，跑路倒闭频发。种种迹象表明，P2P需要向大型资产管理金融机构看齐。

　　事实上，目前不少平台转型的趋势是在做“平台的平台”，换言之就是集合了金融产品供应商以及金融产品，并提供一站式财富管理方案的平台。这种“平台的平台”之所以被众多同行看好，根本上来说是对于账户和端口的争夺。

　　上述业内人士谈到，随着互联网金融和第三方支付、传统金融机构合作的加深，未来很可能会出现账号整合，即客户也许只有一个账户，但可以对接贷款、股票、债券等所有的金融产品，“得账户者得金融”这一定律可能会体现得更为充分。而这也是网贷平台积极进行转型的重要原因之一，毕竟未来谁能掌握关键账户和端口，谁就能掌握行业的主动权和话语权。

　　“对于网贷企业来说，现阶段的发展策略应是"资产为王"，如今再逢宽松货币政策出台，传统金融机构和网贷企业的竞争进一步加剧。内外夹击下，开发优质资产成了P2P行业的当务之急。”上述网贷人士表示，也就是说，P2P行业未来的竞争将会聚焦在优质资产的争夺上，谁能够开发更多的优质资产，谁才拥有未来。而开发优质资产的前提就降低借款方的融资成本，因此网贷行业降息迫在眉睫。