《指导意见》都有哪些亮点？

　　分业监管职责划定

　　目前各类活跃的互联网金融业态都有直接对应的监管机构，其中人民银行对应互联网支付业务，银监会对应网络借贷业务、互联网信托业务、互联网消费金融业务，证监会对应股权众筹融资业务、互联网基金销售业务，保监会对应互联网保险业务。

　　P2P定性为“信息中介”

　　《意见》指出，P2P为信息中介性质，主要为借贷双方的直接借贷提供信息服务，不得提供增信服务，不得非法集资，去融资中介属性。网络小额贷款应遵守现有小额贷款公司监管规定，网络借贷业务由银监会负责监管。

　　明确第三方存管制度

　　与此前主要由第三方支付负责互联网金融企业资金托管所不同的是，《意见》明确要求，客户资金实行第三方存管制度，且由银行业金融机构作为资金存管机构，对客户资金进行管理和监督。

　　近期，针对互联网金融市场的监管政策频繁出台，可以看出国家明显加大了对互联网金融市场的监管规范力度，监管链条已伸向了互联网金融的各个领域，意味着进入规范发展的互联网金融正式开启了有序竞争新时代。

　　对中国的互联网金融市场来说，今年注定是变革的一年。首先今年《政府工作报告》用“异军突起”来描述互联网金融行业，也提出了“促进行业健康发展”的要求。7月末，随着备受关注的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》出台，“草莽”出生的中国互联网金融终于迎来真正的规范。

　　监管新规频繁出台

　　互联金融经历2013年、2014年的爆发式增长之后，2015年随着“互联网+”上升为国家战略，互联网金融被视为是我国经济弯道超车的一个机会，越来越多的传统产业巨头开始战略布局互联网金融市场，但之前的中国互联网金融市场一直处于“无监督、无规则、无门槛”的“三无”发展局面。不过到了今年7月份，“草莽”出生的中国互联网金融终于结束了近八年来的“三无”发展局面。

　　今年7月中旬，由中国人民银行联合十部委推出的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》正式出台，指导意见在鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展的总体要求下，提出了一系列的鼓励创新、支持互联网金融稳步发展的政策措施；鼓励互联网金融平台、产品和服务创新；鼓励从业机构相互合作，拓宽从业机构融资渠道等支持互联网金融健康发展指导意见。由于《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》是中国互联网金融市场迎来的首部行业监管“基本法”，“草莽”出生的中国互联网金融因此首次获得正名。

　　记者发现，就在互联网金融首次获得正名后，互联网金融市场很快又迎来监管法规“连环拳”。首先，最高人民法院发布《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，明确了“去担保化”以及民间借贷利率。随后，中国人民银行的《非银行支付机构网络支付业务管理办法（征求意见稿）》出台，对第三方互联网支付的认证要求、支付限额、业务范围等内容作了较为明确的规定。除此之外，保监会、证监会等部委也根据各自分管的具体行业，出台了具体的互联网金融业务监管细则。

　　业内人士表示，近期国内互联网金融市场一系列的监管新规频出，表明国内的互联网市场迎来真正的规范发展的同时，已开启了有序竞争的新时代。

　　行业洗牌或将上演

　　记者发现，随着互联网金融市场一系列的监管新规频繁出台，悄然刮起的行业飓风已经让部分互联网金融企业就有点撑不住了。对此，资深的创新金融专家王远炼先生向记者表示，随着监管的链条逐渐向互联网金融的各个领域渗透，新一轮的行业洗牌飓风就会加速上演。“那些踩着红线运营的违规中小互联网金融企业，在新的监管政策推进过程中，就将面临遭到淘汰的命运。同时那些实力强大、严守政策红线的优秀互联网金融企业则会脱颖而出，从而引领整个互联网金融行业的发展方向。”

　　王远炼先生告诉记者，以P2P网贷款平台为例，从2013年开始，发达地区的民间借贷率基本上都在60%至100%。而近期最高人民法院发布的《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，则给民间借贷利率划了两条“红线”。第一根红线就是民事法律应予保护的利率，即年利率为24%。第二条红线是年利率36%。“也就是说，今后民间借贷利率红线一个是24%，一个是36%，如果借贷合同的利率超过这两条红线，则就是无效的。”王远炼表示，划出两条“红线”后，之前部分平台从网上吸纳资金放高利贷的行为将不会继续下去，同时还会倒逼平台“去担保化”。

　　另外，记者在采访中发现，近期中国人民银行发布的《非银行支付机构网络支付业务管理办法》（征求意见稿），对互联网金融市场的影响也是最大的。王远炼先生告诉记者，《非银行支付机构网络支付业务管理办法》（征求意见稿）从表面上看，主要是用来规范第三方支付机构的，但几乎目前所有的P2P平台均与非银行支付机构合作，实行托管支付，这种连带的制约与影响对P2P势必非常深刻。“正如有的人说的那样，《非银行支付机构网络支付业务管理办法》（征求意见稿）一旦落地，将会影响大批P2P平台的生死存亡，90%的平台甚至都将面临倒闭。”