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2021年12月08日 星期三

P2P网贷野蛮生长 自身风控是关键

  • 发布时间:2015-03-24 12:19:57  来源:中国经济网  作者:要雪梅  责任编辑:毕晓娟

  P2P网贷平台红岭创投近半年连续两次出现巨额坏账,涉及金额达1.7亿元   

    陆续成立的网贷公司和不断曝出的跑路事件,使得P2P网贷平台更加光怪陆离。

  3月14日友贷网宣布,因获得美国上市公司银富集团的战略投资,其成为赴美“曲线上市”的第一家中国P2P网贷平台。与之相反,里外贷、网金宝等诸多网贷公司发出危机信号。截至今年2月底,P2P平台有近500家公司被曝光出现问题。

  多位业内人士分析认为,当前P2P网贷“野蛮生长”的现状,已经到了必须进行规范和监管的时刻。

  遭遇成长烦恼

  P2P在国内方兴未艾。有数据统计,截至2014年末,我国网贷平台已达1575家,特别是2013年以来增长迅速,2014年P2P平台数量更是以每天两三家的上线速度激增。

  然而,P2P网贷行业也遭遇了成长的烦恼,市场上时有传出P2P公司兑付危机、跑路和倒闭的丑闻。

  3月15日央视节目报道,百银财富高层卷款跑路,涉案金额近2亿元,目前上海警方正在对该案件进行追查。

  3月11日,陆金所曝出2.5亿元坏账的消息。虽然次日陆金所发声明称传闻中的坏账项目与陆金所P2P业务无关,但事件并未就此平息。

  早在1月末,里外贷曝出兑付危机。这家成立不足两年的公司截至问题爆发后的1月23日,待收本息已达到9.34亿元,被业内称为“史上最大兑付危机”。

  更有数据显示,截至今年2月底,被曝光的问题网贷平台已达493家,较两年前增加5倍;累计待收金额超过50亿元,较两年前增加约60倍。仅2015年1月份,就有至少69家平台关停或跑路。

  PPmoney联合创始人胡新向企业观察报记者透露,P2P行业排名前20位的公司占据了整个市场交易额的70%,也就是说,其余1000多家公司的规模和体量都很小。而这些小平台中,有的在经过了发展的无能为力之后选择战略性倒闭;有的是经营不善、资金链断裂后老板跑路;有的在设立之初动机就不好,以诈骗为目的。他认为,2015年预计会出现被收购、兼并等更加文明的新型退出机制。

  中央财经大学金融法研究所所长、互联网金融千人会创始人黄震在接受企业观察报记者采访时表示,现在相当一部分问题平台不是真正的P2P平台,而是伪平台。它们打着P2P的名义,搞非法集资,包括建立资金池、虚假项目融资甚至是集资诈骗。

  黄震认为,规范的P2P网贷平台有四个要素:第一,必须是基于互联网撮合匹配而产生的交易;第二,必须运用Peer-To-Peer,即端对端的技术,而现在很多所谓P2P平台不是出借人和借款人直接对接,导致中间信息不对称;第三,必须运用P2P技术进行借贷,即大量的出借人和大量的借款人是分散匹配的,这是一种新型的资金管理和风险控制技术;第四,P2P技术的实现必须基于大数据和信息的透明公开。

  尽管如此,开财宝CEO魏勇向企业观察报记者表示,任何行业的发展都要经历“野蛮生长阶段”,这是一个正常的发展状态。“无论是从政策的支持,还是从市场需求程度看,P2P的发展空间还是很大的。”胡新认为。

  问题平台四宗罪

  P2P行业发展迅猛,但“无准入门槛、无行业标准、无监管机构”的“三无”状态,导致行业内现存的平台资质良莠不齐。

  接受记者采访的业内人士认为,从倒闭的P2P平台来看,主要有这样几个特征:宣传高收益率,风险控制不力,建立初期就目的不纯,等等。

  首先,P2P进入门槛低。目前,P2P行业实行无牌照管理,且在工商登记中尚未有P2P的专门类别。中国小额信贷联盟理事长杜晓山认为,P2P“三无”现象导致行业混乱。而P2P注册门槛低,却可撬动大量资金,杠杆率非常高,就容易出问题。

  其次,以高收益做诱饵。P2P动辄15%甚至25%的年化收益率令投资者心动。好贷网CEO李明顺告诉企业观察报记者,目前P2P还是以高息客户为主,高息则意味着高风险。

  3月15日,央视财经节目分析认为,从出事的P2P平台来看,通过高息来诱惑投资人是主要的手段,年化收益率超过20%的平台比比皆是。超高的收益率、完美的项目包装让诸多投资人抵不住诱惑。许多问题平台初期大多是正常支付利息,同时不断发出虚构标的吸引更多投资人,以新贷还旧贷,形成旁氏骗局。

  再次,风险管控不力。魏勇向企业观察报记者说道,跑路事件的真正原因是没有做好风控、没有找到真正匹配的资产。

  以红岭创投为例,这家P2P企业近期接连两次出现巨额坏账。其最新一则坏账于今年2月曝出,由森海园林项目而起,项目融资额7000万元。此时距离红岭创投上次坏账风波仅隔半年——2014年8月底曝出1亿元坏账,该公司两起大额坏账涉及总金额达1.7亿元。 尽管红岭创投表态将为此次坏账兜底,还是引发市场担忧。

  在魏勇看来,风控背后最关键的是资产的优劣问题,而不仅仅在于风控水平。风控最核心的是企业找到了什么样的资产,包括资产是否优质、是否能保证借款的安全。“未来P2P的竞争主要集中在对优质资产的抢夺。” 魏勇建议, P2P公司的项目宜集中在“小、散、平”,即做小单子、打散、做银行做不了且能把控风险的业务。

  最后,监管的暂时性缺失。李明顺告诉企业观察报记者,目前P2P还处于监管缺位,没有人真正去管这个行业。全国政协委员、中央财经大学教授贺强向记者表示,必须有监管介入。永隆银行董事长马蔚华也认为,P2P行业乱象的重要原因之一是监管的暂时缺失,因此有必要加快出台P2P行业的监管政策。

  适度的监管

  P2P网贷的安全问题已经引起广泛关注。记者从采访中了解到,P2P企业不仅需要外部监管,而且需要加强自身管理。

  黄震认为,目前阶段对P2P网贷行业可以软法先行,但更需硬法托底,暂时“不宜刚性监管,可能考虑柔 性监管试点”。

  “外部监管还是需要的。”胡新认为,经过过去两年的高速发展,P2P行业已经形成了自己既定的模式、从业人群和消费人群,已经有一些业态表现,为监管提供了先决条件。但是,基于这个行业还处于新兴形态和高速发展期,也不能管得太死。

  首先,魏勇提出了备案制的建议。他认为,监管部门应该对P2P公司法人和法人代表进行备案,从而遏制跑路的问题。同时,对P2P公司运行的项目也要进行备案,避免虚标满天飞。

  再者,对于相关从业人员,魏勇认为,其团队核心人员需有金融方面的从业经历,“只有懂金融,才能更好的认识和把控风险”。

  对于进入门槛,虽然有报道称,“银监会拟定P2P准入门槛为3000万元,可能参考目前担保10倍的杠杆限制”,但魏勇认为,就目前来说,P2P公司的进入门槛不宜过高,300万—500万元左右就可以了。如果过高反而不利于行业的发展。

  就P2P是否实行持牌经营,业界存在不同的声音。李明顺说道,“一方面,从保护投资者的角度,设立一个较高的门槛是好事;另一方面,如果设置的门槛过高,整个行业发展的能力也会受到限制,而且不利于融资的灵活性以及市场利率化的推进。”他认为,牌照化是不利的。“我们欢迎监管层对行业进行深入的监督和介入,但同时也要为行业提供开放的门槛,而且规则是透明的。”

  打铁还需自身硬,除了外部监管,李明顺还认为,P2P企业更需要加强自身的监管,“公司自身提高风控水平很关键”。

  李明顺进一步说道,从目前来看,P2P公司在专业技术人员方面的缺口还比较大,很多公司在风控能力还有待提升。因此,需要提高自身的细分专注度、团队的专业性和经验的把握度。

  具体而言,他谈及三个层面:一是术业有专攻,未来在产品设计上要摒弃简单化和粗糙化,要有更多细分的产品出现;二是专业可靠的团队,风控体系的构造是否有防范能力、是否有在经济周期中进行处置的能力,以及数据的分析能力,都需要团队的专业化;三是要提高自身的实力,以及抗风险能力。

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