清明前后，记者从多家银行数据看到，4月初理财产品表现平淡，高收益产品主要以结构性产品为主。对于理财产品的走势，资深业内人士称，多数产品的短期收益率或将保持稳定，一些中长期产品甚至可能走高。但总体看，未来银行理财产品收益率会呈缓慢下行态势。  

　　银行理财收益稳不起

　　一季度末，各银行理财预期年化收益率乏善可陈，基本在3%和4.5%之间，4.5%以上的非常罕见，能达到5%的产品凤毛麟角。

　　一季度末，记者走访了多家银行看到，目前并没有以往常见的“季末效应”，虽然各家银行都在门口的显示屏上、大厅的展示板上推广自己的理财产品，但是预期年化收益率实在乏善可陈，基本在3%和4.5%之间，4.5%以上的非少罕见，能达到5%的产品基本绝迹。

　　在一家国有大型银行的营业厅，理财经理通过官网上向客户推荐近期的理财，这些产品的预期年化收益率有的是3.2%，有的是3.5%，最高的是4.2%，理财期限从90天到300多天不等。客户表示“收益太低了”，理财经理解释说：“现在理财收益都低，经济下行期，哪家银行都这样。”“我记得以前每到季末，银行都会有高收益的理财，3月底就是季末了，可是我逛了好几家银行，哪家银行也没有推出让人眼前一亮的高收益理财啊！”市民王女士沮丧地说，原本准备买银行理财的10万元钱现在真有点犹豫了，是买理财还是干脆买成基金。

　　清明节后，记者了解到，尽管有银行也会发行一些比同档次产品收益略高的节日理财。例如中信银行清明节专属的幸福财富系列，预期收益率4.53%-5.77%，周期90天。在现在的数据看来，银行理财产品预期收益率距离“破4”仅一步之遥。但在上周，人民币非结构性理财产品平均预期收益率却小幅回升，一季度收官之际平均预期收益率依然保持在4%以上。

　　记者获悉，2016年3月26日至4月1日全国共有920款银行理财产品发售，平均投资期限为128天。其中，人民币非结构性理财产品累计发售838款，平均预期收益率为4.05%，较前一周上升0.04个百分点。

　　短期内难回升 建议提前锁定收益

　　理财产品预期收益率低于4%很可能会成为常态，在短期内很难回升，甚至有可能会继续下行，投资者购买银行理财宜早不宜晚。

　　虽然理财产品的收益率不断缩水，但是因相对安全，仍然是很多市民家庭理财的重要配置之一。对于不愿意承担太多风险的投资者来说，即使收益率下行也会购买银行理财，因此，各家银行的理财产品对于家庭普通理财来说，行情还是不错的。

　　日前，市民吴女士在某城商行官网上看到了一款9个月理财产品预期年化收益率是4.35%，募集期到3月30日，3月29日一大早她就到门口的银行网点购买，结果被告知：来晚了，卖完了。在理财经理的建议下，她又选择了另一款365天的理财产品，预期年化收益率也是4.35%，这次吸取教训，在募集期第一天赶到银行，终于买到了。有银行理财经理表示，建议大家最好通过官网和手机银行来购买理财产品，因为一些紧销的理财产品等不及银行网点开门就在网上卖完了。“银行理财的收益水平是伴随着去年数次降息跌下来的，在目前的低利率水平下，理财产品平均预期收益率低于4%很可能会成为常态，在短期内很难回升，甚至有可能还会继续下行。”有银行理财师建议，投资者购买银行理财宜早不宜晚，宜长不宜短，尽量选择中长期的产品，以避免继续下行。购买前可在不同银行间多作比较，多看看股份制银行和城市商业银行发行的较高收益产品。同时，除了银行理财产品，也可以考虑配置一些债券基金产品。“理财收益短期止跌反弹是因为季末资金面微紧。”分析认为，短暂的反弹企稳不可持续，宽松的货币政策下银行理财收益依然处于下行通道中。对于投资者来说，从收益和风险相结合的角度考虑，股份制银行和一些大型城商行的非结构性理财产品仍然可以达到4.5%左右的收益水平，应是不错的选择。