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    大观言基金在广发银行托管2000多万元，柜台销售产品767万元。由于大观言基金资金链断裂，产品无法兑付。值得注意的是，广发银行不良资产和不良率大幅上升，且拨备下降 。

　　银行业频出的“飞单”事件背后，总是隐藏着各式各样的故事。

　　在广发银行北京分行不同支行中，共有14位客户在银行工作人员的推荐下购买了北京大观言投资基金管理有限公司(下称大观言基金公司)的产品，结果投资方资金陷入困境，产品无法兑付。

　　自2012年起，大观言基金大肆兜售其有限合伙产品，募集资金达8个多亿，6家银行为其托管近7亿元。而随着大观言基金资金链断裂，相关银行也陷入“飞单”泥沼。广发银行为其托管2000多万元，其中767万元为银行柜台销售，至今均未能兑付。

　　目前，大观言基金公司的负责人钟自仁已被警方逮捕，据最新消息，案件已于2015年5月递至法院。

　　对于此事，广发银行对《投资时报》表示：“据了解，大观言基金公司以及由于该公司所引起的有关问题，目前已经涉及刑事案件，正处于公安机关侦办过程中。事件发生后，我行北京分行高度重视。经内部调查发现：我行北京分行与大观言基金公司从未有过代销关系，事件系两名我分行员工在‘大观言公司’的利诱下，违反我行北京分行相关制度和纪律，私自参与基金销售行为。分行已对涉事员工进行严肃处理(开除)，并对全辖员工重申有关纪律。对受影响投资人提出的诉求，我行主张通过法律途径解决。”

“飞单”再现

　　近年来，银行“飞单”事件频繁进入公众视线，而兑付，始终艰难。

　　这一次，“飞单”的主角是广发银行。

　　该行曾在2012年前后为大观言基金发行的产品托管2000万元左右的资金。共有5位客户在广发银行工作人员的推荐下，分别在北京分行东直门支行和海淀支行柜台购买了大观言基金，有767万元规模的产品为广发银行柜台出售；另有9位投资者被客户经理引荐到大观言基金公司签署合同。这14人中少数投资金额为50万元，其他均在百万元以上。

　　据《投资时报》记者了解，投资者签订的是《北京观言远达投资中心(有限合伙)有限合伙人入伙协议》和北京观言融达投资中心(有限合伙)有限合伙人入伙协议》。无论是否在银行柜台签订协议，这14位投资者手中的合同除去项目标的不同外，其余内容及盖章均类似。

　　上述两个协议即对应两个主要未能兑付项目，一是观言吉祥煤业股权投资基金，投资于内蒙古吉祥煤业有限公司专项收购内蒙古吉祥煤业有限公司股权，将资金投入到煤业公司的扩建、改造工程中以获取经营利润，第三方担保公司为中国京安信用担保有限公司、抚州东临公路投资管理有限公司。

　　另一个项目是观言新天天然气股权投资基金，投资于山西新天能源股份有限公司，号称该资金将投入到能源公司的建设LNG项目中，担保方为中鸿联合信用担保有限公司。这两款产品根据时间和金额的不同，收益在11%-15%不等。然而经调查，前者为虚假担保，后者则连项目都不存在。

　　记者了解到，广发银行为此开除的两名员工是广发银行北京分行东直门支行副行长宋仕帅及一名理财经理，这两人是大观言产品的引入者。

　　据此前大观言提供的名单，广发银行托管名单中，未兑付投资者目前为14人，托管金额为2000多万元。而蹊跷的是，知情人士告诉记者，东直门支行上报至分行的数字则为，投资者为50多人，金额为6000多万元，与大观言给出的数据相差甚远。个中出入及真伪，记者尚未获知真实结果。

　　银行内控隐忧

　　事发之后，内部矛盾开始显现出来。

　　知情人士告诉记者，对于需要兑付的资金，广发银行支行无法“自行消化”，而分行在是否兑付的问题上，有不同声音—一种意见认为应该兑付给投资者，另一种则坚决反对，由此兑付一事便一拖再拖。2014年5月此事件立案后，使得兑付变得没那么迫切。

　　值得注意的是，无法“自行消化”的广发银行， 2014年不良资产和不良率双升，并且拨备下降。2014年年报显示，该行不良贷款余额82.08亿元，较年初增长32.37%；不良贷款率1.04%，较年初上升0.17个百分点；拨备覆盖率170.4%，较年初减少9.77个百分点。

　　而关注类贷款一项，与上年相比，几乎翻倍。2014年广发银行关注类贷款余额为318.83亿元，比2013年增加162.53亿元，占贷款总额的比例为4.03%，比上年上升1.84个百分点。

　　另外，广发银行资产减值损失93.47亿元，较上年增加69.22亿元，增幅285.48%。该行表示，主要是根据外部环境审慎计提贷款准备，以及加快处置核销不良贷款消耗所致。2014年，该行累计清收处置不良贷款本金113.82亿元。

　　利益链条深埋

　　据记者了解，大观言基金并非通过官方途径和银行合作再由银行代销产品，而是随机地通过与银行的客户经理私下合作进行销售，再根据销售情况给予银行客户经理高额的佣金提成。除去相应的好处费，根据金额不同，大观言给予银行客户经理的销售佣金在2%-5%之间。

　　某银行员工告诉记者，在多起银行“飞单”事件中，客户经理及银行更高职位的参与人员均获利不菲，其利益可高达百万甚至千万，并且，引人注意的是，不少“飞单”是计入银行业绩的。

　　实际上，除了广发银行，业界盛传民生银行、华夏银行、北京银行、中国银行、农业银行也被牵扯其中。不过，前三者已经兑付了在其柜台购买的大观言产品，而后两者还没能兑付。目前，相关消息记者尚未得到上述银行确认。

　　值得注意的是，检察院透露的信息显示，大观言产品的担保均为伪造，新天天然气的项目更是子虚乌有，但即使如此，银行仍为其开立了托管账户。

　　据大观言给出的数字，大观言先后与中行等共6家银行签订托管协议，上述6家银行托管的基金对应的金额分别为2000多万元、1.5亿元、1.95亿元、1亿元、4000多万元、5000多万元。也有投资者从建设银行购买大观言产品，但人数和涉及金额都较少。

　　民生银行托管1.5亿元，取得20%的股权，融资1.89亿元。北京银行托管1亿元，取得10%的股权，融资8000万元。另外，农业银行托管资金5000万元，90%的客户是通过银行窗口购买。

　　一位投资者对记者称，此事的始作俑者为华夏银行，华夏银行员工牵头联络了上述6家银行圈内人士，签署了相应的托管协议或代销协议，而在事发之后，部分银行使用委托贷款的方式进行解决，即由第三方出面收购投资方股权，后由银行贷款给第三方，以此兑付“出事”产品。不过此传言亦未得到华夏银行证实。

　　以已兑付的华夏银行为例，大观言公司抵押了51%的股权给闽兴投资公司，闽兴两次放款共1.7个亿，为在此银行柜台购买的客户进行了兑付。2015年2月左右，该行又兑付了几千万元，共兑付了近2亿元。

　　大观言仍在开业

　　资料显示，大观言基金公司成立于2010年12月，注册资本金人民币5000万元。其从事私募股权投资基金的管理与资产管理业务，重点投资矿产资源、能源与环保、高新科技、金融资产等领域。

　　据统计，大观言四个项目募集资金近8个多亿，吉祥煤业项目募集约4.6亿，天然气项目募集约2.1亿元，端邦设备项目募集1.6亿元，煤炭贸易募集近4000万元。其中共涉及15个有限合伙，40个账户，近200多名投资者。产品投资门槛大多100万元起，年息11%，期限为一年。

　　2014年5月25日钟自仁被批捕，11月收案，今年3月公安机关对相关账户和煤矿进行保全查封。

　　值得注意的是，律师对受害人的合同进行鉴定，认为大观言基金公司涉嫌诈骗，原因有四：担保公司虚假；合同名称与盖章不符；公司超经营范围；有限合伙人和连带保证人不同。

　　但司法机关将该公司罪名认定为非法吸存，因其不具备跑路和钱财挥霍的要素。

　　需要指出的是，此案件并不允许律师进行阅卷，给投资者定位则是参与者而非受害者。目前虽然其主要责任人钟自仁被公安机关逮捕，但大观言基金仍旧“开门大吉”，只是更换了公司地址。