(图片来源：资料图)

　　震荡2016，股灾都升级到了3.0，人民币贬值也进入到了第三波，很多人投向票据理财的温暖怀抱。憧憬着，2016，我带着你，你带着钱，我们一起去投资票据，来一场稳赚不赔的理财。可是，近日农行曝出两名员工非法套取38亿元票据用来炒股，因股市下跌无法兑付！

　　有网友评论：天了个噜，票据理财不是最安全的吗？怎么会有这样的事情发生？傻傻看不懂！对此，小融我只能说你还太年轻，经历的太少，不懂票据理财。

　　票据理财市场：一半是火焰，一半是海水

　　一直以来，票据理财以“安全性高，收益好，流动性强”而备受追捧。

　　安全性高：由于多为银行承兑汇票，有银行背书，到期后由银行无条件兑付，号称银行不倒闭，票据理财就没风险。

　　收益高：虽然收益比不了股票啥的，但也多在6%左右，远远高于银行理财产品和宝宝类产品。

　　流通性强：不像银行理财产品那样要5万元起投，不少票据理财产品1元就可起投，而且一般都是短期，流通性强。

　　正是由于上面三大优势，经历过股灾和P2P的创伤，很多人都将票据理财作为首选。以至于不少平台的票据理财产品一经上线，很快就被抢购一空。仅仅一年多，票据理财市场迅速发展壮大，参与交易的平台就有几十家之多。

　　不过，票据理财虽然有上面三大优势，却也不像很多互联网票据理财平台宣传的那样“唯一的风险是银行倒闭”，这次农行38亿票据无法兑付事件就啪啪打了脸。其实，早在去年票据业务违规问题就比较严重，受罚的上百家违规银行中，其中三分之一都折在了票据业务上。

　　银监会也正是意识到了问题的严重性，所以前段时间紧急下发了《关于票据业务风险提示的通知》，警示了票据业务的七大风险。

　　除了银行票据业务违规问题，售卖票据的平台也存在一定的风险。比如，据中国票据网数据，银行间票据卖出的平均利率都在4%以下，但部分互联网平台标注的预期收益率却高达9%以上。平台给出的利率已超过了直贴利率的一倍以上，很容易出现平台倒闭无法兑付的风险。看来，以“安全稳、收益高、门槛低”著称的票据理财并不像宣传的那么安全。

　　农行票据38亿无法兑付票据理财还能投吗？

　　这次，农行的麻烦大了！银行的麻烦大了！售卖票据理财产品的平台麻烦大了！

　　作为国有四大银行之一，在国家经济形势不容乐观、股市汇市危机重重的情况下，不但不想办法出力帮忙，还把篓子捅到了国务院，把38亿票据都弄没了，这事不会就这么算了。做个大胆的预计，票据市场或将掀起一场新的监管风暴，或可能带来行业大洗牌。作为投资者，我们怎样才能护住钱袋子呢？

　　1. 选择那些大的、成立时间久的平台

　　现在购买票据理财产品，可以通过专门做票据理财业务的平台，推出票据理财项目的电商平台，推出票据理财产品的银行平台以及推出票据理财业务的传统P2P平台。

　　不过，现在“市场上的票据理财多数游离在监管之外，对于票据的组织架构、和规定、合规性、风险控制等都没有明确的规定”，加上信息不透明，没有明确的规章制度和风控体系，因此存在不少隐藏风险。大家投资的时候，建议选择靠谱的平台，刚成立不久的平台最好不要碰。

　　2. 收益率超过8%的票据理财产品不要碰

　　收益率超过8%说明理财平台给出的利率已经超过了直贴利率的一倍以上。虽然短期内为了吸引人气，平台会自掏腰包补贴，但这种补贴很难持续。再加上，虚假票据、克隆票据等防不胜防，劣质企业容易出现信用风险，因此收益率太高的产品不要碰。

　　3. 电子票据比纸质票据更安全

　　票据有纸质票据和电子票据两种。纸质票据容易造假、克隆或多次质押，普通人很难分辨。因此，如果投资纸质票据，应通过和客服或用其他方式确认平台确实有和银行合作的验票渠道，以确保票据真实。

　　此外，进行票据理财时，可优先选择以电子票据为投资标的的理财产品，因为相比较而言，电子票据不易做假，方便查证，更安全。