通合科技(300491)

　　通合科技此次发行总数为2000万股，网上发行800万股，发行市盈率22.98倍，申购代码：300491，申购价格：10.48元，单一帐户申购上限8000股，申购数量500股整数倍。

　　【基本信息】

股票代码	300491	股票简称	通合科技
申购代码	300491	上市地点	深圳证券交易所
发行价格(元/股)	10.48	发行市盈率	22.98
市盈率参考行业	电气机械及器材制造业	参考行业市盈率(最新)	36.22
发行面值(元)	1	实际募集资金总额(亿元)	2.10
网上发行日期	2015-12-23 (周三)	网下配售日期	2015-12-23
网上发行数量(股)	8,000,000	网下配售数量(股)	12,000,000
老股转让数量(股)		总发行数量(股)	20,000,000
申购数量上限(股)	8,000	申购资金上限(万元)	8.384
顶格申购需配市值(万元)	8.00	市值确认日	T-2日(T:网上申购日)

　　【申购状况】

中签号公布日期	2015-12-28 (周一)	上市日期
网上发行中签率(%)		网下配售中签率(%)
网上冻结资金返还日期	2015-12-28 周一	网下配售认购倍数
初步询价累计报价股数(万股)	525800.00	初步询价累计报价倍数	438.17
网上每中一签约(万元)		网下配售冻结资金(亿元)
网上申购冻结资金(亿元)		冻结资金总计(亿元)
网上有效申购户数(户)		网下有效申购户数(户)
网上有效申购股数(万股)		网下有效申购股数(万股)

　　【公司简介】

　　高频开关电源及相关电子产品的研发、生产和销售。

筹集资金将用于的项目	序号	项目	投资金额(万元)
	1	电力操作电源及一体化电源系统建设	5838.83
	2	技术研发中心建设	5936.83
	3	电动汽车车载电源及充换电站充电电源系统产业化	8856.76
	投资金额总计		20632.42
	超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计)		327.58
	投资金额总计与实际募集资金总额比		98.44%

　　乾景园林(603778)

　　乾景园林此次发行总数为2000万股，网上发行800万股，发行市盈率19.57倍，申购代码：732778，申购价格：18.98元，单一帐户申购上限8000股，申购数量1000股整数倍。

　　【基本信息】

股票代码	603778	股票简称	乾景园林
申购代码	732778	上市地点	上海证券交易所
发行价格(元/股)	18.98	发行市盈率	19.57
市盈率参考行业	土木工程建筑业	参考行业市盈率(最新)	19.74
发行面值(元)	1	实际募集资金总额(亿元)	3.80
网上发行日期	2015-12-23 (周三)	网下配售日期	2015-12-22、12-23
网上发行数量(股)	8,000,000	网下配售数量(股)	12,000,000
老股转让数量(股)		总发行数量(股)	20,000,000
申购数量上限(股)	8,000	申购资金上限(万元)	15.184
顶格申购需配市值(万元)	8.00	市值确认日	T-2日(T:网上申购日)

　　【申购状况】

中签号公布日期	2015-12-28 (周一)	上市日期
网上发行中签率(%)		网下配售中签率(%)
网上冻结资金返还日期	2015-12-28 周一	网下配售认购倍数
初步询价累计报价股数(万股)	444220.00	初步询价累计报价倍数	370.18
网上每中一签约(万元)		网下配售冻结资金(亿元)
网上申购冻结资金(亿元)		冻结资金总计(亿元)
网上有效申购户数(户)		网下有效申购户数(户)
网上有效申购股数(万股)		网下有效申购股数(万股)

　　【公司简介】

　　主要从事园林工程施工、园林景观设计、苗木种植和园林绿化养护。

筹集资金将用于的项目	序号	项目	投资金额(万元)
	1	补充园林工程施工业务营运资金	18761.87
	2	生态林木培育基地建设项目	20242.58
	投资金额总计		39004.45
	超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计)		-1044.45
	投资金额总计与实际募集资金总额比		102.75%

　　【机构研究】

　　广发证券：乾景园林合理估值为36-40倍PE

　　公司是市政地产齐头并进的全方位园林绿化服务商

　　公司致力于打造全方位园林绿化服务平台，提供从绿化苗木繁育、园林景观规划设计到园林景观工程施工、园林养护的产业链一体化综合服务，目前主要以地产景观和市政绿化等园林景观工程的规划设计、施工与养护业务为主。

　　行业态势：聚焦“海绵城市”建设，迎来行业发展新气象

　　随着城市生态建设的不断升级，园林行业迎来发展的新气象。政府重视“海绵城市”建设，不断加大投入，会扩大市政园林的市场规模；同时目前房地产利好政策频现，或带动地产园林的发展。面对传统园林行业的下行，各公司纷纷转型，切入环保领域，积极开展PPP合作模式，寻求新增长点。

　　竞争优势：公司业务均衡，致力于打造全方位园林绿化服务平台

　　公司市政地产双轮驱动，业务互补使企业稳定发展；业务覆盖全国主要地区，跨区域经营优势明显；能胜任特殊施工条件，施工能力出众；一体化经营，产业链联动，提供全方位一站式服务。

　　盈利预测

　　我们预测公司2015-2017年实现归属母公司净利润分别为0.98、 1.17、1.43亿元，同比增长 20%、19.8%、22.1%；摊薄后 EPS 分别为1.22、1.46、1.78元。我们认为2015年给予公司36-40倍市盈率估值较为合理，合理价值在46.36元左右。公司此拟发行2000万股，按照募集资金净额加发行费用4655.55万元后计算的理论发行价格为20.07元。

　　风险提示

　　业务占比变化对公司收入结算风险，经营现金流导致的偿债风险，应收账款坏账风险，人员薪酬变化对公司业绩的风险。

　　久远银海(002777)

　　久远银海此次发行总数为2000万股，网上发行800万股，发行市盈率17.72倍，申购代码：002777，申购价格：11.46元，单一帐户申购上限8000股，申购数量500股整数倍。

　　【基本信息】

股票代码	002777	股票简称	久远银海
申购代码	002777	上市地点	深圳证券交易所
发行价格(元/股)	11.46	发行市盈率	17.72
市盈率参考行业	软件和信息技术服务业	参考行业市盈率(最新)	121.31
发行面值(元)	1	实际募集资金总额(亿元)	2.29
网上发行日期	2015-12-23 (周三)	网下配售日期	2015-12-23
网上发行数量(股)	8,000,000	网下配售数量(股)	12,000,000
老股转让数量(股)		总发行数量(股)	20,000,000
申购数量上限(股)	8,000	申购资金上限(万元)	9.168
顶格申购需配市值(万元)	8.00	市值确认日	T-2日(T:网上申购日)

　　【申购状况】

中签号公布日期	2015-12-28 (周一)	上市日期
网上发行中签率(%)		网下配售中签率(%)
网上冻结资金返还日期	2015-12-28 周一	网下配售认购倍数
初步询价累计报价股数(万股)	629320.00	初步询价累计报价倍数	524.43
网上每中一签约(万元)		网下配售冻结资金(亿元)
网上申购冻结资金(亿元)		冻结资金总计(亿元)
网上有效申购户数(户)		网下有效申购户数(户)
网上有效申购股数(万股)		网下有效申购股数(万股)

　　【公司简介】

　　以人力资源和社会保障为核心的民生信息化领域软件产品、运维服务和系统集成，服务于“城乡一体化社会保障体系”、“城乡一体化就业体系”和“城乡一体化人力资源体系”三大民生体系的构建 。公司产品覆盖了养老保险、医疗保险、医疗卫生、失业保险、工伤保险、生育保险、人力资源和劳动就业等业务领域，主要用于行业业务经办、公共服务、监督管理、宏观决策、系统运维和服务等范围。公司还为金融、军工等行业提供高端系统集成服务。

筹集资金将用于的项目	序号	项目	投资金额(万元)
	1	民生领域软件研发平台升级项	2208
	2	城乡一体化人力资源和社会保障软件产品升级与产业化项目	6249.9
	3	补充流动资金	4000
	4	运维服务中心建设项目	3220.4
	5	医疗融合应用软件产品项目	3232.2
	投资金额总计		18910.50
	超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计)		4009.50
	投资金额总计与实际募集资金总额比		82.51%

　　华自科技(300490)

　　华自科技此次发行总数为2500万股，网上发行1000万股，发行市盈率22.98倍，申购代码：300490，申购价格：9.09元，单一帐户申购上限10000股，申购数量500股整数倍。

　　【基本信息】

股票代码	300490	股票简称	华自科技
申购代码	300490	上市地点	深圳证券交易所
发行价格(元/股)	9.09	发行市盈率	22.98
市盈率参考行业	电气机械和器材制造业	参考行业市盈率(最新)	36.22
发行面值(元)	1	实际募集资金总额(亿元)	2.27
网上发行日期	2015-12-23 (周三)	网下配售日期	2015-12-23
网上发行数量(股)	10,000,000	网下配售数量(股)	15,000,000
老股转让数量(股)		总发行数量(股)	25,000,000
申购数量上限(股)	10,000	申购资金上限(万元)	9.090
顶格申购需配市值(万元)	10.00	市值确认日	T-2日(T:网上申购日)

　　【申购状况】

中签号公布日期	2015-12-28 (周一)	上市日期
网上发行中签率(%)		网下配售中签率(%)
网上冻结资金返还日期	2015-12-28 周一	网下配售认购倍数
初步询价累计报价股数(万股)	622270.00	初步询价累计报价倍数	414.85
网上每中一签约(万元)		网下配售冻结资金(亿元)
网上申购冻结资金(亿元)		冻结资金总计(亿元)
网上有效申购户数(户)		网下有效申购户数(户)
网上有效申购股数(万股)		网下有效申购股数(万股)

　　【公司简介】

　　水利水电自动化系统、变配电保护及自动化系统、水处理及其它工业自动化系统等的研发、制造、销售及设备安装和技术服务。

筹集资金将用于的项目	序号	项目	投资金额(万元)
	1	智能发配电系统设计集成及总装总测基地建设项目	15954.03
	2	水利水电控制工程技术研究中心项目	3772
	3	营销网络及远程运营服务中心建设项目	3956
	4	水利水电综合自动化系统扩能及技术升级改造项目	5340
	投资金额总计		29022.03
	超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计)		-6297.03
	投资金额总计与实际募集资金总额比		127.71%