百视通与东方明珠整合方案出炉，此番重组主要有三大块：

　　一是百视通换股吸收合并东方明珠

　　换股价格：百视通 32.54元/股

　　东方明珠 10.69元/股

　　换股比例：3.04:1，即每1股百视通新增发行股份换取3.04股东方明珠股份

　　二是发行股份和支付现金购买资产

　　增发价格：32.54元/股

　　购买标的：SMG旗下的尚世影业、东方购物等四个细分市场的优质资产和业务资源

　　三是拟配套募资100亿元

　　文广投资中心认购32元，上海国和基金认购12元，交银文化基金 和绿地金控分别认购10亿元，上汽投资认购8亿元，上海光控投资、长江养老和招商基金分别认购6亿元，国开金融和中民投资本分别认购5元

　　⊙记者 杨伟中 ○编辑 邱江

　　在停牌近半年之久后，百视通与东方明珠整合方案如今终于浮出水面。

　　据两公司21日晚间双双亮出的方案，在吸收合并东方明珠的同时，百视通还拟发行股份和支付现金购买资产，并募集配套资金不超过100亿元，按照募资发行价格32.54元/股计算，将发行不超过3.07亿股。实现重组后的百视通将原有业务与其大股东旗下相关业务实施重构整合，打通产业链而形成互联网媒体生态系统和产业布局，打造出一个全新的上市平台，并为控股股东上海文广集团（下称“SMG”）未来走向前台奠定基础。

　　三大步骤打造全新平台

　　据两公司的方案显示，此番重组主要有三大块内容：其一是百视通对于东方明珠实施换股吸收合并；其二是发行股份和支付现金购买资产；其三是募集配套资金。由此，彻底解决原先的同业竞争风险，未来的百视通作为SMG旗下唯一的资本运作平台，将转型为一家全产业链垂直一体化的综合传媒平台，并有望晋升为A股市场文化传媒类唯一市值上千亿的上市公司。

　　此次换股吸收合并的股价与比例按以往的惯例实行，即百视通拟以新增股份换股吸收合并东方明珠。根据两公司审议本次交易的董事会决议公告日前20个交易日的股票交易均价，并经除权除息调整后所确定的换股价格分别为32.54元/股和10.69元/股，换股比例为3.04:1（即每1股百视通新增发行股份换取3.04股东方明珠股份）。

　　吸并完成后，百视通拟非公开发行股份购买以影视剧制作为主的尚世影业100%股权、以版权发行交易为主的五岸传播100%股权、以含有东方有线数字电视资源为主的文广互动68.0672%股权、以目前境内销售规模最大的电视购物平台为主的东方希杰45.2118%股权，同时拟以部分配套募集资金购买东方希杰38.9442%股权，发行价格为32.54元/股。

　　此外，百视通还拟定向发行股份募集配套资金不超过100亿元，将用于支付部分拟购买资产的现金对价和重组后上市公司的主营业务发展。

　　本次交易完成后，百视通总股本约26.28亿股，其中上海文广集团持有11.85亿股，占总股本比例为45.07%。

　　两大看点凸显业务升级

　　此次百视通吸并东方明珠方案有两大显著特点：一是注入尚世影业、东方购物等四个细分市场的优质资产和业务资源，提高了SMG资产证券化率，有助于推进集团整体上市进程；二是配套融资中有一大半额度将投向互联网电视业务，充实版权内容，建设云平台，着力于构建新媒体生态系统。

　　据有关方案和公告显示，百视通此番定向发行的十大发行对象可谓混合所有制齐全，除了上海本地多家国企和民营资本之外，不乏诸如长江养老保险、招商基金、国开金融，以及中民投资等境内投资大佬。明细来看，文广投资中心认购32亿元；上海国和基金认购12亿元；交银文化基金、绿地金控各认购10亿元；上汽投资认购8亿元；上海光控投资、长江养老、招商基金各认购6亿元；国开金融、中民投资本均认购5亿元。

　　据悉，百视通本次交易总金额为492.42亿元，其中的配套募资将占总金额的20.31%。除了用25.7亿元支付拟购买东方西杰资产之外，剩余74.3亿元分别用于全媒体云平台项目、互联网电视及网络视频项目、新媒体购物平台建设项目、版权在线交易平台项目、扩大电影电视剧制作产能、优质版权内容购买项目和补充流动资金，通过着力打造新媒体产业链，支持重组后的上市公司主营业务扎扎实实地开展。

　　百视通董事会强调，本次重组完成后的上市公司将推进传统媒体与新兴媒体的融合，成为文广集团统一的产业平台和资本平台，以强大的媒体业务为根基，以互联网电视业务为切入点，实现受众向用户的转变以及流量变现，构筑互联网媒体生态系统、商业模式、体制架构，打造最具市场价值和传播力、公信力、影响力的新型互联网媒体集团。