机械设备股景气度回升医药板块避险特性突显

　　上市公司中报披露进入密集期。已公布的中报显示，基金在二季度明显加仓有政策支撑和行业景气度回升的机械设备板块和避险属性较强的医药板块，而前期涨幅较高的计算机板块多只个股被明显减持。

　　机械设备：21股持仓占比超10%

　　从基金持股比例来看，WIND统计数据显示，相比一季度末，基金持仓占流通股的比例增加了10%的个股共有21只，目前主要集中在两个板块，其中增持明显的是机械设备板块。

　　机械设备板块有7只个股的基金持股比例相比一季度增加了10%以上。其中先导股份(300450)、诚益通(300430)、天和防务(300397)、天瑞仪器(300165)的基金持股比例增长分别达到27.58%、26.53%、23.34%和22.83%。

　　从事自动化成套设备制造研发的先导股份于5月上市，其网下获配最多的单只基金获配数不足1.2万股，但其中报前十大流通股东共有7位为公募基金股东，持股最少的一位也持有24万余股。可见上市之后公募基金已大举介入。

　　同样是次新股的诚益通于3月上市，一季度末前十大流通股东中没有一只公募基金，二季度末则有7只公募基金现身前十大流通股名单。

　　天和防务和天瑞仪器二季度末均被大比例加仓。天和防务一季度末前十大流通股东中仅有2只公募基金，二季度末其基金持股比例增至27.85%。前十大流通股东有8位是公募基金，其中宝盈旗下4只产品出现在榜上。

　　天瑞仪器前十大流通股东席位上有7只被公募基金占据，其中6只相对今年一季度末为新进股东，另一只则相对一季度末加仓。

　　目前已公布中报的机械设备个股中，基金持股比例最多下滑不足3%。

　　业内人士称，机构不断增持机械设备板块，一定程度与国家政策大力推动、行业景气度不断回升有直接关系。

　　医药板块：柳州医药(603368)最被看好

　　除机械设备以外，目前申万一级行业医药中，共有32只个股被基金增持，其中4只个股的增持幅度在10%以上，包括柳州医药、老百姓(603883)、一心堂(002727)、济民制药(603222)。柳州医药二季度末的基金持股比例为42.28%，相较一季度末增加了20.56个百分点。其前十大流通股东中则有9位是公募基金股东。汇添富、招商、华宝兴业、华商等公司旗下产品多新进或加仓该股。

　　从事医药制造和销售的老百姓也同样被基金大比例加仓。今年4月首发上市的新股老百姓中报显示，二季度末其前十大流通股东中有8只为公募基金，包括汇添富医疗服务、华商价值精选、招商行业领先、华商健康生活、国泰金鹰增长等。8只基金合计持有1102万股。根据WIND数据，二季度末基金持股比例达到了19.21%。其首发时的网下配售明细显示，当时获配老百姓最多的单只公募基金也仅获配了62712股。对比前十大流通股东的持股数量就可以发现，新股上市之后，公募基金从二级市场大笔买入。

　　一心堂、济民制药的基金持股比例相对一季度末分别增加了11.34%和10.58%。而医药板块中被减持的个股有20只，减持幅度均在10%以下。

　　二季度末市场遭遇非理性下跌，基金等机构或在调仓换股中趋向于避险属性较强的医药板块。

　　计算机板块：涨幅大被明显减持

　　被减持较为明显的个股多集中于计算机板块。目前这一板块中共有6只个股的基金持股比例下降10个百分点以上。

　　其中最明显的是天玑科技(300245)。天玑科技一季度末基金持股比例达到30%左右，而二季度末就降至7%不到，被基金大幅减仓23%。相比一季度末，汇添富旗下三只基金包括汇添富移动互联、汇添富外延增长、汇添富均衡增长以及广发小盘成长、中邮核心成长退出十大股东之列，中欧明睿新起点和广发主题领先则不同程度减持。

　　中科金材、旋极信息(300324)、安硕信息(300380)、金证股份(600446)、达实智能(002421)的基金持股比例也分别下降10%至12%之间。除了同属于计算机板块外，这些个股还多具有互联网+和高送转的概念。这些个股在今年上半年有不俗的表现，不少基金选择落袋为安。

　　不过值得一提的是，尽管基金大幅减持，但这些个股被基金持有的比例仍然不小。以中科金材为例，一季度末前十大流通股东有7只为公募基金，二季度末仍然有5只为公募基金。安硕信息一季末基金持股占流通股的比例为42.28%，下降近11个百分点之后，二季度末仍然高达31.33%，仍然属于基金控盘度比较高的股。