本轮调整以来，国企改革概念十分抗跌，顶层设计方案出台倒计时将带来持续热度

　　7月22日午后，多空厮杀激烈，沪指从失守4000点再重返4000点，而国企改革概念强势崛起成为护盘主力。截至收盘，该板块飙涨7.35%，际华集团、国投新集、中成股份、中粮屯河等18股涨停。

　　近日，市场关于国企改革顶层设计方案即将出台的消息甚嚣尘上，同时部分央企领导班子的调整，也使合并预期升温。有分析师认为，国企改革将是下半年A股最大的风口，概念股将再度成为市场焦点。

　　官媒官媒吹风吹风

　　国企改革年内再提速

　　日前，有媒体报道，国家正在加快制定国企改革顶层设计方案，目前该方案已经进入出台倒计时，包括了混合所有制改革、员工持股、国资委的职责、央企的划分等内容，以市场化为主导的国企改革下半年将进入全面加速期。

　　7月20日，国资委公开发布了中国铁建、中国中铁、中国铁物等央企人事调整的公告。这也被市场解读为铁路央企整合的前奏。而早在今年初，市场就有中国中铁和中国铁建将合并的传闻。

　　此外，权威媒体也频频为国企改革吹风。7月15日，《人民日报海外版》明确指出“顶层设计行将出台，国企改革年内再提速”。人民日报官方客户端近日也发文称，40多天内高层四次对国企改革“发声”，足见这个问题的重要性及高层的高度重视。

　　抗跌英雄

　　将成下半年A股最大“风口”

　　在业内人士看来，国企改革顶层设计方案一旦出台，全国范围内的国企改革将重新换挡，国企改革概念股将成为资本市场重大风口。

　　其实，从去年以来，国企改革概念就受到市场的关注。2015年，国企改革概念股更是表现出持续的热度。银河国际的研究显示，2014年末，A股市场国有企业总市值为25.24万亿元，占整体A股市场的60.4%。安信证券认为，今年6月中旬市场系统性大跌开始，国企改革的相关股票是最抗跌的品种，甚至在大跌的前半段还取得了绝对收益。

　　“国企改革将是下半年A股最大的风口，一系列实质性的动作将会出现。”申万宏源首席策略会分析师王胜昨日指出，央企改革的机会在于央企合并。地方国企改革的机会在于国资运营平台整合、资产注入与借壳重组以及外延式并购，可重点关注上海、广东、北京、浙江、江苏和山东。

　　投资布局

　　“三步走”捕捉国改机会

　　作为A股市场上的热门概念，各家券商针对国企改革的布局思路也各不相同。

　　安信证券首席策略分析师徐彪表示，可以关注“三步走”带来的机会，即大规模资产证券化、改变国有企业经营运作效率、涉及民营和国有企业互相参股控股。兴业证券则认为，投资布局国企改革机会可以遵循两条思路，一是国家新名片，二是低效益催生整合和转型。

　　同时，昨日有媒体报道称，第一批六家改革试点方案经国资委多次审议，已基本定稿并将于最近发文实施。据了解，六家央企改革试点央企分别是中粮集团、国投公司、中国建材集团、国药集团、新兴际华集团和中节能环保，其旗下上市公司具备最强的反弹动力。对于第二批央企试点，业内预计中国船舶重工集团、中国轻工集团入围的概率较大，旗下上市公司中国重工、风帆股份、中国海诚值得关注。