随着上证指数逐渐逼近5000点大关，投资者对市场未来走向愈发期待，而科技二线蓝筹股作为兼具成长和资金炒作预期的重要标的而备受关注。分析认为，电子行业、计算机行业和通信行业当前迎来多重利好契机，相关领域内的二线科技股公司值得关注。

　　电子补涨需求强烈关注行业战略机会

　　Wind资讯统计结果显示，在剔除了创业板和中小板公司之后，A股电子行业上市公司共有40家，截至6月1日收盘，这151家公司里股价年内累计涨幅超过100%的有20家。其中，火炬电子、中安消、大恒科技、联创光电等公司涨幅较大；此外，还有20家公司年内股价涨幅低于100%，环旭电子、仪电电子、华映科技、法拉电子、深天马A等公司涨幅相对较弱。从估值情况来看，法拉电子、生益科技、东旭光电、三安光电、深天马A等10家公司市盈率PE（TTM）低于50。

　　财富证券分析师何晨5月下旬曾经表示，电子行业近一月和近一年的涨幅都落后大盘，有补涨需求。此外，“一带一路”和国企改革的风口暂时消退后，“互联网+”、智能装备和工业4.0的风口或将再次来临，这对电子行业是利好驱动因素。

　　何晨建议关注电子行业当中“互联网+”和智能装备带来的投资机会。“‘互联网+’的投资机会，我们持续看好海康威视，短期看，公司2015年仍能保持40%甚至更高的业绩增速；长期看，互联网、萤石平台、新兴产业等领域的投入将明显提升公司估值，给予公司‘推荐’评级。智能装备的投资机会，我们看好宇顺电子，公司经营好转迹象初现，同时成立智能装备产业基金，转型意愿较强。我们看好公司长期的转型发展。”何晨表示。

　　平安证券分析师刘舜逢则指出，《中国制造2025》的正式印发开启了我国制造业新一轮地升级转型浪潮，电子行业作为制造业升级转型的基石之一，终将“大浪淘尽始见金。刘舜逢建议投资者积极关注电子行业的战略机会，传统面板行业建议关注京东方A、诚志股份，集成电路产业关注同方国芯、国民技术、硕贝德，北斗产业关注北斗星通、振芯科技，传感器产业关注欧菲光、汉威电子，智能家居产业关注科大讯飞、和而泰、英唐智控，LED 产业关注德豪润达、木林森、鸿利光电。

　　潜力股精选

　　彩虹股份（600707）

　　处于液晶产业微笑曲线顶端

　　平安证券分析师沈少捷表示坚定看好彩虹股份未来的发展。沈少捷认为，公司已经在G5/G6线关键技术方面取得重大突破，产线良品率、产品品位接近国际领先企业水平，G5合格率达到80%以上，G6合格率达到70%以上，预计公司未来线体复制有望持续展开，今年可实现288万片的玻璃基板产量。

　　年初时，中电集团召开了2015年度工作会议，并将2015年的中国电子定调为转型、创新、改革，处于液晶产业微笑曲线顶端的彩虹，已然成为了改革的先锋，头顶“国家平板显示玻璃工艺技术实验室”荣耀之时，也必将面临着高世代线技术壁垒的挑战。“改革并非一蹴而就，而创新永无止境，这两点要素将伴随着彩虹未来的发展之路。”沈少捷表示。

　　德赛电池（000049）

　　转型与改革将打开估值瓶颈

　　招商证券分析师鄢凡认为，受累于国企体制限制等因素，德赛电池近年来在新业务拓展和资本运作方面一直较为保守，随着在3C领域尤其是苹果等大客户份额逐渐饱和导致业绩弹性降低，公司股价大幅跑输同行。

　　近期公司打破僵局，连续完成亿能电子增资和建立合资公司向大型移动电池、储能电池延伸，公司将将实现对大型、中型、小型电源管理系统及封装集成业务的全覆盖，跳出消费电子红海，延伸进入新能源蓝海。此外消费电子业务全球领先，Watch下半年业绩弹性增大。总体来看，大型电池合资公司的成立和国企改革加速，将逐步使德赛打破成长和估值瓶颈，向上空间可观。

　　环旭电子（601231）

　　二季度业绩有望同比大增

　　中金公司分析师陈勤意认为，环旭电子今年4月营收同比增速创新高，而受到AppleWatch销售递延的影响，备货力度将在二季度逐步加大。陈勤意判断，五、六月将持续高增长趋势，带动2015年第二季度营收有望同比大增40%，环比首次实现正增长(15+%)。

　　目前环维电子尚未达到经济规模 (规划产能3600万只/年)，因而盈利承压。但随着AppleWatch放量，规模效益将使新厂带来的折旧摊提及间接费用的压力减小。SiP轻薄的特性完美契合消费电子需求，苹果对此积极推进，有望在更多设备中采用更多的SiP模组，环旭电子将成为最直接受益者。

　　生益科技（600183）

　　4G将是今年最大推动力之一

　　中金公司分析师陈勤意表示，生益科技4G推进的进度不达预期，但4G仍将是今年增长最大推动力之一；不过，市场存在不确定性。目前看，4G可能于二季底/三季度方能看到更多实质性进展，一旦落地，4G有望带来爆发性成长。

　　汽车业务方面，汽车电子特性决定了获取订单的过程长、难度大，但同样订单周期长而收获稳定。公司今年已在第一大客户实现了订单新拓展，预计将带来5年的稳定收入贡献 (2014营收占比~12%)。在工业4.0时代，智能化、车载网将不断驱动汽车电子日益成长，生益科技提供的高可靠性覆铜板材需求亦将水涨船高，带来稳定扩张。

　　计算机面临好时光看好互联网+大数据

　　计算机行业同样是科技股公司聚集的重点领域。Wind资讯统计结果显示，当前A股市场计算机行业的主板公司一共有31家。从估值角度来说，上海普天、浙大网新、深科技、紫光股份、浪潮软件、航天信息和宝信软件等公司当前市盈率PE（TTM）相对较低；浪潮软件、浙大网新、紫光股份、航天长峰、上海普天和邮箱科技、中国软件等公司年内股价涨幅相对较低。

　　信达证券分析师边铁城表示，2014年计算机板块营业收入达到3312亿元，同比增长12.24%，同期A股增长3.13%，2015年一季度计算机板块收入增长8.97%，同期A股下降了5.58%。计算机板块2014年净利润达到241.67亿元，同比增长25%，同期全部A股下降了0.71%。具体来看，计算机设备的盈利能力相对较低，软件服务类的则保持高盈利。

　　边铁城认为，当前计算机保持持续增长态势，而且面临宽带提速、网络安全等政策利好等支持，国内本土计算机公司面临良好发展机遇，因此维持“看好”投资评级，建议重点关注数字政通、辉煌科技、同方股份等。

　　国海证券分析师李响提出重点关注大数据核心标的。“大数据将成为全球IT支出新增长点。我国大数据市场目前仍属于起步阶段，2014年我国大数据市场规模达到767亿元，仍有很大发展空间，预计2020年市场规模达到8000亿元。”李响认为，当前全球大数据市场竞争格局依次为行业解决方案(35.4%)、计算分析服务(17.3%)、存储服务(14.7%)、数据库服务(12.5%)和大数据应用(7.9%)。建议从三个层面寻找投资标的：1、拥有大数据的公司。2、拥有数据分析、建模能力的公司。3、能够将数据在某一领域变现的公司。重点推荐东方国信、银之杰、利欧股份、飞利信、易华录。“我们六月重点推荐易华录、久其软件、广电运通、银之杰、东方国信。”

　　国泰君安证券在2015年中期计算机行业投资策略中则指出，互联网+很可能是一个能持续五年以上的长期投资机会。大格局，带来大机遇。互联网金融最高潮即将来临，互联网汽车已到积极配置时点，自下而上推荐增持行业龙头，推荐小市值标的。依次推荐：欧菲光、安居宝、皖通科技、千方科技、汉得信息、三泰控股、信雅达、广电运通、北信源。

　　潜力股精选

　　同方股份（600100）

　　“孵化器”发展模式潜力大

　　信达证券分析师边铁城表示，同方股份坚持“孵化器”的发展模式，经过多年发展，形成了计算机、数字城市、物联网、微电子与核心元器件、多媒体、半导体与照明、军工、数字电视、节能、安防十多个业务板块，几乎涵盖了当前所有新兴战略产业和热点题材，是具备信息安全、互联网（金融）、智慧城市和节能环保完整产业链的龙头企业。

　　其中，芯片、轨道交通智能化、安防、节能等业务发展前景好，而高校企业改革也将利好公司发展。

　　辉煌科技（002296）

　　订单充裕主营业务将高增长

　　中金公司分析师孔令鑫表示，2014年辉煌科技新签合同7.96亿元，2014年底在手订单7.22亿元，约为2014年收入的1.4倍。考虑到2015年我国铁路固定资产投资仍将维持在8000亿元以上，铁路竣工里程保持8000公里以上高位运行，公司主营业务有望保持高速增长。

　　此外，2014年公司城轨信号维护支持系统（MSS）、城轨列车自动监控系统 （ATS）、闭路电视监控系统（CCTV）中标尼日利亚阿布贾城轨项目，智能电源、电码化隔离设备中标尼日利亚及埃塞俄比亚铁路项目，未来进一步海外拓展值得期待。看好公司未来进一步外延扩张的发展方向。

　　信雅达（600571）

　　移动营销有望提升估值水平

　　长江证券分析师马先文表示，信雅达近两年流程银行、电子银行、风控系统等软件业务保持30%以上的快速增长，且后续向流程保险、智慧网点、VTM后台系统改造等新领域可扩展性很强；金融加密机、卡盾、IC卡套件等新的硬件产品开始放量；环保业务受益于国家政策推动及行业需求爆发，为公司业绩带来了较大的弹性。

　　综上所述，公司未来两年主业增速将大概率超过30%。在业绩有所保障的前提下，公司的移动营销及互联网金融潜在价值有望大幅提升公司估值水平。

　　宝信软件（600845）

　　或成为阿里云产业链受益者

　　银河证券分析师沈海兵表示，宝信软件有望成为亚洲最大的IDC企业，阿里云产业链最大受益者。

　　据悉，IDC行业目前处于快速成长期，未来几年行业增速将会在30%以上，云计算的兴起是IDC行业近年来高增长的重要推手。宝信长期合同锁定未来业绩，IDC业务未来贡献利润弹性大。此外，宝钢集团重新整合钢铁电商平台，欧冶云商与宝信软件联合成立欧冶数据，进军钢铁电商大数据分析。未来宝信软件有望针对交易支付等海量数据进行深度数据分析，挖掘B端或C端客户价值，有望衍生大数据及征信等业务，未来想象空间巨大。

　　通信迎来多重契机国防信息化是主线

　　通信行业近期以来消息不断，备受市场关注。据wind资讯统计，通信行业25家主板上市公司当中，青鸟华光、鑫茂科技、中兴通讯、深信泰丰、亨通光电、中天科技、中国联通等公司动态市盈利相对较低。

　　从行业整体来看，工作4.0、《中国制造2025》发布、《中国的军事战略》白皮书等成为催生市场对于行业关注的重要契机。

　　中信建投证券分析师武超则强调，“国防信息化”为行业跨年度投资主线。武超则指出，《中国的军事战略》白皮书于5 月下旬发布，这是我国第九本国防白皮书，也是第二次以专题型白皮书对外发布。“再次强调‘国防信息化’为我们跨年度投资主线，武器装备信息化水平甚至达到左右现代战争结果的程度，特别关注北斗导航、卫星通信及雷达，持续推荐海格通信、中国卫星及振芯科技，同时建议关注CETC 下属公司四创电子及杰赛科技，择机介入。”武超说。

　　渤海证券分析师齐艳莉表示，近期通信类个股走势受到市场氛围和政策刺激因素的影响走势强劲，联通、中兴和烽火等蓝筹类个股稳步走高，而今年业绩具有爆发潜力和符合市场热点的个股也更加强势。“从基本面看，我们仍然维持原有判断，在收获上涨成果的基础上，需要挖掘新的个股投资机会，即抓住4G 网络的建设主线，关注有业绩超预期的品种。投资策略保持谨慎观点，建议重点选择确定性强的4G 产业链子行业和移动通信互联设备等子行业，继续推荐行业明朗、业绩高增长个股，股票池推荐中威电子、胜利精密、永鼎股份。”齐艳莉认为。

　　国泰君安证券分析师宋嘉吉表示，看好以工业互联网为主线的投资机会，细分产业成熟为工业互联网大融合提供可能，互联网木桶理论+信息安全需要将打造通信产业“长板”，重点推荐中恒电气、佳讯飞鸿、光环新网、东土科技、东斱国信、天源迪科。

　　潜力股精选

　　中天科技（600522）

　　光伏或成为新的利润增长点

　　长江证券分析师胡路认为，中天科技传统光纤光缆、电缆产品维持快速增长的同时，海缆业务实现迅速发展，国内市场海上风力发电、海上油田项目拉动海缆需求快速增加，海外市场海洋石油探测项目助推公司海缆业务加速发展。

　　另一方面，公司光伏业务实现快速发展，逐渐成为公司新的利润增长点。目前公司加快推进国家能源局150MWp分布式光伏发电示范项目，其控股子公司中天光伏技术实现了53兆瓦分布式光伏电站并网运行。此外，公司光伏背板和储能电池进入量产阶段。光伏产业将为公司长期发展提供全新成长动力。

　　海格通信（002465）

　　将受益北斗需求的快速增长

　　长江证券分析师胡路表示，海格通信的卫星通信近两年的收入分别为1.43亿元和2.65亿元，呈现加速发展的态势。预计未来3-5年，该项业务还将保持高速增长的态势。

　　此外，海格通信军队信息化建设推动多项业务发展，北斗产业呈加速发展态势——公司目前已完成了天线-芯片-模块-终端的核心技术储备与产业链布局，并在关键的技术环节均获得军方的认可。随着部分终端产品开始在各军种正式列装，业务正处于加速发展阶段。胡路认为，考虑到公司在北斗军品市场的领先地位，未来将充分受益于北斗军品需求的持续快速增长。此外，公司在北斗民品市场上的发展也值得期待。

　　亨通光电（600487）

　　“一带一路”战略驱动增长

　　亨通光电主营业务分为四大板块，光通信板块主要产品为光缆；电力传输板块主要产品包括中低压、高压、超高压、海底电缆及特种导线等；材料板块主要产品为铜铝杆；铜缆通信板块产品主要为数据电缆、铁路电缆、汽车线缆。

　　联讯证券分析师丁思德指出，随着4G建设进入高峰期，三大运营商资本支出呈上升态势，2014年中国移动集采了6000万芯公里光缆用于LTE网络，预计在2015年中国电信和中国联通为保持市场竞争力，也将增加对光缆的资本开支，以迅速扩张其FDD网络，公司光通信板块业务有望因此受益。而随着“一带一路”战略的持续推进和亚投行的设立，公司光缆和电力线缆、铁路电缆的市场空间广阔。

　　中恒电气（002364）

　　有望步入新的快速成长周期

　　平安证券分析师侯建峰表示，中恒电气的传统主业为通信电源设备，随着4G建设的加速和节能政策的加码，公司主打产品高压直流电源系统（HVDC）有望实现持续稳步增长，其较传统的UPS节能效果最多可达30%。

　　侯建峰认为，公司的战略定位精准，在其依托电力电子技术优势向电力能源市场开拓的同时，乘势把握能源互联网、电力体制改革的契机，将信息互联网技术与公司在智能电网建设中的专业积淀相融合。未来电力市场的进一步放开及公司能源互联网端口资源的不断增多，有望助力公司步入新的快速成长期。

　　本报记者 舒娅疆