□陈洋

　　纵观投资理财市场，情况不容乐观，受百姓青睐的银行理财“不争气”，已经难觅年化收益率5%以上的产品。业内人士认为，银行理财产品收益率单边下滑的态势短时期内恐难有改观，今年的理财市场将持续“平淡”。合适的投资策略是“宜早不宜迟，宜长不宜短”。

　　临近农历新年，大部分人不约而同地选择了固定收益类理财产品，实现资产的保本增值。面对春节前理财产品扎堆现象，再加上屡禁不止的银行“飞单”，投资者应谨慎选择。所谓“飞单”，就是银行个别员工私自销售非银行发行的理财产品、非银行授权和签订代销协议的私募基金等第三方机构的理财产品，属于违规行为。“飞单”产品多是私募基金和信托产品。这类产品通常是以股权、债权等形式直接介入某个实体项目，甚至有产品直接投资海外市场，虽然能给出很高的预期收益率，但是风险较大。

　　2016年货币环境将相对宽松，市场利率将继续走低。业内人士表示，未来理财产品收益率将进一步下滑，具体原因，一是在经济下行的大环境下，优质资产减少，优质资产的议价能力提升、回报率下降，围绕这些资产的金融产品收益率自然下降；二是实体经济承压情况下，货币适度宽松的基调不变，市场利率水平中长期内有进一步下行空间，固收类产品的收益率会随之下行。

　　随着美联储加息落地，美元理财收益率最近持续小幅走高。目前，美元理财产品发行量增多，反映的是投资者需求增加。对于普通投资者而言，国内美元稳健理财渠道较少，美元定期存款收益率微乎其微，这种情况下银行发行的非结构性美元理财产品成为理想选择。有银行理财师表示，银行实行的1年期存款利率不足1%，如果长期持有美元，不仅要防范汇率波动风险，还要计算理财利率的损失。

　　据金融界金融产品研究中心统计，本周银行理财产品周均预期年化收益率达4.17%，较上周降低0.05%。7天以内的理财产品共有26款，周均收益率达到3.45%，环比降低0.02%；8天至14天期限的理财产品共有21款，周均收益率达3.72%，环比降低0.1%；15天至1个月期限理财产品仅发行6款，预期收益率达4.12%，环比提高1.22%，增幅最大；1个月至3个月期限的理财产品共有510款，周均收益率达4.12%，环比降低0.07%；3个月至6个月期限的理财产品共发行409款，周均收益率达4.25%，环比降低0.08%；6个月及以上期限的理财产品共发行285款，其中12个月及以上期限的理财产品共有87款，周均收益率为4.19%，环比提高0.2%。

　　从发行银行类型来看，各期限预期收益率最高产品多来自中小型银行。高预期收益率类型均属于保本浮动收益型与非保本浮动型。从具体各期限预期收益率最高产品来看，河北银行发行的一款非保本浮动收益型产品，以4.55%的预期收益率夺得了15天至1个月期限第一的位置；泉州农村商业银行的一款保本浮动收益产品，以7%的预期收益率居6个月至12个月期限产品收益率首位。