■ 银行理财

　　□陈洋

　　据报道，近日银行客户经理纷纷推荐银行代销的保险产品，“保本、保息、无风险”成为理财经理对这些产品的宣传语。其实，从今年10月24日央行再次“双降”起，银行理财产品收益率继续下调，收益率5%以上的产品已难寻觅。银行业内人士提醒，对理财经理推荐的高收益产品要保持理性，问清楚产品属性，看好合同，避免口头承诺无法兑现。另外，由于保险产品流动性低，提前支取会损失本金，投资者要考虑好自己的资产配置，如果资金短期要用，建议购买短期银行理财产品。

　　近段时间，多家银行理财产品提前终止，成为投资者和媒体关注的热点。据报道，截至今年11月26日，已有逾百只银行理财产品提前终止，创出2011年以来同期最高纪录。银行提前终止理财产品，是指银行单方面在理财产品尚未到期时，向投资者返还本金和相应收益。在实际操作中，提前终止理财产品的收益率会按照预期收益率计算，但由于理财天数缩短，投资者实际获得的收益会相应减少。而从产品的收益类型看，非保本型最多，达45只。投资市场波动，成为各家银行提前终止的主要原因。

　　截至10月底，共成立P2P平台3598家，其中1078家平台出现问题，爆雷率高达三分之一，涉及资金达150多亿元。年底将至，投资人如果撤资，将雪上加霜。已有一大批平台因为运营思路出现问题，股东直接撤资。更重要的是年底各类金融机构将收回对企业的贷款，这时候给那些企业借过钱的P2P平台将很难收回借款，银行的都还不上，平台就别想了。一边收钱难，一边还钱难，P2P兑付危机或爆发。

　　据金融界金融产品研究中心统计，本周银行理财产品周均预期年化收益率达4.34%，与上周一致。7天以内的理财产品共有10款，周均收益率达到2.84%，环比降低0.01%；8天至14天期限的理财产品共有4款，周均收益率达3.38%，环比提高0.18%；15天至1个月期限的理财产品共发行5款，预期收益率达3.82%，环比降低0.4%；1个月至3个月期限的理财产品共有375款，周均收益率达4.36%，环比提高0.03%；3个月至6个月期限的理财产品共发行300款，周均收益率达4.41%，与上周一致；6个月及以上期限的理财产品共发行220款，其中12个月及以上期限的理财产品共有62款，周均收益率达4.22%，环比提高0.05%。

　　从发行银行类型来看，各期限预期收益率最高产品多来自中小银行。高预期收益类型均属于非保本浮动收益型。从具体各期限预期收益率最高产品来看，江苏银行的一款非保本浮动收益型产品以10%的预期收益率夺得了1个月至3个月期限第一的位置，长春发展银行的一款非保本浮动收益产品以6.3%的预期收益率居12个月及以上期限产品收益率的首位。