配置大消费大金融板块
- 发布时间：2015-06-17 02:22:39 来源：中国证券报 责任编辑：罗伯特
□本报记者 黄丽
周二两市再遇暴跌。对于近期市场，博时基金股票投资部总经理兼价值组投资总监、博时精选基金经理李权胜表示，中短期市场有较大可能性开始转入震荡整固阶段，其中行业及个股走势会相对分化，而中长期市场仍然有较大可能性继续大幅上涨，上证指数超越2007年高点相对可期。
值得注意的是，李权胜表示，现在确实有必要把一定仓位转为前期涨幅相对较小的大金融、大消费等蓝筹板块，同时进一步提升相关板块和个股的集中度。
对于市场出现的剧烈调整，李权胜表示，由于前期市场上涨速度较快，累计涨幅较高，中短期市场有较大可能性开始转入震荡整固阶段，其中行业及个股走势会相对分化，但长期市场仍然会继续大幅上涨。“我们认为，只要国内经济底部企稳，银行等金融机构不会爆发大规模坏账风险，再加上以国企改革为代表的国有资产证券化持续推进，上证指数超越2007年高点将是相对可期的。”
李权胜指出，在牛市里，调整会相对剧烈，尤其在短期进入相对高位时，2007年那波牛市也有类似情形。只有震荡或调整进一步加剧，市场才有可能变得更为稳健。
近期市场关于风格转换的猜测四起，李权胜认为，成长与蓝筹风格的全面转换很难马上实现，未来风格的转换需要有如下的情形出现：一是基本面预期的改变，比如宏观经济复苏明显等；一是市场面的变化，比如创业板个股较大幅度下跌，改变投资者未来盈利预期。“我们认为小盘股进入盘整或调整期的可能性在逐步增加，但尚未达到全面转换的程度。”李权胜指出，引起创业板大幅调整最直接的核心因素可能是市场对创业板快速、巨幅赚钱效应预期的丧失。
虽然市场风格不会完全转向蓝筹风格，但李权胜认为，部分蓝筹板块仍然有不错的投资机会，主要包括大消费行业的中盘蓝筹、国企改革相关的标的。“从全市场的角度来考虑，我们认为确实有必要把一定仓位转为前期涨幅相对较小的大金融、大消费板块。考虑到我们基金原有的持仓已经是以大消费板块为主，我们未来需要做的操作是进一步提升相关板块和个股的集中度。”李权胜说。
他认为，目前可把握的大类机会主要包括：国企改革继续推进的机会；金融制度变革带来的国内国际跨境市场（中概股回归）、主板到新三板等国内资本市场跨层级的机会；风格切换带来的投资机会，比如股市热点从新兴行业转为金融地产、消费等传统行业。
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