□本报实习记者 刘亮

　　近年来，随着行业竞争日趋激烈，上市成为券商缓解资本金压力的有效途径。近期中国证监会发文鼓励券商增资扩股，成为政策“东风”。作为区域性券商，中原证券顺势而为，发力资本市场并在混合所有制改革中走在前列。中原证券董秘徐海军在接受中国证券报记者采访时表示，未来两年，公司将积极争取回归A股。以公司上市为契机，用3-5年的时间努力把中原证券打造成一个现代化的，包括证券、期货、直投、基金、银行等在内的大型金融控股集团，更好地服务中原经济区、郑州航空港经济综合实验区建设，推动中原崛起、河南振兴。公司计划明年尝试进入保险领域，争取牵头成立中原寿险公司；2016-2017年，审慎涉足银行领域，争取控股一家小型银行，同时推进更大范围、更高水平的兼并重组，基本实现建成现代化大型金融控股集团的战略目标。

　　奠定更稳健成长基础

　　9月29日，香港上市公司中州证券（在内地名称为中原证券）发布公告称，公司董事会通过决议，将向中国证监会及其他相关监管机构重新提交A股发行申请，拟在上海证券交易所发行不超过8.77亿A股股份。此举标志着中原证券正式重启A股上市。这份公告距9月19日中国证监会发布通知鼓励证券公司IPO上市、增资扩股等方式进一步补充资本仅10天，如果考虑上市公司召开董事会会议需提前5天通知董事，则中原证券此番做出回归A股的决定只有5天左右的考虑时间。

　　早在公司赴香港上市前的2012年初，中原证券曾启动A股上市。徐海军表示，2012年10月，中原证券已顺利走完A股发行所需12个步骤的中的受理、见面和问核3个程序。但其后A股市场IPO暂停，为了加快公司发展，中原证券果断调整上市策略，提出先“H”后“A”的计划，报经河南省政府同意后，于2013年10月正式启动赴香港上市，并于今年6月25日在香港联交所挂牌。公司共面向全球投资者发行5.981亿股H股，融资15.01亿港元。

　　徐海军表示，香港上市的成功，一方面使公司提前两到三年进入资本市场，长期困扰公司发展的最大瓶颈即净资本严重不足的难题得到有效缓解；另一方面，公司的行业影响力和社会知名度有了质的提升，为公司发展创造了新的机遇，打开了新的空间。中原证券有了一个境外优质上市平台之后，可以做很多事情，具备了将省政府的战略意图落到实处的坚实基础。借着此次证监会鼓励券商增资扩股的东风，公司会积极争取回归A股上市。

　　香颂资本执行董事沈萌表示，随着中原证券回归A股以及沪港通启动后香港子公司的设立，中原证券可以充分结合地处全国经济排名前五名的河南省区位优势，伴随国家中原经济区与中部崛起的战略推进，奠定更加稳健的可持续、高成长基础。公司A股上市完成后，H股仍占公司总股本近20%的比例，远高于其他在H股上市的券商，说明中原证券愿与香港投资者分享更多增长红利。中原证券一旦成为“A+H”上市公司，按照目前A股同等规模券商的估值，其投资价值将凸显，有望成为沪港通投资标的。

　　推进混合所有制改革

　　作为河南省唯一一家法人证券公司，中原证券成立于2002年11月8日，注册资本10.33亿元。许继集团以4.2亿元的出资额位列第一大股东，河南省经济技术开发公司以3.636亿元的出资额位列第二大股东，其他股东包括安阳钢铁，河南建投等。2007年5月，中原证券注册资本增至20.33亿元。同年，河南建投、河南经开等重组为河南投资集团，成为中原证券第一大股东。

　　随后，中原证券赴香港上市，公司内部股权比重发生变化，河南省内国有成分（包括河南投资集团、安钢集团和中国平煤神马集团等）的占比从上市前的63.46%下降至46.83%。其中，第一大股东河南投资集团占比从44.85%下降至33.10%，民营资本和外资成分占比目前为51.71%，其中H股占比25%。

　　“中原证券香港上市成功实现大量民营资本和外资成分的进入，是全面深化国企改革尤其是推进混合所有制改革的重要成果。”徐海军表示，经报有关部门批复同意，一部分符合资格的员工购买了QDII产品，间接实现了员工持股。

　　金融控股集团三步走

　　中原证券积极谋求上市有更为宏伟的蓝图。9月16日，河南省省长谢伏瞻视察中原证券时表示，希望公司在河南金融业发展中扮演重要角色、肩负重大使命，加快实现打造现代化大型金融控股集团的战略目标。

　　“在省政府大力支持下，充分发挥市场的作用，加快打造一个以证券公司为主体的现代化大型金融控股集团，条件已基本成熟。”徐海军表示，公司的目标是，紧紧抓住中原经济区建设和郑州航空港经济综合试验区建设的重大机遇，以公司自身上市为契机，用3-5年的时间，努力把中原证券打造成一个现代化的，包括证券、期货、直投、基金、银行等在内的大型金融控股集团，更好地服务中原经济区、郑州航空港经济综合实验区建设，推动中原崛起、河南振兴。

　　具体准备分三步走。第一步，今年充分利用公司香港上市的影响和显著增加的资金实力，壮大自身业务发展基础。包括对关键业务领域投放更多资金，加快公司主体业务发展和创新步伐；壮大直投公司规模，增强对全省高成长性中小微企业的支持力度；特别是立即着手在港设立分支经营机构，实质性地进入国际资本市场。第二步，明年通过在香港发债和再融资，进一步增强资金实力；在继续推进自身业务发展的同时，尝试进入保险领域，争取牵头成立中原寿险公司，进一步做实金融控股集团的基本框架。第三步，2016-2017年，积极争取回归A股；在做好自身主业和稳步推进保险业发展的基础上，审慎涉足银行领域，争取控股一家小型银行；推进更大范围、更高水平的兼并重组，基本实现建成现代化大型金融控股集团的战略目标。届时，一个包括证券、期货、直投、基金、银行、保险、担保等在内的大型金融控股集团将基本建成，其在服务中原经济区、郑州航空港经济综合实验区和国家粮食生产核心区三大战略规划中的作用将更加突出。