■ 深圳特区报记者 邹媛

　　近几年，网贷行业以互联网金融创新者的姿态，实现了爆发式增长，但在监管逐步完善的行业背景下，许多平台正处于业务模式和发展方向探索的十字路口。专家指出，对品牌和用户都有足够积累的龙头平台而言，综合理财业务模式将成为转型方向；但对数量更多的一般平台而言，结合自身资源优势和品牌特点，从业务模式的合规性、渠道或资产方面的差异化等方面定位，反而有望创造弯道超车的机会。

　　业务合规化：O2O运营模式

　　专家认为，O2O运营模式，即线上与线下相结合的模式，当是各类网贷平台的首选。线上是指投资人和投资接受人通过平台发布资金供求信息、信息撮合配对、签订合同并进行资金划付；线下则是通过担保集团对项目提供尽职调查、风控评级、保后管理等服务，确保项目优质、安全。采用在线融资担保平台的模式，一方面保证了平台的业务，在原融资性担保牌照的经营范围和监管范围内，业务合法合规；另一方面也增加了融资信息发布和交易的便利性。

　　专家指出，从平台运营角度看，这种与大型担保公司合作的模式不仅可解决融资项目问题，还可借助这些国有担保机构基于自身的风控要求，进一步筛选出更优质的融资项目。

　　“ 但O2O模式也并非万能，对操作不规范的企业有可能借此设立‘资金池’。”盈灿咨询分析师彭吉辰表示，针对资金安全性问题，平台的解决方案是采用银行直连的模式托管资金，投资人无需充值和提现操作，投资资金及回款资金将直接进入项目账户及投资人的个人银行卡，平台完全触碰不到资金。

　　渠道专业化：将金融场景化

　　据介绍，场景化金融就是将金融需求与各种消费场景进行融合，将金融服务融入到吃、穿、住、行的日常生活和生产中。场景化金融可看作是“互联网+”的二次叠加，即“互联网+消费+金融”，其核心功能是在特定环境下进行资源的时间和空间配置，从而实现资金融通。

　　“场景化金融需要平台有过硬的技术实力和数据分析建模的能力，将移动端金融产品嵌入场景。” 彭吉辰表示，场景化金融一方面将借贷两端完全线上化，另一方面平台可利用自身的移动端优势，通过大数据征信和移动互联网技术，开发基于手机端的借款还款、风控催收全流程，在用户体验和效率上取胜。

　　资产全球化：海外跨境资产

　　网贷行业在国内生存压力越来越大，平台资产端逐渐放眼全球。2013年，新联在线在新加坡及台湾设立海外分部；2015年3月，点融网获得以渣打银行领投的逾2亿美元；陆金所公布了海外市场拓展计划，宜信2015年下半年在美国上市。一时之间，平台开拓海外市场的话题被迅速点燃。

　　专家认为，从现在涉足海外布局的平台来看，一种模式是对接海外平台，让境内投资者能够以基金形式投资海外的网贷产品；另一种模式就是设立自己的境外机构，打通境内外资产。前种模式对于平台来说操作比较简单，但合规方面比较容易被质疑；后种模式则对于平台本身的海外背景要求比较高，操作复杂，但一旦打通，就能引入海外的优质资产和低成本的资金，解决目前国内行业内资金成本高的问题。