今年以来，外汇市场风起云涌，汇率波动频繁，我省外向型企业面临严峻的挑战。如果企业之前借了强势货币的债务，就意味着未来债务成本的上升，将承担汇率波动的风险。那么该如何规避相应的汇市风险呢？

　　商机险中求。是提前归还外债，还是通过设计应用合理的金融产品，有效规避汇市风险呢？

　　中国银行浙江省分行金融市场部相关负责人告诉记者，企业没有必要提前归还强势货币的债务。该行根据对市场走势的分析和判断及客户的业务需求，通过本外币利率掉期（IRS）、本外币货币利率掉期（CCS）等保值产品为客户的债务或资产提供保值或增值服务。

　　将浮动利率转换

　　为固定利率

　　某企业2015年向某政策性银行申请了一笔美元贷款，期限2年利率为浮动利率3M LIBOR+200bp，由于美元进入加息周期，该公司担心未来美元利率上行导致债务成本上升，这该怎么办呢？

　　中行推荐其在银行叙做美元利率掉期后，将以上美元浮动利率转换为固定利率2.8%。无论未来三年美元3M LIBOR利率如何上行，该公司均只需支付固定利率2.8%即可。该业务在为公司固定未来财务支出成本的同时，还规避了利率上行带来的潜在风险，有机会为公司节约一定的利息支出。

　　将美元债务转换

　　为人民币债务

　　某企业持有一笔美元三年期按季浮息债，未来拟以人民币购汇偿还美元本息，客户担心未来美元走强需支付更多的人民币，这该怎么办呢？

　　中行推荐其叙做人民币货币利率掉期业务，将其美元债务转换成人民币债务，并锁定换汇成本和利息支出，期初中行与企业无本金交换，但确定转换汇率和企业需支付的人民币利率，在未来利息支付日企业仅需按确定的利率向中行支付人民币利息，到期日支付人民币本金即可。

　　将美元债务转换

　　为欧元债务

　　某公司近期获得多笔他行投放的美元贷款，期限分别为1~3年，利率分别为2.8%、3.4%、4.6%等。该公司未来拟以人民币购汇偿还美元本息，该如何规避汇率波动风险呢？

　　中行专业人士分析认为，由于美元步入加息通道，而欧元区、日本等央行推出宽松的货币政策，且实行负利率，预计后期美元汇率和利率进一步走强，而欧元、日元等非美货币将长期走弱。因此，中行推荐其叙做外币货币利率掉期业务，将公司美元债务转换为欧元债务，转换汇率为1.157，转换为欧元的利率分别为2.6%、3.1%、4.3%等。

　　公司叙做该业务后，以非美元融资货币（如欧元、日元）的汇率风险替换原美元浮动利率债务的利率汇率风险，在利率上可以获得一定的优惠，且在美元走强，非美货币宽松走弱的大背景下，可以大概率享受非美货币汇率下跌带来的债务成本节约的好处。当转换货币欧元走弱后，如欧元/美元报1.08时，中行及时提示该公司将以上CCS交易提前平盘，2015年该公司通过叙做外币货币利率掉期业务并及时平盘为自身的债务节省了大量的财务成本。

　　2015年至今，中行已叙做外币CCS交易共计7.64亿美元，帮助企业将高息强势美元债务转换为欧元或日元等低息弱势货币，为企业节约了一定的债务成本。