招行交行已关停相关功能 京东这是钻监管漏洞还是金融创新？业界争议较大

　　广州日报讯 （记者薛松）因被爆出存在“以贷还贷”问题，近日，京东白条的信用卡还款功能已被招商银行和交通银行相继关停。这款被京东金融自己定性为商业赊销的产品，到底是不是信贷产品呢？使用银行信用卡给京东白条还款，是否会将风险转嫁给银行从而造成违规？招行、交行叫停白条信用卡还款，其他银行是否会跟随呢？针对这些问题，记者进行了多方采访。

　　事件：招行交行

　　叫停京东白条信用卡还款

　　据了解，京东白条自2014年2月推出以来，不断融入更多消费元素，赢得了消费者的好评，也引起了各类金融机构的注意。很多金融机构积极与京东金融展开合作。

　　不过，京东白条的信用卡还款最近却被招行交行陆续叫停。据悉，招行是在9月20日正式关停该功能的，有网友称，10月、11月已不能使用招行和交行的信用卡产品还款京东白条。昨日记者从京东证实，上述两家银行的信用卡还款通道确已关停，至于会否及何时恢复，京东方面未予回应。

　　招行方面解释：商业银行个人信用卡（不含服务“三农”的惠农信用卡）透支应当用于消费领域，不得用于生产经营、投资等非消费领域；而京东白条是京东商城提供给客户的一款贷款产品，如果用信用卡为白条还款，则明确属于“以贷还贷”。另一家商业银行人士也表示，9月已监测到该行信用卡用于白条还款，并已向京东要求，关闭该行信用卡用于白条还款的业务。

　　记者尝试使用其他银行信用卡进行京东白条还款时发现，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行等国内主流银行的储蓄卡和信用卡目前均可为白条还款。招行交行两家只是开了个头，是否陆续有银行关停此功能，目前还不得而知。

　　争议1：

　　到底是以贷还贷还是赊销？

　　据了解，目前京东白条拥有多个子品牌，不同子品牌所属的主体不同：京东白条和校园白条的主体是京东商城；旅游白条和安居白条的主体，则是京东旗下的小贷公司。

　　有金融业人士表示，由于主体不同，造成两种产品的性质完全不同。旅游白条和安居白条的本质是消费信贷：由京东旗下的小贷公司向消费者发放贷款，消费者再用这笔钱支付给卖家，“这些带着‘白条’帽子的产品，却支持信用卡还款，是典型的‘以贷还贷’，通俗点说就是‘拆东墙补西墙’。”该人士说：“这就好比，你这个月向商店赊账消费2000块钱，下个月再用信用卡填上这笔欠款。虽然都是你欠了2000块钱，但是主体却从商店变成了银行。”该人士进一步解释。

　　对此，京东金融官方予以否认，称京东白条本质是赊销，是京东商城应收账款，属于商业信用行为，不是信贷类产品。京东金融一直以来按照法律法规和监管层的要求来推出创新产品。

　　争议2：

　　银行有意打压还是防风险需要？

　　招行交行为什么要关闭信用卡给京东白条还款的通道呢？易观智库高级分析师马韬分析，白条的赊销形式实际上也可以看做是电商购物场景的另一种形态，消费者如果更多地用这类新兴产品进行支付，对于传统银行来说是夺走了他们的生意，动了银行的奶酪。对于创新型的互联网金融业务，不同的商业银行肯定会持有不同的态度，在没有相应的监管细则下，有些银行肯定相对会谨慎一些，而有些银行基于跨界合作的理念会相对开放。

　　也有行内人士认为，京东金融缺乏风控和大数据能力，把风险转嫁给银行，才是关闭的真正原因。

　　因为不清楚买家的还款能力和每笔交易的实际风险，就需要用户绑定信用卡，才能给白条额度；但白条同时却又支持信用卡还款，其实是抢了银行的信用卡客户、又把风险转嫁给银行的做法。据了解，京东白条的分期，从1~24期不等，每期手续费大致在0~0.5%之间，这远远低于银行账单分期的利率——这吸引了大量用户用京东白条的分期，而不愿意去使用银行的账单分期。

　　“当初银行没有意识到这个规则的漏洞，现在发现了当然是一万个不情愿。况且，随着互联网金融的崛起，信用卡已成了传统金融机构所剩不多的优势业务，估计越来越多银行机构会关停这项业务。”该人士分析。

　　争议3：

　　是钻漏洞还是金融创新？

　　对于京东白条的风险问题，有行内人士说，当前商业银行的信用卡免息期可以达到53~56天，而京东白条可以提供30天免息，如果操作得当，两者叠加，持卡人可以有长达80多天的免息期。而如果用户使用京东白条的分期付款功能，再使用信用卡还款，还款时间可以拉长到一年甚至更久，这无疑意味着更大的变数和风险。

　　此外，利用白条套现带来的巨大风险，也是银行系统无法监控到的。目前，只要在网络搜索引擎输入“京东白条”字样，就会出现大量从事套现的平台、中介机构和不法商户。有互联网金融和风险防控方面的专家指出，如此明显的互联网金融漏洞，加上缺乏大数据和网络监管，再加上超长的免息分期，一旦被不法分子广泛利用，其带来的金融风险是极难估量的，呼吁监管层尽快制定法规填补漏洞，让不法商家没有可乘之机。

　　不过，京东金融负责人表示，京东白条一直以来由于严格的风险管理，坏账率低于行业平均水平。

　　零壹财经研究院院长李耀东表示，在传统金融和互联网金融互相促进、融合的当下，怎么更好地为消费者提供更便利、安全的服务是核心问题。对于类似京东白条这样的创新性产品，不宜简单结论为“信贷类产品”还款不合规的问题，而应更多考虑它是不是能够提升消费者权益，是否带来了新风险，风险是否可控，怎么结合传统金融和互联网金融提供更加有效的风控手段。这本身可成为二者融合的契机。不论是传统金融还是互联网金融，其创新服务的落脚点都应该是给用户带去产品创新的优化体验，采用新技术、新工具解决相关的新问题，而不宜画地为牢。