随着“十三五”规划的落地，四季度还有哪一些值得重点布局的投资机会？二胎、美丽中国、大健康、智能制造等概念此前遭遇轮番炒作，已经流露出大资金陆续撤出的迹象。有业内人士表示，在利好兑现以前，市场往往才有炒作的空间，投资者可以把注意力投向受益于“十三五”的二线蓝筹股。

　　■ 深圳特区报见习记者 熊子恒

　　●反弹强劲大资金减仓

　　回顾10月，上证指数震荡点位已经在3200点附近上移至3400点附近，回暖行情中，题材股的作用功不可没。通过梳理记者发现，在“十三五”强烈的刺激下，不少相关的概念股受到市场热捧。10月以来，二胎概念涨幅达到26.2%、美丽中国概念上涨21.2%，机器人概念上涨22.4%，军工板块上涨21.1%，医药生物板块的涨幅也达到了9.8%。

　　热点概念尽管出现了大涨的情况，但炒作热潮过后，主力资金已经流露出了撤出的迹象。就在十月最后一个交易日，受到全面放开二胎利好刺激，二胎概念大涨6.06%，但主力资金却选择了逢高减仓，全天大单净流出12.5亿元。龙虎榜上，博晖创新、贝因美、海伦钢琴、戴维医疗都出现了机构大手笔卖出的迹象。另外，美丽中国、机器人概念、军工当天的大单净流出额度分别达到8.3亿元、13.3亿元、12.6亿元。

　　另外，这些凭借概念腾飞的个股，其三季度的业绩表现同样参差不齐。据同花顺iFinD数据显示，从42只美丽中国概念股来看，其中有12只股票业绩堪忧，但大部分依然在10月实现了不小的反弹。其中，平潭发展10月份的涨幅达到了52.27%，但其第三季度实现的净利润仅为11万余元，比上年同期下滑了99.44%。

　　金元证券一位分析师认为，政策公报发出后，市场的方向还有待选择。资本市场往往只有在朦胧期才具备炒作的空间，消息落地后，各大资金有陆续撤出的可能。

　　●分化行情关注二线蓝筹

　　“十三五”的热点题材已经在10月取得了不俗的成绩，11月份这些题材股走向如何？ 兴业证券在一份研报中表示，四季度的投资机会将主要集中在新兴产业和转型领域，“十三五”的热点板块可能遭遇“预期兑现”的波折，如果超预期则继续上涨，否则将面临短期休整。

　　“题材股进入11月份以后还会有一定的表现，不过会出现分化，前期涨幅过大或者缺乏业绩支撑的个股将面临大幅调整。新兴互联网、新兴消费类符合经济发展方向中的个股会具备投资机会。另外，反弹行情启动以来，创业板的涨幅已经接近30%，接近90倍左右的市盈率之下，很难继续大幅上涨。在11月—12月之间，二线蓝筹也许会成为投资亮点。一线蓝筹受制于业绩影响，大行情的时机还未到来。”深圳新智达投资管理公司总经理苏武康对记者说。

　　通过已经披露的三季报来看，一线蓝筹确实面临着业绩困境。中石油、中石化前三季度营收分别为13051亿元、15368亿元。与去年同期相比，两家一共减少超过1万亿元。净利润方面，中石油和中石化分别为306亿元和258亿元，降幅分别为68%和49%，两家一共减少约908亿元。此外，作为金融巨头的银行股，净利润增幅也在逐渐放缓。

　　苏武康表示，年底企业资金链会偏紧，再加上宏观经济放缓，大市值的蓝筹股很难挖掘到机会。而那些市值在100亿—500亿元之间的二线蓝筹，其业绩弹性较大且相对稳健，未来有望成为养老金、社保金的投资标的。投资者可以关注其中的航空类、高端制造类个股，此类个股适合做中长期的布局。