□事件

　　中远中海系集体停牌

　　8月7日晚间，“中海系”、“中远系”旗下5家上市公司股票同时宣布自10日起停牌，停牌的5家公司分别为：中远集团的中国远洋、中远航运，中海集团的中海发展、中海集运、中海科技。

　　值得注意的是，这5家公司均表示，因控股股东正在筹划重大事项。

　　记者注意到，上述几家公司刚刚在今年4月末公告澄清控股股东整合的传闻，并表示3个月内不会筹划重大事项。眼下，3个月的期限刚过，几家公司悉数停牌，再度引发市场关于整合的无限遐想。

　　对此，国金证券首席策略分析师李立峰分析认为，央企合并符合我国“走出去”战略：“一带一路”属于国家战略，而互联互通是“一带一路”的核心关键。互联互通包括陆上互联互通——高铁、海上互联互通——海运（造船）、空中互联互通——航运。而实现这海陆空“三通”，首要的就是我国这三类企业要具备走出国门、与国际优秀同行企业竞争的能力。

　　在此局面下，“中海系”、“中远系”旗下5家上市公司同时停牌，表明央企整合大戏一直在有条不紊地推进。

　　市场看好航运系整合

　　记者注意到，有关航运央企重组传闻，在2010年之后就一直在坊间广为流传。而“中远系”和“中海系”上市公司之间的整合更被市场认为是情理之中。尤其是自2015年4月中国南车与中国北车合并之后，市场对中远、中海两大航运央企的合并预期也再度升温。

　　对此，李立峰认为，市场看好两大航运央企合并主要理由有几点。首先，两家航运集团船队大、体量足，连续亏损可能引发国家层面对航运企业的战略布局；其次，市场重合度高，双方强强联手、改善经营存在理论可行性；第三，因历史发展原因，双方集团及旗下公司高管、经营层主要领导很多都具备两家公司的工作履历，具备整合的基础。

　　因此，结合两大公司近期的发展趋势和现状，二者重组必将带来显著的协同效应。重组之后船队结构也能进一步优化，减少内耗；航线能够共享，内外贸相结合，增强企业抗风险能力；拓展和巩固客源的同时增强自身服务，适当抬高航线运价，着重管控燃油成本。

　　□市场

　　央企概念股闻风暴涨

　　伴随着几家公司的停牌，市场预期未来两家集团将大概率以南北车的模式合并。一旦落实，也是国企改革由试点向全面推行的标志。多数市场分析认为，在此氛围下，船舶系、航运系、钢铁系、汽车系等集中发力，未来可能进一步出现上涨行情。

　　而这一判断在昨天的盘中已有所体现。受两大航运系旗下公司停牌的影响，央企改革等相关概念股昨天闻风暴涨，中字头个股大掀涨停潮。

　　具体来看，吉电股份、际华集团、中材国际、洛阳玻璃、中成股份、长春一东、启源装备、中国医药、中粮生化、瑞泰科技等相继涨停，中国巨石、上海电力、现代制药、东方能源等涨幅也均超过8%。

　　此外，船舶类板块也应景掀起涨停潮，其中，中国船舶、中国重工、中船防务、钢构工程等多股涨停，亚星瞄链等涨幅靠前。

　　□分析

　　央企改革推行将利好后市

　　汇丰晋信大盘基金、双核策略基金经理丘栋荣指出，国企改革政策出台预期，是市场大涨的主要催化剂。上周末出台的央企整合方案，大大加强了市场对于国企改革顶层设计出台的预期。因此从周一的盘面来看，早盘国企改革指数，以及大量国企央企纷纷大涨，成为市场的强心剂。

　　博时基金宏观策略部总经理魏凤春认为，未来行情的爆发点可能是国企改革，以及有业绩支撑的部分行业。在宏观政策波澜不惊的背景下，下半年国企改革可能有较强的表现机会。

　　造船有色建筑或将接棒

　　中信证券等多家券商研究报告显示，从产业角度来看，市场格局分散、产业集中度不高，制约了企业竞争力提升。要实现做大做强做优目标，通过整合重组来优化国有经济布局、提升竞争力是必经之路。在需要整合的行业中，那些符合国家战略并且行业内部整合空间比较大的行业，最具有投资价值。

　　站在这个角度，在高铁、航运之后，建议可以重点关注造船、有色、建筑、发电设备等行业。个股方面，建议关注中国船舶、中国重工、中国铝业、五矿发展、中色股份、中国中冶、中国建筑、中国交建、中国电建、葛洲坝、东方电气、佳电股份等个股。

　　尤其值得注意的是，中国船舶工业集团旗下的钢构工程周一午间发布公告称，其大股东中国船舶工业集团公司正在筹划涉及该公司的重大事项，鉴于该事项存在重大不确定性，公司股票自8月10日13:00起停牌。

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　　中海海盛不停牌或因第一大股东变更

　　京华时报讯（记者郝少颖）两大海运集团旗下上市公司集体停牌，而一季度末大股东仍是中海集团的中海海盛却没有停牌的消息，引发部分投资者猜测。9日晚，中海海盛发布公告，称此前媒体报道的公司涉及“中远中海成立集团整合改革小组”之事，经向公司股东核实，不存在“媒体报道提及的相关整合事宜”。

　　中海海盛表示，7月2日，中国海运(集团)总公司将其持有的8200万股股份转让给览海上寿。前述股权转让完成后，公司第一大股东变更为览海上寿，持有公司8200万股股份，占公司总股本的14.11%；中国海运持有公司7780.25万股股份，占总股本的13.38%。

　　可见，中海海盛正在脱离“中海系”，截至公告发布日，公司表示未收到目前的第二大股东中海集团有关整合的通知。