■投资备忘

　　我们进入P2P网站就会看见一堆数据信息向我们挥手。每个数据都在告诉投资人：这是一个大平台，一个敢于公布信息的平台，一个靠谱的平台。投资人应该如何正确的看待平台的数据？我们告诉你，哪些数据有用，哪些数据不能信！

　　 1. 平台综合年化收益率

　　很多平台都会将自己平台收益率与银行理财产品、余额宝等进行对比，证明自己的收益有多高，在这里投资又是多么的划算。投资人看见他们的对比图，总是会有不比不知道一比吓一跳的感觉。笔者，在此提醒各位投资人，收益与风险是成正比的。就像卖保险的只告诉你什么情况会保，什么情况拒绝承保一样，P2P网贷平台总是告诉你收益有多高，却不会提醒你风险有多高。

　　投资人应时刻牢记巴菲特的格言：投资有两个原则，第一条是保住本金;第二条是永远记住第一条。

　　2. 累计成交量

　　现在展示数据的平台，基本都会公布这个数据。累计成交量即平台成立至今撮合成功的交易总额。一般我们会认为平台成交量越大，规模越大。而很多网贷小白又会认为，规模越大就越安全。但实际情况是成交量越大规模越大都只是一般意义上的规律，并不是绝对的真理。规模越大，就越安全更是无从谈起。

　　同时，笔者提醒投资者，必须需要理性看待平台的成交量。首先，平台成交量大，可能是单个项目借款额度高;其次，若平台有债权转让功能，债权转让标也会拉高成交量。

　　3. 待收余额

　　这项数据含金量比较高，反应了平台在贷未还的金额。一般贷款余额呈现比较平稳的走势，但如果平台累计待收短期内连续大量上升，投资人就该提高警惕。庞氏骗局的一个特征就是待收余额只增不减。那么待收余额下降是否是好事呢?下降说明平台交易量下降，在开展项目上受阻，平台的业务在调整。该数据呈现明显的上行或者下行，都不是好事，投资人需要警惕。

　　4. 投资人数或注册用户数

　　很多平台P2P会公布投资人数和注册用户数。很多人认为这两者是相同的，其实不然。一般平台的注册用户数会是真实投资人数的几倍。这个是转化率问题。第三方支付汇付天下曾发布报告称，网贷行业整体交易转化率不到五成。可见，有些平台故意将注册用户数和投资人数混淆，迷惑投资人。

　　作为投资人，要有自己考核平台的标准，平台的用户数量固然可以参考，但是作为平台增信的加分项，仍需斟酌。

　　5. 累计为投资人赚取收益

　　购买基金时常常需要参看历史累计收益，通过该基金的历史累计收益，预判未来的收益情况。但是P2P属于固收类理财产品，历史累计收益没有太大的参考价值。

　　6. 风险准备金

　　风险准备金是平台拿出一部分钱，当借款人无法还款时，用这部分钱垫付投资人。一般情况下，平台会实时或定期公布风险准备金余额。风险准备金对投资人有何意义呢?我们通常会用“风险准备金/待收余额”与平台历史逾期率作比较，如果比值大于逾期率，就说明基本能起到风险覆盖的作用，反之就说明平台可能没有能力兜底。