□金证券记者 陈岩

　　高速增长的新三板市场，终于迎来监管层的执法之剑。

　　自5月7日起，中海阳（430065）、现代农装（430010）、国贸酝领（430583）和中科招商（832168）四家新三板公司先后发布公告，称公司收到证监会的《调查通知书》。

　　新三板公司密集“中枪”，引发业内广泛关注和讨论。“这几家公司先后被证监会调查，给我们敲了个警钟，监管层这回是玩真的。”南京一位新三板公司董秘向《金证券》记者直言。

　　10大案件同时被查

　　据证监会官微消息，监管层在5月8日集中部署了“2015证监法网专项执法行动”第二批案件，共涉及新三板市场10个案件，调查内容主要包括滥用交易规则破坏市场秩序和内幕交易、操纵市场等违法违规行为。

　　5月15日，证监会通报了新三板案件的调查进展。据悉，监管层已经安排进场华泰集团（830831）、现代农装、汽牛股份（现名春茂股份，430463）涉嫌信息披露违法违规案；华恒生物（831088）、中科招商、国贸酝领三家公司的涉嫌操纵股价案；因涉嫌违规交易被查的有奥美格（430406）案，以及宏泰矿业（831131）的涉嫌利用内幕信息交易案等。上述案件已经展开全面调查。

　　值得一提的是，针对中海阳的异常交易案，证监会在案件调查方面已经取得了重要进展。

　　中介督促企业学乖

　　上述某新三板公司董秘告诉《金证券》记者，从中海阳第一家披露被证监会立案调查开始，其推荐券商就通过电话、微信等方式，不断提醒企业要注重规范操作。

　　“我们这段时间在筹划定向增发，也接待了一些投资机构。在最近的一次机构见面会上，我们老总谈到募资用途时比较兴奋，把并购规划和谈判数据也透露了一部分给机构。”这位董秘表示，这件事很快被推荐券商知道了，保代立刻打电话来“抗议”。

　　保代抗议，是觉得老总说得太多，超过了信披范围。这位董秘直言，“保代提醒老总，定增、并购等事情都是敏感信息，在没有对外公布时不要随便谈论。如果把握不准这里面的尺度，就尽量少谈或者干脆不说。”

　　对于中介机构的“噤声”要求，有券商人士向《金证券》记者坦言，可以理解。“因为很多新三板公司都是刚挂牌不久，对市场规则理解还不够准确和深刻。”该券商人士指出，“目前新三板挂牌公司有2400多家，企业数量已经接近A股。监管层刚刚把新三板违法违规案件纳入调查范围，执法力度可能会比较严苛。新三板企业学乖一点，才能少吃亏。”

　　新三板监管新规

　　《金证券》记者注意到，在主动出击典型案件的同时，监管层在也制定出台了针对新三板的监管新规。

　　证监会在5月15日发布的《关于加强非上市公众公司监管工作的指导意见》（以下简称《意见》），对非上市公众公司、中介机构、自律组织等市场主体提出了规范要求，强化各类市场主体的合规意识和法律责任。

　　据了解，《意见》还划分了非上市公众公司监管职责。证监会牵头负责制定监管规则，指导、协调股转公司和证监会派出机构的监管工作。股转公司负有自律监管责任。

　　“以前证监会没有对新三板公司立案调查过，给大家造成了新三板监管松泛的错觉。”前述券商人士表示，“这次新规明确了证监会对新三板公司的监管责任，地方证监局对新三板公司和拟挂牌公司也负有相关监管职能，相信以后新三板监管会逐步完善。”