对话

　　4月22日，广东自贸区正式对外揭牌。其中自贸区的金融创新举措备受关注，跨境人民币双向流动、境外机构设立股权投资基金等政策都为自贸区的发展“护航”。

　　而作为与南沙片区接壤的佛山，一直在努力打造“不是自贸区的自贸区”。金融局负责人在近日接受记者采访时也指出，希望能够借力自贸区的优势，将自贸区的金融政策复制到中德工业区等地区先行先试。

　　在这个命题下，佛山将如何借力融入到这个洪潮当中？作为本地银行，如何去助力推动佛山实体经济的发展和金融科技产业的融合呢？南方日报日前对话了南海农商银行副行长龙中湘。

　　准事业部聚焦小微企业融资问题

　　南方日报：新常态下，愈发艰难的中小微企业融资问题越来越受到关注，但相对来说银行在贷款方面一直持谨慎的态度，一边是中小微企业融资难，另一边是佛山存贷比低于全国平均水平，您是怎么看待这一问题？

　　龙中湘：无论是向银行还是向社会融资，这都属于借贷，银行贷款首先要做到本金安全，不然怎么对存款人负责？所以作为放贷人，银行必须把握风险，而企业越小，抗风险能力越弱，因此银行不愿放贷。

　　这几年政府采取不少鼓励性的措施和政策让银行去做小微企业贷款，比喻银监会专为小微贷款设立了六项机制，不良贷款比例容忍度可以比其他高两个百分点，包括与风险挂钩的利率、定价，地方政府也推出扶持中小微企业的专项担保资金和风险补偿基金，不少银行也进行了各种有益的创新和探索，取得了不少成效。但小微企业融资难、融资贵这问题是一直都存在，不存在反而不正常。

　　然而去年钢贸事件的发生却是行业把创新用过头。理论上来说，钢贸市场每年的交易量和需要的流动资金大概有个数，但实际上最后的贷款已经超过这个数的好几倍，出问题的方式就是联保，这原本是破解抵押物依赖的创新，但银行为了抢份额用过头了。这里面其实银行跟政府都有一定的问题，政府在政策上过于鼓励，企业有时会把持不住跑去贷款，银行为争业绩没有抵押要求就放贷款，最后形成融资过度的局面。在中国同时存在融资过度和融资难两个问题。

　　南方日报：具体到南海农商行，在解决小微企业融资难、扶持实体经济方面有怎样的做法？

　　龙中湘：南海农商行一直将支持实体经济、支持中小微企业作为战略重点。我们企业类的贷款有90%以上都是中小微企业。行业方面，制造业占比是最大的，在总贷款里占了26%。

　　最近几年我们在破解小微企业融资难这个问题上重点做了一些创新和努力，主要是设立了一个准事业部制的小微部门。所谓准事业部制就是产品开发、授信审批、人员考核，包括不良贷的容忍度，都是单列出来的。小微部门贷款每年增速平均有50%，去年增速稍慢也有33%，小额客户数已经到了五千多户。

　　产品创新是小微部门重头戏，目前共有五十多款创新产品。重点都是围绕破解抵押物依赖。例如，工业宝和育鹰宝是两款最有代表性的产品，工业宝专门针对租地建厂房的小微企业，土地是租来的不能抵押，我们就把他们的租约拿来做一个协议转租就可以发放贷款。运用工业宝，南海农商行累计为600家企业发放贷款22.5亿元。

　　育鹰宝则是南海农商行与南海区政府合作推出的，专门支持小微企业的信贷产品，在企业准入上由政府和我行双重审核，政府为企业提供20%利息补贴，把企业融资成本降到基准利率，万一企业出现风险，政府向银行提供30%的风险补偿。在这方面，南海农商行已累计为100家企业发放贷款10亿多元。

　　金融机构应争取在自贸区设立机构

　　南方日报：如您所说，融资难、融资贵是中小微企业一直存在的问题，那么该如何去破解这一难题？

　　龙中湘：在前面所提到的政府、监管部门和银行的共同努力下，传统间接融资领域已经取得一定成效。但是，我国目前间接融资占比过高，企业负债率普遍偏高，企业和银行的风险在不断累积。下一阶段可能要更重视直接融资渠道对中小微企业融资的帮助，大力发展股权融资。

　　股权融资这一方式是由投资者以入股的形式进行投资，企业通过出让一部分股份拿到资金，这一投资的形式是不需要刚性回报。与贷款相比，这种投资不需保证本金安全，而且可高可低。所以我觉得，接下来佛山搞“金科产”融合可更关注推动企业走向资本市场。

　　从另一方面来讲，借贷在企业报表中是以负债的形式体现，这一方式有杠杆存在；但以股权融资的方式企业获得的是资本金，就不存在杠杆问题，由投资者去承担风险应该是未来的大方向。

　　南方日报：从间接融资走向直接融资也是政府所提倡的一个方向，您认为政府应该如何去进行引导？

　　龙中湘：近年来，资本市场创新发展很快，除传统A股和债券市场外，新三板和各地股权交易中心如广东股权交易中心都在快速崛起，降低了中小微企业股权融资门槛，各种风投、创投、PE公司的设立更为初创期、成长期中小微企业提供了资金来源。

　　但值得关注的是，佛山地区的企业在这一方面认识还不够，行动还不够积极，特别是传统制造业企业，很多都不愿意进行挂牌上市。据我观察，主要是担心财务税务的规范化会影响到企业的短期利益，建议政府要加大力度推动企业的规范化运作，让更多企业在各类股权交易市场挂牌上市，使企业获得更多便利、低成本资金，进一步方便企业的兼并重组。

　　当企业进行规范化运作了，那么无论它在哪里挂牌，股权都是有价值的。另一方面，即使企业贷款出问题，如果财务规范，资本方会更愿意通过并购和收购的形式使企业延续运营下去，这是一种很好的处理方式。

　　但如果企业财务不规范，资本方不敢轻易收购，有可能最后法院需要拍卖企业的土地、机器和厂房，这种方式会使企业的价值大大减弱。打个比方，就像把鸡杀了切成鸡块卖，会削弱了企业本身的价值。

　　南方日报：本周广东三大自贸区正式揭牌，正加紧打造涵盖粤港澳以及南沙、前海和横琴三个自贸区的大珠三角金融圈，将可以为全国区域性金融改革创新提供新的样本。您认为佛山如何融入自贸区的创新中？

　　龙中湘：自贸区的设立为广东金融创新提供了良好的法律和金融平台，金融机构应该积极争取在自贸区设立机构，作为金融创新的载体。

　　此外，自贸区也为企业打通了境内外投融资渠道，佛山企业应该要去积极应用这些渠道，自贸区的重点是开放跨境投资，在政策上对投融资松绑，外面的钱可以通过这个渠道进来，我们的投资并购也可以通过这个渠道出去。