中国信达资产管理股份有限公司（简称“信达资产”）日前通过子公司于境外成功在其中期票据计划下发行30亿美元债券。其中5年期债券13亿美元，年利率3.125%；10年期债券17亿美元，年利率4.25%。据了解，该拟发行美元票据的发行所得将用于运营资金、投资和其他一般企业用途，其最终评级将取决于所收到的最终文件与已有信息是否一致。

　　包括标准普尔、穆迪、惠誉在内的3家评级机构分别给予债券BBB+、Baa1及A的信用评级，与信达资产2014年境外发债评级持平。债券发行所筹资金将主要用于充实营运资金、投资及其他一般公司用途。

　　信达资产相关负责人表示，本次债券的成功发行有助于进一步改善集团整体的资产负债结构，并为海外业务发展提供有力支持。

　　惠誉评级相关负责人对记者表示，惠誉授予信达资产（A/展望稳定）的30亿美元中期票据计划“A(EXP)”的预期评级以及该票据计划下由China Cinda Finance(2015)ⅠLimited（Cinda FinanceⅠ）拟发行的高级无抵押美元票据“A(EXP)”的预期评级。该中期票据计划下所发票据可能为任何币种或任何期限。

　　该中期票据计划让信达资产可以通过Cinda FinanceⅠ作为发行人在维好协议、股权购买承诺、投资和流动性支持协议下发行债务，或以Cinda FinanceⅡ作为发行人通过信达资产提供的直接担保结构来发行债务。Cinda FinanceⅠ和Cinda FinanceⅡ都是信达资产的间接全资子公司。

　　惠誉表示，信达资产已经授予维好协议和股权购买承诺、投资和流动性支持协议来确保信达资产（香港）和Cinda FinanceⅠ具备充足的资产和流动性来偿还该中期票据计划下Cinda FinanceⅠ所发票据的各自债务。鉴于信达资产（香港）和信达资产之间紧密的联系以及维好协议及股权购买、投资和流动性支持承诺将债务偿还的最终责任转移至信达资产，惠誉表示，该中期票据下由CindaFinanceⅠ所发行票据的评级与信达资产的发行人违约评级一致。

　　惠誉认为，维好协议及股权购买、投资和流动性支持承诺体现了信达资产为确保信达资产香港和Cinda FinanceⅠ拥有充足的资金偿还所发债务的强烈意愿。惠誉还认为信达资产希望在海外市场保持其良好声誉和信用状况，因而不太可能对境外债务违约。此外，如果信达资产香港违约，有可能对信达资产任何未来境外融资带来严重的负面影响。

　　据发行承销团统计，在同业历次发行的同年期债券中，本次发行的利率和息差均为最低。此外，信达资产是截至目前市场上唯一一家通过144A规则发行债券的境内金融资产管理公司。