大学生分期费率

　　分期平台填补了大学生不能办信用卡的空白，短时间内出现了以趣分期为代表的数十家分期平台

　　■本报记者 李 冰

　　目前大学生分期购物市场正在成为互联网金融领域新的吸金地，在刚刚过去的2014年是大学生分期购物市场狂飙突进的一年，以趣分期、爱学贷、分期乐、喵贷等为代表的大学生分期品牌迅速成长起来，在短时间内市场上出现了数十家分期平台。2015年1月15日，京东金融也宣布正式进军校园金融，校园金融蓝海显而易见。

　　对于分期平台的兴起，中投顾问金融行业研究员边晓瑜在接受《证券日报》记者采访时表示：“大学生无独立的经济来源，主要依靠家里资助，因此之前传统银行信用卡部门和基于大数据的电商平台都不愿意开拓大学生消费市场，但实际上大学生分期市场的违约率相比信用卡市场更低，具有巨大发展潜力，其有望成为P2P和互联网贷款的新增长点。”

　　虽然市场前景看似一片光明，但近期关于大学生分期却受到了不小的质疑，甚至坊间有了一种说法，“做大学生分期的企业自身资金有限，其运转资金往往来自P2P企业，这也就意味着分期平台获取的资金成本较高，并使得大学生还款需承担年化率超20%的费用，这让相关企业被指向没收入能力的大学生提供变相的高利贷。”

　　那么，目前国内大学生分期购物市场到底是怎么样一个市场？

　　信用卡难以覆盖大学生

　　分期平台“补空”

　　早在二十世纪八十年代传统银行发行的信用卡就可以进行透支及分期购物。近年来，阿里巴巴、京东等电商企业也开始推出了基于消费记录的分期购物服务，但都不是针对大学生这一细分人群。

　　相关调查显示，近一半的大学生会花光每月的生活费；当没钱消费时，40%的大学生会自己节约存钱，还有近40%的人会向父母或朋友借。当问及是否愿意更多地去了解分期付款业务并尝试着去分期付款时，超过半数的大学生表示“不会主动去了解，但有人介绍的话不会拒绝”，而且近六成的人愿意去尝试。

　　而用信用卡进行分期并不适用于目前的大学生。边晓瑜对本报记者表示：“目前银行信用卡在高校大学生领域申请的确相对较难，申请周期较长，步骤相对较复杂，而且额度一般在500元—3000元的区间内。这种情况为大学生分期市场发展提供了良好条件。对于一些价格较高的产品，如手机、电脑等，学生的确有较强市场需求。”

　　而分期平台的出现无疑迎合了大学生的消费需求，填补了大学生分期市场的空白。据记者了解，例如趣分期、分期乐这类公司，其模式简单来讲就是平台和电商对接，另一端对接投资理财的人。值得注意的是，趣分期、分期乐这类公司本身并不是电商，主要是帮助电商企业销售产品。大学生在这些平台上发出借款购买标的，投资人选择借款人将钱借给对方，借款标的被投满之后，大学生用这笔钱去消费，再按月偿还本息给出借人。借款学生的个人信息和购买需求在平台上都一目了然。据悉，大学生消费主要产品是价值数千元的3C产品。

　　分期平台被指变相“高利贷”

　　负责人自辩低于银行利率

　　据统计，北京的趣分期前不久刚刚宣布月销售突破3亿元大关；坐落在广州的分期乐虽然没有公布具体数字，但是据内部人士透露，其销售额也在去年年底破亿元；而爱学贷现如今月销售额也稳定在了2亿元左右。在这么短的时间内有三家公司月销售额突破1亿元，大学生分期平台的火爆正说明了现在大学生超前的消费意识所创造的利润之高。

　　但是，分期平台在迅速获取高额利润的同时，有业内人士则指责这些企业宣传时不对大学生说明利息和违约金，只渲染iPhone 6立即拿回家，所谓的风控最终成了家长埋单。“大学生先斩后奏，反正家长也不能把自己的孩子怎么样。”有调查称，面向大学生的分期平台，其综合费率一般在20%左右，扣除12%左右的P2P通道费用后，分期平台能够获得约8%的利差收入。

　　记者为此算了一笔帐，以趣分期平台售卖的iPhone 6（金色版16G）为例，总价格为5988元。若选择0元首付，网站显示每月月供为302.72元（包括本金249.50元+服务费53.22元），共还款24个月，那么分期之后共需还款7265.28元，比原本价格多1277.28元。考虑到每一期递减因素的测算方法，那么趣分期两年的年化费率可能会达到20%左右。

　　而趣分期相关负责人在本报记者电话采访中也坦言，趣分期目前的费率达到19%左右，但她认为，“趣分期目前费率低于传统银行。”

　　记者又以银行信用卡分期来计算，以一笔总额为24000元的信用卡分期业务为例，根据分期的时限不同，银行收取费率不等的手续费。某股份制银行信用卡中心客服人员对本报记者表示，“如果是选择按照12个月进行分期，手续费按每月0.66%收取；如果选择按照24个月分期，手续费按照每个月0.68%来收取”。据此计算，12期分期付款实际的手续费费率接近17%，而24期分期付款的年化手续费费率要稍高一些。此外，某银行信用卡客服客服人对记者表示：“有时候会有分期优惠活动，有时利率会比较低，达到5.6%左右。”

　　如此看来，趣分期类的网站年化费率比普通信用卡分期的年化费率还要略高一些。但趣分期相关负责人对此结果并不认同，她表示：“按照我们的算法，银行的利率达到20%，会比我们高。”

　　推广成本抬高平台服务费率

　　风控不力易致资金链断裂

　　一边是银行的不冷不热，另一边却是大学生分期网站无法消减的成本。

　　对于被指向大学生提供高利贷的指责，分期乐创始人肖文杰对媒体表示，初期要保持公司正常运营。随着新一轮资金进入，及业务扩大，分期乐会考虑降低对大学生的分期服务费。

　　据了解，趣分期、分期乐最重要的开销，除了资金获取成本外，还有庞大的推广团队费用。尽管成立时间不长，但这些创业公司已动辄数千人，这还不包括很多未签约的公司兼职人员。

　　边晓瑜认为：“趣分期等平台被指‘放高利贷’并不合理，虽然趣分期的利率较高，但是这主要是由于风险相对较高，而且通过P2P平台融资所致，从融资到发放贷款过程中经过的环节较多，费率自然也较高。”

　　值得一提的是，近期各大分期品牌都有降息或者下调售价的行动。

　　边晓瑜对本报记者表示，“值得重视的是大学生分期的风控制度需要不断完善，其是连接电商、P2P平台和学生消费者的重要枢纽，如果风险控制不力，将容易造成资金链断裂。”