十余家银行角逐直销银行 被指产品少无吸引力

　　10万元存4个月，直销银行可以比普通存款多825元，而且不需要线下开卡。记者发现，传统银行正力图在互联网夺回地盘，近年来，越来越多的银行都紧锣密鼓布局直销银行。截至目前，包括国有大行、股份行、城商行在内的各类银行均已涉水直销银行业务，有十余家银行开展了相关业务，争相实现传统银行业务的“互联网化”。不过，受到监管限制及定位偏失的影响，目前直销银行产品少、无吸引力成为诟病。

　　文、表/记者林晓丽

　　直销银行与传统银行经营模式的最大区别在于，在直销银行模式下，银行没有营业网点，不发放实体银行卡，通过网络渠道提供产品和服务。

　　去年9月份北京银行开启了国内首家直销银行大门，目前已经有10几家银行进军直销银行领域，其中城商行占据的席位最多，其次是股份制银行。据了解，工商银行的直销银行也即将上线。

　　送橙子送话费

　　拉投资者注册

　　记者体验发现，各家直销银行注册几分钟就能搞掂。需要输入的信息包括姓名、身份证号码、手机号、银行卡号和密码等，且大部分银行四步就能开通成功。

　　记者盘点发现，这些直销银行基本都可提供7×24小时的全天候服务，支持客户在线开户及办理指定业务，产品内容主要涉及存款业务、资金转入转出、货币基金产品、黄金理财产品、信用卡还款等。

　　由于是新事物，为了吸引人气，记者发现，部分银行近期还推出注册送礼活动。如某银行直销银行注册即送橙子一箱、有银行还送30元话费。

　　多位业内人士表示，直销银行的竞争力在于运营成本低，可以为客户提供更有竞争力的存贷款价格及更低的手续费率。其次，服务便利性也比网银要好，如不需要办理该行银行卡就可以光顾该行的直销银行。

　　抢滩存款业务

　　活期存款享定存利息

　　与网点的存款业务相比，多家直销银行的储蓄业务有个最大的优势，存活期可享受定期的利息。简单的理解为按照存款期限最大化结转利息，即如果存款期限为4个月，将按照3个月的定期利率计息；如存7个月则按6个月的定期利率计息，以此类推。

　　举例来说，10万元存款在银行网点存1年定期，4个月时取出，按利率上浮1.1倍计算，只能拿到活期利息128.33元；若放在直销银行，则可以按3个月定期领取利息，即953.33元，是普通定期存款利息的7倍。

　　记者注册多家直销银行发现，不同银行规定的对“定期存款活期化”的最长期限限制不同。如一银行的随心存是将客户电子账户内的活期存款自动生成期限1年的随心存账户，系统再根据存款期限按最大化结转利息；还有直销银行本月上线可实现最长5年的存款期限。

　　两者之间差异较大，因此银率网分析师殷燕敏认为，对于资金流动性要求较高的投资者，存款期限不太长，小于1年的话，在直销银行存款利息收益几无差异，但对于资金流动性要求较低、喜欢定期存款的投资者而言，选择期限长的直销银行则更合适，可以有效避免长期定存却因提前支取而导致的利息损失。

　　名词解释：

　　直销银行是互联网时代应运而生的一种新型银行运作模式，这一经营模式下，银行没有营业网点，不发放实体银行卡，客户主要通过电脑、电子邮件、手机、电话等远程渠道获取银行产品和服务。直销银行诞生于20世纪90年代末北美及欧洲等经济发达国家。

　　与其他P2P平台相比：年化收益率并不算高

　　除了存款，记者发现，多家直销银行还打出“理财产品收益高于同类产品”的宣传语。如某银行一款直销银行专属产品，期限为79天，起始资金5万元，为非保本浮动收益，预期年化收益为5.30%。而该行官网理财超市同一系列、同样是79天，5万元起的非保本浮动收益的理财产品，预期年化收益仅为5.00%。

　　不过，记者仔细对比，发现大部分银行理财产品还是跟线下重复。有银行理财师告诉记者，由于目前推直销银行的大多是股份制银行及城商行，这些银行的理财产品收益率相比大行会高一些。

　　在多家直销银行中，记者还发现，某银行推出的投资产品收益率颇吸引人，年化收益率高达7.5%，起投金额为100元。银率网分析师殷燕敏指出，这是类P2P产品，这些债券来源于该行的线下小微企业贷款，可以视为该行将P2P平台放到了直销银行。殷燕敏表示，比起其他P2P平台，这样的收益率并不高，不过由于是银行系的P2P，风险相对要低一些，不过，这些项目本身依然有风险，而且银行并不承担风险。

　　与宝宝军团相比：主打货基却吸引力不大

　　记者对比发现，虽然货币基金是直销银行的另一标配产品，但截至11月20日，货币基金7日年化收益率前三名均为互联网宝宝类产品，而且年化收益率均超过5%，排名第一的微信易方达易理财的收益率高达5.231%，而各家直销银行主打的“宝”类产品的七日收益率各不相同，最高的为民生直销银行的如意宝，为4.585%，其次较高的还有南粤直销银行的南粤e盈，预计年化收益率为4.558%。而平安直销银行虽然宣称“收益赶超某‘宝’”，也仅为4.23%。兴业直销银行的兴业宝7日年化收益率只有4.2170%。

　　而银行理财产品销售方面，虽然直销银行打破了以往银行客户只能用该行银行卡购买理财产品的壁垒，如兴业银行的直销银行页面显示，工行、农行、建行、招行、中信、光大、平安7家银行的银行卡，都可以进行购买操作。不过，记者昨日尝试在某直销银行购买理财产品被拒绝，屏幕显示：“尚未进行客户风险承受能力评估。依据监管部门有关规定，首次购买银行理财产品，需携带身份证件和银行卡至兴业银行任一网点办理风险评估。”

　　投资提醒：

　　绑定银行卡

　　转账或收费

　　除了收益不够吸引人外，殷燕敏还指出，在客户体验方面，直销银行还未尽完美，比如他行购买有额度限制。另外，把资金从他行储蓄卡转入直销银行的电子账户中，部分直销银行的转入费用是按照转出银行的收费标准收取。投资者在选择绑定卡时，要注意绑定储蓄卡的转账收费标准，是否免费。

　　某城商行直销银行负责人直言：“在监管政策上，国内直销银行进行理财产品销售、信贷资格审查仍需面签，无法完全实现零网点服务，以致目前直销银行产品不够丰富，甚至可以用‘简陋’形容。不仅如此，目前国内很多银行将直销银行作为揽客的渠道导致直销银行存在缺陷，有些银行甚至不对现有客户进行宣传，电子银行和直销银行分裂等现象。而在国外，直销银行就是一个银行的概念。”

　　记者昨日观察多个直销银行，发现直销银行专属产品并不多，很多银行直接将线下产品搬到线上，部分直销银行业务与个人网银功能类似。在贷款方面，虽然多家直销银行的规划都有贷款的功能，但都未开通。

　　而有业内人士告诉记者，对网上信贷和直销模式等创新金融形式，目前监管部门还没做出明确的管理规定，对直销银行的网上开户并未明确表态，而这一些，都有可能面临被叫停的风险。

　　不过，殷燕敏认为，直销银行作为银行机构布局互联网金融的起点，随着监管逐步放松、民营银行牌照的发放、互联网及安全技术手段进步，直销银行的发展空间还是比较大。