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月末季末不再是理财产品旺季

  • 发布时间:2014-09-17 01:32:30  来源:长沙晚报  作者:佚名  责任编辑:罗伯特

  本报讯(记者 肖娟)“马蔚华谈招行如何拉存款,说是喝3次免费牛奶就来了。”近日在达沃斯论坛上,原招行董事长马蔚华谈及招行的一件往事被广为流传。现如今,拉存款可没那么容易了,每逢月末、季末“大考”,银行高价买存款早已不是新闻。

  然而,近日财政部、央行、银监会联合发布《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》(业界称为“236号文”),银行冲时点高息揽储被叫停。

  新规

  约束存款“冲时点”

  “走亲访友拉存款,感觉不想再说话了。”又逢季末“大考”,不少银行从业人士开始为存款发愁,送米、送油等揽储方式重出江湖。

  近日,银监会、财政部、人民银行三部委联合下发236号文要求,商业银行应加强存款稳定性管理,约束月末存款“冲时点”,月末存款偏离度不得超过3%。新规对银行“冲时点”揽储的惩罚很严重——“对于存款偏离度超过3%的银行,自下月起连续暂停准入事项3个月以上;对于一年之内月末存款偏离度两次超过3%的银行,适当降低其年度监管评级。对于月末存款偏离度超过4%的银行,下月起连续3个月暂停其部分业务。”

  原因

  月末季末存款大幅波动

  银行“冲时点”揽储早就是屡见不鲜,为什么三大部门突然对银行揽储下重手?

  银监会有关部门负责人答记者问时表示,银行存款“冲时点”问题由来已久,今年上半年表现尤其明显,存款月末冲高,月初回落,月末存款偏离度较高,季末更加突出。一些商业银行通过高息揽储、非法返利、延迟支付、以贷转存、以贷开票、理财产品、同业业务等手段吸存倒存。

  央行发布的数据显示,6月份,全国各金融机构人民币存款余额113.61万亿元,而到7月份,人民币存款余额变成了111.62万亿元,当月存款减少1.98万亿元。

  影响

  月底理财产品收益或将趋平

  2012年,银监会曾下发《银行业金融机构绩效考核监管指引》要求商业银行制定稳健的绩效考评目标和具体指标,以避免时点性考评指标导致的无序竞争。但银监会并没有出台相应的处罚措施,在存贷比红线压制之下,不少银行不得不“冲时点”揽储。

  在此背景下,月底发行收益较高的理财产品成为银行和投资者心照不宣的惯例。然而,236号文指出,银行为了通过理财产品倒存,设计的理财产品期限结构不合理,发行和到期时间集中于每月下旬,于月末、季末等关键时点将理财资金转为存款。新规明确规定,不得将理财产品发行和到期时间集中安排在每月下旬。这意味着,投资者以往在月末、季末投资高收益理财产品的套路将会改变。

  专家观点

  中央财经大学教授郭田勇

  银行“冲时点”必然带来存款搬家、理财产品功能紊乱、资金成本升高等弊端。其实对银行而言,大家都冲时点跟都不冲时点整体效果是一样的,但由于其中存在“囚徒困境”会使不冲者吃亏。相信存款偏离度监管新规有利于打破此困境,将会降低资金成本,并使银行资产管理走向规范化,进而推动银行业经营转型。

  交通银行首席经济学家连平

  在存款偏离度考核下,银行仍很难改变追逐存款行为。在贷存比机制下,信贷投放就需要相应的存款增长。银行存款市场竞争仍将激烈。当下需要关注存款偏离度管理对信贷增长和社会融资成本的影响。在该监管下,银行存款吸收难度可能增加,不排除出现阶段性存款增速进一步下降、负债成本难以有效下降、从而限制信贷投放能力的可能性。

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