□马蔚华

　　今天，影响金融、决定金融的外部条件，正在发生前所未有的变化。改革开放几十年，最后一个最大的问题就是资本市场的价格放贷，在这个方面我们经历了18年的长跑，剩下最后一个环节就是重返上限。银行的高利润不会持续太长时间，因为随着利率市场化加快，需求结构将发生变化，资本的约束也在加强。

　　中国经济改变了过去三十多年快速增长的一种常态，进入了一种放缓增长的常态，中央把它叫做新常态。这个新常态下，中国的金融必须要加快改革转型，这是必然趋势，不可逆转。

　　在金融的发展中，最重要的影响因素就是外部的经济环境。那么今天，影响金融、决定金融的外部条件，正在发生历史前所未有的变化。过去中国三十年保持连续9.8%的高速增长，那个时候银行的信贷增长年均22%，但高速增长的所有条件现在都在发生变化，比如说人口红利已经消失或出现拐点。

　　改革开放几十年，最后一个最大的问题就是资本市场的价格放贷，在这个方面我们经历了18年的长跑，剩下最后一个环节就是重返上限。这个有挑战性。为什么？因为在美国，在1985年到1990年的时候，它在推进完全的利率市场化，而在这个阶段，每年倒闭的中小银行大约有200多家。这些外部环境对银行确实是挑战，所以银行必须要变革必须要转型。

　　银行业的高利润不会持续太长时间，因为随着利率市场化加快，需求结构将发生变化，资本的约束也在加强。

　　新的形势下，我们不能把银行的眼光再盯住那些大项目、大企业，而要转向新型的中小企业，特别是小微企业。真正让GDP质量提高的是千千万万质量成长型的技术含量高的企业，美国当时的雅虎、微软、Facebook都是小微企业，后来都成了支撑。

　　中国现在必须给小微企业创造条件，创造一个支持小微企业的金融环境，解决他们初创时期融资难的问题。通过创新提高GDP的技术含量，重视成长型的小微企业，在体制重视科技的变化下，银行的结构、支持的重点和服务对象也会发生改变。

　　互联网金融是一个新事物，带来的变化是非常可喜的，对传统金融是一个挑战，也是个压力，也是个拥抱互联网的一个机会。

　　所谓互联网的思维，一个叫客户体验至上，物联网叫粉丝经济，比我们过去的客户忠诚度要大得多。粉丝只要认同你的理念，就会迅速地把对你的认知度扩大到一个群体中。小米手机、特斯拉汽车就是迅速被粉丝捧起来的，所以客户体验非常重要。

　　第二个叫做开放包容。过去银行搞产品是在自己的平台内，自己市场的内控系统，现在互联网有一个开放的平台叫共筹共建，大家共同开发产品，所以一开始就会受到市场的重视。

　　第三点，互联网是平等普惠的，过去银行忽视的领域被互联网金融覆盖上了，在某种意义上说，它是传统银行的补充。要看到它的积极方面，对普惠金融、小微、民间金融的作用，另一方面也要特别关注这个过程中的风险，因为我们还缺少制度，缺少规范，缺少相关的法律，要防范它给消费者带来的风险损失。

　　未来的趋势，我并不认为互联网金融能够颠覆传统银行，因为传统银行也在变革，未来的趋势是优势互补，让金融更加能够广泛地覆盖社会的需求。

　　（作者系永隆银行董事长）