诚至金开2号延期兑付，投资者维权屡遭挫败

　　中诚信托“诚至金开2号”宣布延期兑付已经两周有余，近日，不少投资者自发前往广州、上海等地维权。昨日，在广州市沿江路某国有银行广东省分行维权的投资者们，再次失望而归。“信托，是基于对对方的信任而托付，怎么如今是这般模样呢？”广州闷热的天气让这些昔日银行眼中的“金主”都有些烦躁，语气中充满困惑和不解，而作为投资者，他们更关心的是：何时才能够将钱拿回来？

　　事件回顾：“2号”真的延期了

　　早在“诚至金开2号”延期兑付之前，人们还沉浸在“金开1号”的兑付危机中，幸运的是，“1号”最终找到了神秘第三方接盘者兜底，于1月31日返回投资者本金，只不过第三年的利息并没有按照10%的收益率支付，仅按照年化2.8%的水平支付。

　　现在“诚至金开2号”的投资者们都非常的郁闷，继上月24日中诚信托宣布延期15个月后，该产品的投资者就踏上了维权路，目前他们关心的主要问题是，如果15个月内一些关键问题难以得到解决也没有第三方接受，产品是否有再次延期的可能性？

　　最新的进展是，目前在广州维权的各位投资人被银行方面告知：8月24日或者25日左右中诚信托可能公布新的公告。

　　业内人士： 银行兜底没有法律依据

　　情绪激动的投资者三番五次找上代销的某银行，而银行方面屡次强调自己进行的只是“代为推介”而并非销售银行产品。到底银行能否为投资者兜底？

　　昨日，数位信托业内人士向羊城晚报记者表示，让银行兜底出钱，尚未找到法律依据。值得注意的是，如果银行在销售时给予客户承诺无风险甚至保本保收益，就涉嫌违规销售问题，如果客户拿出相关的证据，银行就会受到责罚。

　　而如果银行在销售过程中充分揭示了产品的风险，不存在违规销售行为，从法律上讲则不需要进行兜底。 编辑：

　　 关于信托的N加1个问题

　　最近有“羊晚招财猫”猫友不断追问：信托到底是啥？刚性兑付怎么理解？甚至有人还问：信托机构倒闭了怎么办……好在有招财猫专属的理财分析师们帮忙，解答猫友们的问题。

　　1、信托是神马？收益率很高么？

　　优选财富高级理财经理穆大伟：根据《信托法》的定义，信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。

　　与基金、银行、保险、证券等其他金融机构提供的理财产品相比，信托产品的收益率明显高于银行、保险的理财产品，优势十分明显，有些甚至高达10%以上。门槛多以100万元为起点，目标是高净值人群。

　　2、常说的“刚性兑付”要怎么理解？信托“刚性兑付”真的短期内要被打破么？

　　优选财富高级理财经理贾晓君：所谓刚性兑付，是对于信托到期无法兑付且无人接盘时，信托公司的资产或股权将在监管部门主导下进行处置，所得款项将用来优先保障投资人的兑付。

　　不过需要留意的是，刚性兑付兜底并不意味着按时兑付，还会面临着变现净资产或者处置抵押品的流动性风险，可能会展期。不过虽然如此，我们还是坚持短期内信托业的刚性兑付难以打破的观点，以这次的“诚至金开2号”产品来说，信托公司和代销的银行都颇具实力，可以妥善处理。

　　3、信托公司倒闭了怎么办？

　　优选财富高级理财经理张泰夫：按照法律规定，信托财产独立，在信托期内，信托财产所有权不属于信托公司，也不属于委托人，而是属于到期后的受益人。

　　由于资金是封闭管理的，不受信托公司倒闭影响，资金在银行专户中，可选择新的机构再进行管理。而且信托财产被委托后，不再属于债权，甚至就连委托人的公司倒闭后，法院也不能查封其账面上的信托资产。

　　4、感觉信托行业风险好大，到底有无可以承诺保本或者保底的信托产品呢？

　　优选财富高级理财经理贾晓君：根据《信托投资公司管理办法》规定，信托投资公司不得承诺信托财产不受损失，也不得承诺信托资金的最低收益。因此，包括代销银行在内的各方都不能向客户做类似承诺。如果有理财经理向您做过类似保证，更需要万分小心！同时大家签订信托合同时也会留意到有这么一句：“信托计划不承诺保本或最低收益”。 编辑：

　　特别提醒：信托合同及说明书要这么看

　　无论是理财产品投诉还是信托产品的延期兑付，不少投资者到了产品“出问题”时才恍然大悟，“原来合同是这样的哇！”

　　每当这时，喵小编恨不得拿上小教鞭敲黑板似的说教：要看理财说明书，签订时候记得看合同！比如这次某位信托投资者维权时候才发现，合同里注明的签约地点是北京，“但我明明是在广州家里坐着签的哇！”说到这，他不无委屈。到底如何透过信托合同和说明书，来看一款产品呢？理财专家建议，三个方面值得注意：预期收益、投资期限和安全性。

　　产品的预期收益

　　与银行理财产品的预期收益一样，信托产品的预期收益是投资者考量信托产品的一个重要因素。固定收益类信托合同揭示的预期收益率，往往是扣除了相关费用之后，包括信托报酬、保管费、监管费、渠道费等。但也有信托公司收取1%的认购费。

　　另外投资者还需要重点了解产品的收益分配方式，目前的固定收益类信托一般是一年分配一次收益，本金到期一次性偿还，也有部分信托产品是按季分配收益。

　　信托产品投资期限

　　一般在信托存续期间，信托是不能够赎回的，具体条款都可以在信托合同中找到。有些信托合同规定，实际操作会根据项目运作状况，或者期满之后延期几月结束的情况，或者提前兑付的情况而定。投资者选择购买信托产品，一定要合理进行时间匹配，目前产品多分为一年以内（短期）、一到三年（中期）或者三年以上（长期）。

　　信托产品安全性

　　和所有的投资一样，考虑信托产品的安全性本质上是让投资者全面认识信托产品的风险，其中包括政策风险、项目经营风险、不可抗风险等。信托公司拥有一套严密有效的风险防范机制，并对每一个信托计划均设计有效规避风险的方案，使信托投资的风险降到最低。

　　对于投资者来讲，考察信托产品的安全性关键是要看融资方的实力、资金用途、还款来源、抵押物，以及其他担保措施的具体情况。当然，还要留意投资去向的行业景气程度，比如当前的能源矿产类的信托风险相对较大。

　　同时，业内资深人士提醒，说明书不等同于信托合同。信托说明书是客户购买信托产品前了解信托产品的主要途径，而信托合同是信托关系建立和存在的法律依据。但在购买信托产品的过程中，认真阅读信托说明书和信托合同都有助于帮助投资者规避销售过程中产生的风险。羊城晚报记者 戴曼曼 实习生 麦迪安 陈勇钦