如果以1993年中国银行开办国际保理业务作为“中国保理行业”成立的标志，那么到今天，中国保理业发展已有20多年的历史。

　　在20年的发展历程中，银行保理商和商业保理商(即非银行保理商)经历了不同的发展历程和发展阶段。目前，银行保理商在中国保理市场上虽然占据着主导地位，但在2012~2013年这两年间，越来越多的商业保理公司发展步入快车道，给中国保理行业注入了活力，为中国企业资金链的正常运转提供了支持。

　　从试点到快速发展

　　2012年6月，商务部批准上海、天津两市作为商业保理试点，为商业保理行业发展指明了方向。2012年6月，商务部出台了《关于商业保理试点有关工作的通知》，同意开展商业保理试点和设立商业保理公司。政策破冰后，商业保理公司发展如雨后春笋。

　　商业保理为企业提供应收账款融资、销售分户账管理、客户资信调查与评估、应收账款管理与催收、坏账担保等服务形式，并且在实践中逐渐获得企业认可。

　　自2012年以来，除正式批准的两个试点地区之外，重庆、苏州、广州、深圳、北京、浙江、河南、辽宁等地区陆续批准成立了商业保理试点企业，纷纷针对商业保理业的发展制定和修订了管理办法。

　　2013年8月15日，商务部为进一步加强商业保理业的管理，促进行业健康发展，发布了《关于做好商业保理行业管理工作的通知》(商办秩函［2013］718号)，就行业统计、报告重大事项以及实施监督检查等事项发出通知，为主管部门规范和监督商业保理业健康发展奠定了初步的基础。

　　上海、天津这两个试点率先跟进。2013年9月2日，上海浦东新区商务委员会发布了《浦东新区商业保理试点期间监管暂行办法》，具体规定了商业保理业务信息系统、经营监管、资金管理、融资管理、风险处置等。2013年11月27日，天津市人民政府办公厅修订了《天津市商业保理业试点管理办法的通知》，从商业保理定义、商业保理企业设立和业务范围、公司治理和合规经营、支持鼓励政策、政府管理、行业自律和协会服务等多个方面进行了规范。

　　国务院关于社会信用体系建设规划纲要(2014~2020年)中也指出“支持企业信用融资，发展商业保理”，在政策上进一步支持商业保理行业的发展。

　　这些新规的制定、修订，更加细化了此前各地出台的管理办法，进一步规范了商业保理业的发展。

　　截至2014年6月21日，全国已注册商业保理公司337家。尽管业务总体规模上与银行保理相比还有较大差距，但中国保理市场进入了银行与商业保理公司共存的时代，两类保理商在业务上既存在一定的竞争，又有相互合作的契机。

　　积极为中小微企业服务

　　商业保理的发展离不开自身的正确定位，为中小微企业服务成为商业保理履行责任、寻求发展的突破点。

　　2013年受世界经济发展不确定性增加和国内经济下行压力加大的影响，我国各行业产能过剩问题较为突出。根据国家统计局的数据，2013年末规模以上工业企业应收账款达95693.4亿元，同比增长16.4%。应收账款总量持续增高进一步增加了我国保理业务的市场需求。

　　银行针对中小企业融资的解决方案，多数要求提供固定资产抵押或者反担保措施，脱离了中小企业重应收账款和轻固定资产的现实，难以满足中小企业对于短期流动资金的迫切需要。

　　交通银行首席经济学家连平指出，目前小微企业从商业银行获得的信贷不足10%，大部分小微企业和中小企业的融资需要通过市场化手段来实现，这也就意味着商业保理在未来依然拥有巨大的发展空间。

　　相对于银行保理业务来说，商业保理主要有以下几个方面特点：第一，商业保理更看重应收账款质量、买家信誉、货物质量等，而非卖家资质，争取做到无抵押以及坏账风险的完全转移；第二，银行保理业务的客户主要以大型企业为主，而商业保理的客户则多是中小微企业，这也在很大程度上满足了中小企业应收账款的风险敞口，可以帮助企业提升资金周转效率；第三，商业保理公司更专注于提供调查、管理、结算、融资等一系列综合性服务，能为企业提供更有针对性的服务。

　　据统计，国务院今年召开的常务会议中，提及小微企业的有14次之多，且主要从税收政策、融资方式、简政放权、产业发展等多个方面强调促进小微企业发展。未来3~5年，商业保理有望迎来发展的高峰期。

　　例如，重庆市两江新区近年积极发展商业保理，为中小微企业提供了一条有效融资途径。今年以来，累计保理融资3.5亿元，使上百家中小微企业受益。

　　重庆德运模具是一家为国内知名汽车商配套的企业，虽然业务稳定，但应收账款回款时间较长，导致流动资金较紧，今年通过向重庆明德商业保理公司融资，有效解决了流动资金问题，上半年销售收入同比增长20%。

　　平安集团副总经理兼首席财务官姚波表示，随着一系列行业政策密集出台，社会各界对商业保理的关注度与日俱增，商业保理将成为满足我国中小企业融资需求的新利器，平安集团也将商业保理作为重要的发展方向。

　　创新与规范并行

　　交通银行首席经济学家连平强调，商业保理在中国现阶段发展得非常快，也给许多已经进入和正在准备进入这个市场的企业提出了规范化的问题。他认为，商业保理企业将面临法律法规体系不健全、商业信用基础薄弱、专业人才缺乏等挑战。

　　商业保理商在创新中发展，国内的保理商从覆盖行业的范围、组合化的产品方案、保理商间的合作模式、保理与投行的跨界经营等诸多方面积极推进产品创新，设计出了多种组合方案，如信用保险与国际保理的巧妙合作、保理业务与融资租赁的跨界结合、结构化应收账款融资方案及保理与投行跨界合作的资产证券化方案等。

　　在业内看来，对于商业保理市场而言，关键是在创新的时候把控好风险。随着我国信用体系与信用环境的不断完善，在商业保理发展空间一片大好的前景下，商业保理的道路会越走越好。

　　平安商业保理公司总经理、平安国际融资租赁有限公司常务副总经理陈朝阳说，平安保理通过交易稳定性、交易环境以及交易频度等各个方面对交易进行评价。对中小企业信用评价有了认识以后，平安保理开始对这些中小企业进行应收账款融资，这是商业保理相较于银行贷款、融资租赁，甚至其他的传统融资方式而言最有力量的一个开端点。而有了这个开端点之后，通过循环操作商业保理业务，中小企业在平安保理中形成信用评价轨迹。

　　伴随市场需求的日新月异以及经营者自身管理要求的不断提升，保理产业在中国正经历着全方位的变革，变革中孕育着新的希望。据悉，在商业保理积极创新业务模式的背景下，商务部现在正制定全国商业保理管理办法，征求意见后将适时推出，引导商业保理应对经济“新常态”。

　　存货是导致中小微企业资金链紧张的原因之一，商业保理商可提升中小微企业资金运转效率。