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上市公司债务缠身几家欢喜几家愁 ST超日遇"贵人"

  • 发布时间:2014-10-30 07:24:55  来源:中国网财经  作者:章湜  责任编辑:陈娟娟

  中国网财经10月30日讯(记者 章湜) 据统计,截至10月28日,沪深两市已有1458家上市公司公布了2014年三季度财务数据。其中,有883家公司的经营活动现金流量净额为正值,占比60.56%。

  值得注意的是,在一些上市公司因有充沛的现金流去拓展各自业务的同时,有些公司却被自己所背负的债务问题搞得焦头烂额。而这些被债务纠缠的公司都试着用各种方式来解决这一棘手的问题,有的定增募资,有的变卖资产,有的求助政府,而有的却什么都不需做,就有人为其“买单”。

  中科云网定增不成 变卖资产还债

  由湘鄂情改名的中科云网,话题跟其前身一样,从未停歇。最近高筑的债台,再一次将中科云网托到浪尖。

  10月27日,中科云网连发两则公告,一则是原定于10月28日披露的三季报,因公司相关工作尚未全部完成,将披露时间延期至10月31日;另一则是因正筹划重大资产出售事项,公司股票和公司债28日起停牌,其中对于所出售资产,中科云网尚未透露。

  中科云网此前公告称,截至6月30日,公司负债14.3亿元,资产负债率达82.9%

  对于出售资产,不禁令人想到近日中科云网债台高筑的消息。2012年4月,中科云网前身湘鄂情向社会公开发行面值4.8亿元的5Y3P期限无担保公司债(12湘鄂债),该债券发行期限为5年,也就是到2015年4月,投资者可能将所持债券回售给现在的中科云网,目前处于转型期的中科云网资金面本就吃紧,若届时投资者回售债券,中科云网表示公司将会面临空前压力。

  面对迫在眉睫的债务问题,以及公司转型期瓶颈,目前中科云网的资金链岌岌可危。7月14日,中科云网拟对12湘鄂债增加增信措施,即用房产和股份构建偿债专项资产池,以做抵押,其中所涉房产和股份评估值约为7.2亿元。

  然而在中科云网抛出该增信措施的10月12日问题就来了,中科云网10月14日公告称,公司在10月12日收到证监会的《调查通知书》,证监会认为公司涉嫌证券违法违规行为,决定对公司立案调查;14日,中科云网收到北京证监局下发的《关于对公司采取责令改正、责令公开说明措施的决定》。北京证监局认为,中科云网存在三方面的问题:在增信房产上设定在先抵押违反了公司承诺;公司陕西房产在先抵押的程序和披露违反法规;公司增信措施进展情况的披露违反法规。

  两纸文书,将中科云网的还债梦实实在在地浇上了一盆冷水。根据评级公司一份《中科云网2012 年公司债券 2014 年不定期跟踪信用评级报告》显示,截至2014年9月15日,中科云网处置标的资产11项,待处置标的资产3项,暂停处置标的资产1项。据此初步统计,今年1月至9月,中科云网的12宗资产变现总额为2.884亿元。

  目前,中科云网正在筹划的重大资产出售也许将成为其还债的又一根“救命稻草”。

  “家门不幸” 皖江物流断臂求生

  作为皖江物流最重要子公司的淮矿物流,在其被曝出存在百亿债务黑洞之后,母公司皖江物流随之“连坐”。

  皖江物流近日公告,全资子公司淮矿现代物流已向法院申请法定重整程序,淮矿物流的债权债务将从上市公司剥离,预计上市公司损失约29亿元。这也就意味着皖江物流2014年将面临业绩亏损的结果。

  9月10日,皖江物流发布公告,子公司淮矿物流因无足额资金支付到期债务,作为第一被告被中国民生银行上海分行起诉,截至2014年9月5日,物流公司在银行等金融机构的20多个账户已经被全部冻结,冻结金额共计1.5亿元。皖江物流还表示,在对原淮矿物流董事长汪晓秀进行离任审计过程中,发现淮矿物流的应收款项存在重大坏账风险,根据企业会计准则计提坏账、减值准备后,公司预计将出现重大亏损。

  消息一出,突然出现的债务黑洞不仅让皖江物流猝不及防,外界也对此一片哗然。2010年11月下旬,芜湖港(皖江物流曾用名)购入淮矿物流,根据2011年的重组报告书,截至2010年6月30日,淮矿物流注册资本3亿元,经审计的资产总额为46.26亿元,负债总额为41.96亿元,资产负债率高达90.70%;截至今年6月30日,淮矿物流的资产总额为225.39亿元,其中负债总额为212.84亿元,资产负债率高达94.43%。

  皖江物流后称,经初步自查,截至2014年9月12日,淮矿物流债权总额161.57亿元(按债权净额反映),其中已到期债权109.7亿元,部分债权设定了担保。此外,淮矿物流债务总额167.49亿元,其中已到期债务20.69亿元。

  面对如此债务,皖江物流一方面与淮矿物流“断绝关系”,另一方面还要接受证监会因其涉嫌信披违规的立案调查。祸起萧墙的皖江物流,2014年业绩令人担忧。

  ST昌九“向家长要钱”

  与上面的两家公司“相对积极”地面对各自债务问题相比,ST昌九就显得并不那么积极。

  10月24日,ST昌九披露了最新的保壳方案,方案显示,ST昌九第一大股东昌九集团请示赣州市政府于2014年12月31日以前给予ST昌九经营性财政补贴8000万元;同时,请示赣州工业投资集团有限公司批准昌九集团在2014年12月31日以前豁免昌九生化1.6亿元债务。截止2014年9月30日,ST昌九欠昌九集团债务累计为3.9亿元,ST昌九还表示,昌九集团在豁免公司1.6亿元债务的同时,将公司512.2亩工业用地按评估值等额抵偿所欠昌九集团1.31亿元债务。

  这一方案被业内和媒体称作“向家长伸手要钱”。

  ST昌九2014年半年报显示,净利润亏损逾2100万,而归属于上市公司股东净资产为-1.36亿元。在半年报中,ST昌九就称,将积极推进昌九集团豁免其2.5亿元债务、将其部分闲置资产经公允评估后等额抵偿所欠昌九集团债务以及昌九生化将目前拥有的512.2亩工业用地公开处置变现等三项措施为主要内容的“还债”方案。只不过,后来ST昌九希冀豁免的债务数额有所减少。

  其实,此前ST昌九也曾“积极”行动来还债,然而制定的资产出售方案因未取得国资主管部门相应的批复和备案文件而生效;同时,土地变现的方案,因其手续和程序繁复,若想变现,还需要一个相当长的过程,这对于保壳状况迫在眉睫的ST昌九来说并不是一个好的办法。

  ST超日还债途中遇“贵人”

  相比较于上面的几家公司,ST超日就幸运得多。

  10月8日,ST超日发布重整计划称,ST超日以资本公积之股本溢价转增股本16.8 亿股,该等股份由全体出资人无偿让渡并由投资人有条件受让。投资人受让上述转增股份应支付的14.6亿元,以及超日太阳通过处置境内外资产和借款等方式筹集的不低于5 亿元,合计不低于19.6 亿元将用于支付重整费用、清偿债务、提存初步确认债权和预计债权以及作为超日太阳后续经营的流动资金。

  经测算,用于支付重整费用、清偿债务、提存初步确认债权和预计债权的资金约18 亿元。在按照前述债权调整方案完成债权受偿后的全部剩余资金,以及未来不再提存的分配额,均作为ST超日后续经营的流动资金。

  重整计划称,由江苏协鑫、上海久阳等9家单位组成的联合体成为ST超日重整案的投资人,其中,江苏协鑫领衔重整,将成为超日太阳的控股股东。

  重整计划一个引人注意的就是关于“11超日债”的赔偿方案。重整计划称,11 超日债作为有财产担保债权对于超日太阳提供的担保物评估价值3064.82 万元优先受偿,每11 超日债债权金额本息合计约111.64 元,可以优先受偿约3.06 元,剩余约108.58 元作为普通债权受偿。而偿债的则是此次重整计划9位投资方中,出江苏协鑫外,其他8位将为ST超日偿清债务。

  这个对于ST超日无疑是天上掉下来的馅饼,并且这块颇受争议的“馅饼”在上周四(10月23日)入了ST超日的口中。上周四,上海市奉贤区人民法院召开ST超日第二次债权人会议,通过现场计票,公司破产重整计划顺利通过。江苏协鑫以及8位投资方将获得*ST超日的控制权。同时,若资产重组顺利,ST超日有望恢复上市。

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