股市持续吸金，湖南居民存款4月份净下降446.3亿元，刷新历史新高。星城资深银行人士称，这一幕犹如2007年股市火爆的场景再现，怀揣热情积极入市的人不少。然而，对于不那么热衷股市的投资者，再用老套路去存钱、买理财似乎已不太合时宜，毕竟几度降息后，银行定存和理财产品的收益率都在下滑。那么，他们该怎么办呢？

　　记者采访发现，在股市虹吸效应下，基金、理财产品及存款替代类产品，正悄然改变着长沙居民中稳健型投资者的投资偏好和财富分配格局。

　　市民：银行系余额理财收益降至4%

　　曾几何时，银行系余额理财相继推出，减缓了互联网宝宝们分流存款的步伐。去年5月份，星沙的王小姐就将自己存了几年的积蓄购买了一款预期收益5.8%的银行理财产品，由于签订了余额自动理财协议，产品到期后本金收益又直接入了一个银行系货基账户，7日年化收益率高达5.3%，王小姐直叹“脑洞大开”。然而今年以来，伴随着降息和资金面的宽松，银行余额理财也难逃收益下滑的厄运，王小姐的余额理财如今7日年化收益甚至降到了3.8%。

　　去年开始，长沙地区银行系余额理财产品已遍地开花，这类跟随互联网宝宝应运而生的活期替代产品，较通知存款和活期存款更具流动性和收益：长沙银行有“天天涨钱”；建行有速盈；浦发银行有普发宝；招行有朝朝盈；渤海银行有添金宝；兴业银行有掌柜钱包。不少居民的活期资金通过这种方式既保证了随时可支取，又能兼得远比活期高的收益。

　　然而，记者注意到，今年以来的两次降息后，长沙地区银行的类似产品收益率整体下滑，截至5月19日，部分银行余额绑定的货基7日年化收益率已跌破4%。

　　理财师：财富分配格局正悄然改变

　　净下降的住户存款都去哪儿了？在长沙某股份制银行基层网点，与3000万元理财产品销售规模同时呈现的，是同期有400多万元的存款进入了银行的类货基产品中，而这400多万元以前大多趴在活期存款账户里。该网点的零售主管行长透露，主动也好，被动也罢，居民的财富分配格局正在悄然改变：很多30岁以下人群的活期资金账户里余钱不到千元，而转买余额理财产品；而一些40岁至50岁阶段的定期存款，也被客户分流到了现金管理型理财产品中，而这些存款替代产品都具备流动性更好、收益更高的共性。虽然近期收益有所下滑，但碎片化投资将更普及。

　　与此同时，星城银行多个网点理财经理透露，伴随股市走牛，基金新开户和睡眠账户激活的情况并不鲜见。除了涨幅较大的股基，保本型基金也比较深得稳健型投资者的青睐。

　　对于不太倾向于投资股票的市民，股市走牛后该怎么选择投资渠道呢？长沙首届金牌理财师得主周柳分析认为，大资管时代来临，居民的资产配置也需综合化、多元化，系列活期替代类产品未来一段时间仍将更广泛地替代银行存款。

　　周柳同时建议，如果投资者担心经验不足或风险过大不愿意投股市，不妨分批将资金投资到基金等权益类资产中去。周柳表示，基金也分很多种，保本型基金由于大量配置债券，风险相对更小。但投资经验不足的投资者，最好做好比例分配，如老年人群基金配比最好不宜超过25%，他建议投资者到银行网点咨询从业经验在5年以上的资深理财师。

　　长沙部分银行的余额理财产品

　　银行产品名称7日年化收益率万份收益

　　建设银行速盈3.8760%1.1083

　　招商银行朝朝盈4.34%1.5567

　　长沙银行天天涨钱4.0190%1.0155

　　浦发银行普发宝（浦银日日盈货币D） 4.5491%1.1459

　　渤海银行添金宝4.71%2.2124

　　中信银行薪金煲（信诚版）4.859%1.11

　　兴业银行兴业宝（兴业货币）4.4030%1.4753

　　华夏银行普惠基金宝(ETC)5.0210%1.6896

　　民生银行如意宝（汇添富）4.1760%1.4064

　　（数据来源于各银行，截至2015年5月19日）