导读

　　一位财险公司精算师对21世纪经济报道记者表示：“其实，履约保证保险本身并不复杂，但一直以来，由于保险公司对P2P行业的真实情况了解有限，面临着定价难以谈拢、理赔周期长等问题，因此保险公司不敢与P2P平台在履约保证保险方面深入合作。”

　　值得注意的是，一些P2P平台不愿公布具体合作险种与免责条款，对于合作内容含糊其辞，有的甚至涉嫌虚假宣传、误导投资人，将账户资金安全保险和人身意外伤害保险等混淆为履约保证保险。

　　在《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(下称“《意见》”)和《互联网保险监管业务监管暂行办法》(下称“《办法》”)的推动下，P2P平台与保险公司合作渐入佳境。

　　8月12日，天安财险与米缸金融正式签署战略合作协议。由此，米缸金融成为首家与保险公司在履约保证保险方面全面合作的P2P平台。

　　米缸金融董事长曹晓峰对21世纪经济报道记者介绍：“未来，投资者在米缸金融购买经天安财险承保的理财产品，均可获得由天安财险出具的保单，保险公司根据保单的约定履行保险责任。”

　　目前，保险公司出于对P2P平台安全性的担忧，在履约保证保险方面合作较少，主要是针对具体项目，典型合作如平安产险与陆金所、华安保险与精融汇。

　　曹晓峰认为：“一方面，P2P平台安全性的不足与投资人对安全性需求间的矛盾，已大大限制了P2P行业投资人群规模增长速度；另一方面，《意见》强调P2P平台要明确信息中介性质，主要为借贷双方的直接借贷提供信息服务，不得提供增信服务。在此背景下，米缸金融与天安财险在履约保证保险方面实现全面合作，无疑是为行业提供了一个新的尝试。”

　　风控能力破局

　　所谓履约保证保险，是指保险公司向履约保证保险的受益人(即债权人)承诺，如果被保险人(即债务人，P2P中专指借款人)不按照合同约定或法律规定履行还款义务，则由该保险公司按照保单约定承担赔偿责任的一种保险产品。

　　一位财险公司精算师对21世纪经济报道记者表示：“其实，履约保证保险本身并不复杂，但一直以来，由于保险公司对P2P行业的真实情况了解有限，面临着定价难以谈拢、理赔周期长等问题，因此保险公司不敢与P2P平台在履约保证保险方面深入合作。”

　　据网贷315研究中心统计，截至2015年一季度末，全国P2P平台数量达到2015家，新增平台共243家。与此同时，P2P问题平台的数量迅速攀升。2015年第一季度，P2P问题平台达181家，为去年同期的6倍。

　　对于天安财险选择与米缸金融在履约保证保险方面全面合作的原因，天安财险副总裁、高级经济师张宇生告诉21世纪经济报道记者：“最重要的是米缸金融的风控能力在P2P平台中较为突出，我们新近成立的信用风险部门对米缸金融定值调查的时间长达4个多月。”

　　曹晓峰介绍：“一是天安财险对我们自身团队的认可，我们中的绝大多数成员来自于银行等传统金融机构，具有较高的风控意识和风控能力；二是天安财险对我们的资产选择认可，P2P平台资产选择决定了其风险的高低，我们的核心资产是一线城市核心地段的房地产资源；三是天安财险对我们整体风控体系和风控流程的认可。”

　　一位不愿意透露姓名的P2P人士对21世纪经济报道记者坦言：“资产选择是其中最为重要的一点，其他P2P平台鲜有涉及一线城市核心地段的房地产资源，这等于无形中提升了米缸金融的风控能力。”

　　米缸金融成立于2014年，注册资本为1亿元，以低风险不动产质押资产为投资核心。其联合创始机构为联合永宣，截至目前，联合永宣已投资160家公司，其中有40家在境内外成功上市，包括豆瓣、迅雷、搜狗音乐和汉王科技等。

　　三大合作模式

　　21世纪经济报道记者梳理发现，目前保险公司和P2P平台合作基本分为三类：增信合作、产品合作以及渠道合作。

　　增信合作，即保险公司为P2P平台提供特定保障，从而降低P2P平台运营的风险，达到增信目的。目前增信合作的险种为账户资金安全保险、借款人人身意外伤害保险、借款抵押物保险及信用保险等。

　　网贷之家数据显示，截至2015年7月底，共有43家P2P平台和保险公司进行增信合作。2015年上半年，与保险公司合作平台数量达到18家，超过去年总量，7月当月新增9家平台引入保险公司合作。其中，阳光保险合作的P2P平台数量最多，占整体合作数量的26.53%。泰康人寿、信诚人寿、中国人寿和幸福人寿等公司都已经与P2P平台开展针对借款人的人身意外伤害保险合作。

　　值得注意的是，一些P2P平台不愿公布具体合作险种与免责条款，对于合作内容含糊其辞，有的甚至涉嫌虚假宣传、误导投资人，将账户资金安全保险和人身意外伤害保险等混淆为履约保证保险。

　　所谓产品合作，即保险公司与P2P平台在资产端进行合作，如天安财险与开鑫贷在保单质押上的合作，以借款人持有的预定收益型保险单项下的财产权利作为还款保障。

　　渠道合作，具体而言就是将P2P平台作为保险公司产品的网络销售渠道，如招财宝平台销售多家保险公司的万能险。由于传统线下保险营销渠道增长乏力，越来越多的保险公司寻求线上营销，除了保险公司自建平台、专业代理保险产品销售的第三方平台及电商平台外，P2P平台也成为其渠道销售合作对象。

　　网贷315首席信息官李子川对21世纪经济报道记者表示：“一方面，《意见》的出台加速了保险公司与P2P平台的合作。《意见》明确提出"鼓励保险公司与互联网企业合作，提升互联网金融企业风险抵御能力。"同时，《意见》对于P2P平台定位于信息中介，不得提供增信服务，因此P2P平台对外部的增信机构，比如评级机构、保险公司合作需求提升。另一方面，《办法》的出台，为互联网保险的规范健康提供依据。保险公司与P2P平台的合作既有利于渠道和场景化拓展，也有利于产品创新。未来，保险公司与P2P平台在深化增信、产品及渠道合作的基础上，会在履约保证保险方面有所突破，并探索出更多新的模式。”