基金遭遇垂直打击 被动指数型基金成抗跌英雄
- 发布时间：2015-07-07 09:23:00 来源：中国经济网 责任编辑：田燕
6月中旬以来，许多前期赚得盆满钵满的公募基金净值遭遇垂直打击，令基金经理和基民措手不及。第一财经《财商》（微信：caishang02）记者统计了自6月15日以来跌幅最大的前30只股票型基金，以及行情缩水下最抗跌的前30只股票型基金。
根据东方财富Choice数据终端统计，从6月15日至7月3日的15个交易日中，864只股票型基金中，有854只复权单位净值增长率为负，比例高达98.84%，平均跌幅为14.05%。
其中，跌幅最大的前30只基金下跌均超40%，超跌大盘至少13个百分点，并且全部为普通股票型基金。可见，在暴跌前夕和整个暴跌过程中，主动型基金持续保持了极高的股票仓位。
跌幅前三位的基金分别为国富健康优质、中银主题和工银高端制造，跌幅分别是-47.86%、-46.68%和-46.06%。其中，国富健康优质在这轮暴跌中将前期盈利尽数付诸一炬，扭盈转亏，年初至今以来收益率为-5.96%，是本轮暴跌中受伤最深的基金。
相比之下，被动指数型基金成为这三周萎靡行情下的抗跌英雄。
在30只最抗跌的股票型基金中，有22只指数型基金，占比约73.33%，其中5只在大盘疯狂跳水期间竟然实现了正收益。另外，跌幅超过5%的仅有5只，其中跌幅最大的农银信息传媒也仅下跌6.81%，缩水幅度远低于大盘跌幅。
低仓位配置是这些基金跑赢市场的最主要原因。数据显示，在这30只基金中，成立日期在2015年6月份之后的有20只，另外4只成立于今年3月份以后，这些成立不久的基金，由于仓位配置较低，业绩跑赢市场。此外，这些基金的规模相对不大，30只基金中有21只规模在10亿元以下。
其次，从投资偏好上来看，这些顶住下跌压力的基金中大多数是与医药主题相关，医药行业一直是防御能力较强的板块之一。
