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4月份新开账户抵过去1年 基金专户规模已超6.9万亿元

  • 发布时间:2015-06-01 02:30:46  来源:新民网  作者:佚名  责任编辑:田燕

  分析人士认为,基金专户业务的快速增长源自高净值客户资产配置的转移以及基金公司特别是新基金公司的“曲线竞争”的需求推动

  A股行情走牛的背景下,基金专户也正在经历一轮爆炸式增长。

  《证券日报》基金新闻部记者发现,今年4月份,基金专户月度新增A股开户数再创新高,单月新增1807户,这一数据是2012年基金专户全年新增开户数的2倍有余,较2013年全年数据仅少516户。同时,这也是自去年12月以来,基金专户月度新增A股开户数第3次达到1000户以上。

  基金专户账户数激增的背后,伴随着的是基金专户规模的快速扩张。截至今年3月底,基金管理公司及其子公司专户业务规模已达6.96万亿元,较去年年底增加1.08万亿元。而公募规模截至今年4月底才达到6.2万亿元。

  业内分析人士认为,基金专户业务的快速增长源自高净值客户资产配置的转移以及基金公司特别是新基金公司的“曲线竞争”的需求,在当前的牛市环境下,专户业务或迎来进一步的爆发式增长。

  4月份专户新增开户1807户

  专户账户总数增至1.4万户

  伴随A股走牛,基金专户月度新增A股开户数纪录也不断被打破。

  中国证券登记结算有限公司最新公布的月报数据显示,4月份基金专户新增A股开户数1807户,创有纪录以来的新高,同时这也是自去年12月以来,基金专户月度新增A股开户数第3次达到1000户以上。

  若时间退回到两年前或者更久,这个数据是难以想象的。数据显示,2012年基金专户新增A股开户数共计781户,今年4月份1个月的新增开户数是其2倍有余;2013年基金专户新增A股开户数共计2323户,今年4月份1个月的新增开户数仅比他少516户。

  《证券日报》基金新闻部记者发现,自2008年首只基金专户试水直至2013年,基金专户账户数发展的速度都比较平稳。2013年6月份,基金专户账户数达到2806户,同期公募基金账户数为2702户,这是基金专户账户总数第一次超过公募基金整体户数。而截至今年4月底,基金专户账户数已经达14029户,同期公募基金账户数为8053户,前者是后者的1.74倍。同一时间段里,基金专户账户数增长了 近4倍,而公募基金账户数增长近2倍。

  基金专户账户数激增的背后是专户业务的快速发展。中国基金业协会公布的数据显示, 截至今年3月31日,基金管理公司及其子公司专户业务规模已达6.96万亿元,其中基金公司专户产品数量为3508只,规模为2.39万亿元。基金子公司产品数量为10804只,规模为4.57万亿元。而同期基金公司公募规模为5.24万亿元。基金专户规模较2014年年底增加1.08万亿元,公募规模同期增加0.7万亿元。而今年一季度,基金专户账户数增加3007户,接近去年全年新增专户账户数的一半。

  高净值人群资产配置转移

  中小基金公司主攻专户

  基金专户业务缘何有如此爆发式的增长?

  首先是牛市下高净值客户借道基金专户投资的需求在不断增加。财通基金一直在专户业务方面做得有声有色。财通基金指出,此轮基金专户的投资热,本质上是高净值人群的资产配置转移,从房地产领域开始向资本市场转移,此前受欢迎的银行存款、理财产品投资趋冷,资本市场则将迎来巨大的上涨空间。他们认为,目前专户投资者的中坚力量是过去十多年的房地产投资客、积累了大量财产但目前经营困难的传统企业主,以及大型公司的高层管理人员。

  除了市场需求的推动,基金专户的发展也受基金公司自身业务选择的影响。资料显示,2011年9月,证监会对《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》及其配套规则进行了修订。专户理财业务资格准入条件中不再设置具体指标门槛,取消了关于管理证券投资基金2年以上、公司净资产不低于2亿元人民币、管理资产规模不低于200亿元人民币等条件。这为公募基金从事专户业务降低了门槛,也让不少中小型基金公司找到了业务方向。

  “公募市场竞争激烈,新成立的中小型基金公司难以在公募领域与之前的基金公司抗衡,去年以前市场较差,发行公募基金难以赚钱,所以不少新基金公司将专户业务作为‘主战场’。”北京一位基金分析师告诉《证券日报》基金新闻部记者。

  据该分析师介绍,中小型基金公司发展专户不仅是出于避开强势竞争者的考虑,发展专户业务本来也比做公募容易:“首先,一般而言公募基金的营销需要耗费大量的人力、物力,而管理费中的大半部分还要分给银行渠道作为销售服务费,相比之下,发行专户产品则比较轻松,一般都是走直销渠道,因为客户黏性更高。此外,按照惯例,在专户产品中基金公司会收取1%的管理费收入,不管产品到期是否出现亏损,这部分收入均可以拿到,如果业绩达到一定的标准,超额收益会收取20%的业绩提成,如此的管理费用显然也比公募有优势。再者,专户投资比较自由,单只股票持仓市值一般也不受限制。基金公司只需要做好风险控制,对于投资经理的投资风格等不用过多操心,管理相对简单。”

  在这些原因的推动下,很多新基金公司都开始专注发展专户业务,如财通基金、东海基金红塔红土基金等。这些基金多成立于2013年以后,与之呼应的,进入2013年,基金专户的新增账户数也逐渐开启“疯狂”模式。2013年9月份,基金专户月度新开账户数首度突破200户, 2014年1月份,基金专户月度新增开户数突破300户,同年4月份突破400户,同年9月份首次升至600户,同年11月份升至800户,同年12月份首次突破1000万户。今年1月份,基金专户账户总数突破1万户。

  业内分析人士认为,在当前的牛市环境下,基金公司专户业务或进一步扩展,其爆发式增长速度还很可观。

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