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新基金建仓快慢不一 400亿子弹蓄势待发

  • 发布时间:2015-03-16 07:29:34  来源:东方网  作者:黄小聪  责任编辑:毕晓娟

  随着A股市场景气度提升,2015年以来,新基金密集发行,已发行或正在发行的权益类基金规模超千亿,且这些基金不约而同地围绕着新一轮的经济转型,但在目前股指处于阶段高位的情况下,这些基金是跑步进场还是谨慎参与呢?同时,这千亿的新“子弹”已经打出多少,还剩多少蓄势待发?对此,《每日经济新闻》记者展开了调查。

  净值增幅现分化

  随着A股行情的持续火爆,2015年1~2月,主动管理型股票基金纷纷成立。其中,2月成立的权益类基金有7只,其募集总规模超过200亿元。

  从新基金成立类型来看,主要为以下几类:一是体现新经济风格的基金,如中欧明睿新起点混合、诺安新经济等;二是紧跟改革浪潮的基金,如关注“国企改革”的工银国企改革,掘金“工业4.0时代”的博时产业新动力等;三是围绕行业主题的基金,如招商医药健康股票、上投摩根安全战略股票、农银医疗保健股票等。

  数据显示,虽然这些基金成立时间都较短,但净值表现已出现明显分化。其中,净值涨幅最大的是1月29日成立的中欧明睿新起点混合。同花顺数据显示,该基金3月13日的净值已达到1.162元,成立以来累计涨幅达到16.2%。

  从公布的净值情况来看,中欧明睿新起点混合2月17日的净值已经达到1.1元,而同期沪深300涨幅为-0.09%,中小板指数涨幅为6.51%,创业板指数涨幅为9.41%。可以看出,该基金的投资重点应在中小板和创业板。而最近一周其净值增幅近8.5%,这一数据已远超中小板和创业板同期涨幅,由于该基金策略组负责人刘明月的风格为高仓位运行,一般不降低仓位,因此可以判断目前该基金的“子弹”已所剩不多。

  与中欧明睿新起点混合形成鲜明对比的是,多数基金的净值还未完全跟上板块涨幅。工银国企改革自1月27日成立,3月13日的净值为1.02元,成立以来涨幅为2%,期间净值每天的增长率变化基本在-0.2%~0.4%,上周净值涨幅不到1%,而中证国企改革指数涨幅为3.07%,相比而言,目前工银瑞信的仓位仍然不高。

  以“工业4.0时代”为代表的博时产业新动力混合3月13日净值为1.054元,成立以来的涨幅为5.4%,而上周涨幅明显加速,显示其建仓速度明显加快,比照同期中证全指工业指数的涨幅,其仓位已经不低。

  尽管指数不断向上,有些基金建仓还是相当谨慎。

  华泰柏瑞创新混合3月13日的净值为1.0220元,成立以来的涨幅为2.2%,但同期中证新兴产业指数涨幅达到10.77%;农银医疗保健股票3月13日的净值为1.0064元,成立以来的涨幅为0.64%,同期中证医药卫生指数的涨幅达到11.24%。

  业内人士对《每日经济新闻》记者表示,新成立的基金开始入市时仓位较轻,之后会逐步增加,不过也要看基金的资金性质。

  约400亿资金待建仓

  从最近的基金发行节奏可以看出,个人投资者财富转移的趋势越来越倾向于股市,多只新基金再现提前结束募资的情况。但《每日经济新闻》记者注意到,今年以来成立的新基金面临的股指点位都在3000点以上,建仓成本较高。

  那么在这种情况下,千亿规模的新基金目前还剩余多少存量“子弹”呢?虽然目前不少新基金在跑步入场,但从整体来看,基金建仓还是总体保持平稳入市的节奏。

  业内人士估算,平均来看,1月成立的基金建仓总体保持在60%左右,按照年内成立的千亿新基金规模来看,估算目前还有约400亿的“子弹”蓄势待发。

  另一方面,从上述基金的建仓情况也能看出,在这个点位操作的谨慎程度比前期成立的基金更高,部分基金并不急于在当前点位重仓进场,因此或将继续延续快慢不一的建仓节奏。

  值得关注的是,从接下来准备发行和在发行中的基金来看,新经济的热潮依然是重点,比如国投瑞银新丝路以及华安新丝路,都与“一带一路”紧密相关。而这些新发基金的增量“子弹”,显然有利于相关主题投资机会的深入。

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