为什么说是被线下理财拖下水？

　　一、投资人认识偏差

　　近期线下理财爆雷不断，涉及金额巨大，但很多投资人对行业认识不够，直接把线下理财等同于P2P。

　　二、爆雷的报道与传播偏差

　　从舆论来看，很多爆雷的理财公司只是线下财富管理公司，本质上并不是P2P，但在一些报道和传播中却被冠以P2P名号。“又一家百亿级P2P平台倒了”类似的说法，在网媒、微博和公众号中频繁出没，让P2P再背黑锅。

　　三、行业的不规范发展

　　由于监管的缺失和行业的野蛮生长，P2P行业极速扩张，其中就出现了一大批伪P2P平台，打着P2P旗号非法吸资，迷惑投资人也扰乱了市场。

　　线下理财和P2P平台有什么区别

　　线下理财是指财富管理公司，为投资人提供综合理财规划服务，而P2P平台则是专门从事网络借贷信息中介业务活动的信息中介机构，他们最主要的区别有三点：

　　一、资金募集渠道。线下理财募集资金是通过线下，比如众多的理财门店，还有的是线下拉客、亲友推荐；而P2P平台则是纯线上募集，投资人在平台官网选择投资产品并完成投资交易。

　　二、信息透明度。按照网贷意见稿的规定，P2P平台要充分披露借款人和融资项目的有关信息，并实时和定期披露网贷平台有关经营管理信息，对信息披露情况等进行审计和公布，保证披露的信息真实、准确、完整、及时。而线下理财在这方面还没有一个具体的要求，理财公司往往只片面强调高收益。

　　三、目标人群。P2P平台由于是网络操作，面向的是全国的投资者；线下理财则更多的吸引当地或附近城市的投资者，尤其是老年人。

　　P2P网贷三大风险不容忽视

　　一句“P2P被线下理财拖下水”，是和近期爆雷的线下理财公司撇清关系，但要其实爆雷的P2P平台也有不少。据融360数据统计，截至目前今年共有300家问题平台。那么P2P网贷有哪些风险呢？

　　一、借款人信用风险

　　纯线上的业务，借款人资质审核难度较大。选择不同的信用评估方式，得出的结果可能大相径庭，所以会存在项目逾期和坏账的风险。

　　二、平台风险

　　P2P平台存在运营风险，比如运营成本过大、坏账率过高等原因平台倒闭，平台自设资金池、自融甚至跑路。

　　三、系统安全性风险

　　由于通过互联网投资，加上缺乏监管，有的平台技术没过关就上线存在很多技术漏洞，加上病毒、黑客或者其他因素对网站的攻击，很容易影响平台运营，威胁投资人交易资金安全。

　　投资有风险是老生常谈，P2P网贷投资当然也有风险，特别是早期无监管情况下行业积累了众多问题，加大了行业的风险，这些投资人都必须正视。

　　遇到不合规的平台 投资要特别审慎

　　为了促进网贷行业健康发展，去年年底网贷意见稿正视出台，规定了网贷行业的基本原则，划定了12道红线，在意见稿出台后，一部分P2P平台做了针对性整改，但还有很多家存在不合规的情况，投资者要一定要留心了，有下面情况的平台除了投资风险，还可能有政策风险。

　　一、自融和设立资金池

　　不少P2P平台借款端是上下游公司或关联企业，包括平台自身参股公司、平台股东参股公司、平台实际控制人产股或控制的公司。

　　P2P平台只能是中介，按照监管意见的要求，P2P平台资金必须在银行托管。但是目前情况来看，对外宣传与银行达成合作的平台只是少数，其中有的只有协议没有实质的操作。据融360不完全数据统计，目前已经与银行签订存管协议或处于对接中的P2P平台只有40多家。

　　二、不得提供担保或承诺保本保息

　　有承诺似乎更能让投资者放心，但P2P平台只是信息中介，没有理由也没有义务保本保息。

　　三、P2P平台开设线下门店，在官网外宣传时，宣传推广具体的借款项目。

　　四、发展非中介业务

　　1、发放贷款

　　2、发售银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品。

　　3、从事股权众筹、实物众筹等业务。

　　4、没有拿到相应的资质牌照，与其他机构投资、代理销售、推介、经纪等业务进行任何形式的混合、捆绑、代理。

　　五、期限错配

　　当看到平台发出的多个借款标的来自同一借款人，相同借款金额，如果是同时发出，或者前者最后一期时间和后者第一期时间很近，就很有可能是期限错配。

　　六、故意虚构、夸大融资项目的真实性、收益前景，隐瞒融资项目的瑕疵及风险，以歧义性语言或其他欺骗性手段等进行虚假片面宣传或促销等，捏造、散布虚假信息或不完整信息损害他人商业信誉，误导出借人或借款人；

　　七、平台进行股票配资，借款标的借款用途为投资股票市场。

　　八、将“私募公募化”。记住，凡是通过广告宣传，宣称保本保息公开募集资金的“私募”投资，都是不合规的。