近年来，小贷行业经营两极分化现象日趋严重，如何拓宽融资渠道、扩大杠杆率、拓展经营范围成为行业发展、创新面临的现实问题，不少企业将目光投向互联网金融领域。

　　有业内人士对记者表示，小贷做互联网金融有基础和优势，但从线下转到线上玩法不同了，风险控制能力和资产端的稳定性是未来平台生存、发展的重中之重。

　　小贷行业：线下低迷、转战线上

　　有媒体报道，自2012年至今，海南、安徽、山东、辽宁等地陆续取消数十家小贷公司业务经营资格。2013年至今年年初，全国已有72家小贷公司退出市场。

　　中国东方资产公司旗下互金平台，东方汇董事长孙洋对记者表示，小贷公司发展线下业务在两方面有所掣肘。一是地域受限，获得的牌照只能在固定城市进行业务活动，例如南宁小贷公司只能在南宁市范围内开展业务。二是小贷公司开展业务要使用自有资金，但其自身资金有限且融资杠杆率低。

　　“对小贷公司进行区域限制的初衷是希望企业充分了解本地小微企业，熟悉客户，这也是小贷比银行服务小微的优势所在。”他说。

　　开鑫贷总经理周治翰对记者坦言，小贷行业发展速度放缓业界感受较深。他说，今年以来平台与小贷公司合作进行借贷撮合的资金量没有增长，平台在筛选合作小贷公司上也更为谨慎。

　　穷则思变。在线下受挫的背景下，互联网金融快速发展让小贷行业看到了市场新机遇。但也有观点认为，小贷扎堆互金是绕道有关部门的金融监管。

　　“小贷布局互联网金融不是躲避监管，而是从放贷者转变成信息中介，为投融资双方提供信息服务”，孙洋说，既然是信息中介，就要自然撮合，相关业务要顺应市场规律，不能刻意人为干预。

　　达飞集团副总裁王晶认为，小贷公司布局互联网金融具备优势，例如有完整的贷款模式、信审团队稳定、线下客户资源丰富、催收能力较强。

　　“但小贷从线下转到线上玩法有所改变，要注重防控风险，对互联网心存敬意，在制度规范、IT技术安全、资金透明等方面仍有较大提升空间”，王晶还特别强调，平台如何为投融资双方提供更安全、周到、高效、对等的信息服务是风控的重要防火墙。

　　小贷跨界玩互金：线下开店需谨慎

　　小贷扎堆互联网金融，如何在资产端选择优质项目是关键。孙洋认为，当下互联网金融前端受困于资产项目端的质量，后端一些投资者片面追求高收益项目，在经济下行背景下容易导致劣质资产项目通过高收益吸引投资者，造成劣币驱逐良币现象，积累行业风险。

　　“目前，小贷+互联网金融多是两种模式，一是线下建门店、进行区域扩张获客，但此类模式员工动辄几千甚至上万人，用工成本大、人员合规性风险难控；二是通过与当地小贷、保理、担保等公司合作，获得项目资产，但其资产端项目的安全性差、议价和分权性弱。”他说，小贷企业在互联网金融领域做强一定是基于“资产为王”模式。

　　周治翰认为，如果平台对风险把控能力不足，吸金获客规模越大，累计的风险也成倍递增。当下市场上不缺钱，资金在排队寻找投资项目。他以合作模式举例说，平台要选择熟悉的小贷公司、保理公司合作，梳理他们的股东背景，是否存在股东抽逃资金、注册资金不实等现象；借款集中度是否过高、存在股东自融情况，开鑫贷合作小贷公司70%的融资客户在300万元以下。此外，还要看合作企业的历史经营数据。

　　针对一些小贷公司布局互联网金融，纷纷在线下开体验店，欲将既有线下客户导流到线上的现象，孙洋认为，不能为了开店而开店，目前一些店面选址在城市中心商圈并进行奢华装修，成本较大、实际作用有限。

　　“线下实体店的宣传要做到合规、实事求是”，王晶表示，由于店面一线人员流动性较大，收益与业绩挂钩，容易产生不实宣传，夸大投资收益等情况。

　　周治翰坦言，小贷行业对于经营管理、考核、绩效有着相对完善的体系，但近年来一些平台转至线上后，言必谈大数据，反而弱化了自身管理体系的建设，丢了老本行。

　　“一名成熟的小贷业务员需要2-3年时间的锻炼、培养，但现在有些线下体验店的客户经理，自身业务知识欠缺，业绩提成能达到2个点，这极容易为平台稳定、持续发展"挖坑"”，他说。