近日，央行发布了《非银行支付机构网络支付业务管理办法（征求意见稿）》（简称“意见稿”），该意见稿称为“史上最严”的规定，从账户开立、支付验证、限额管理等方面重新划定第三方支付业务。在用户层面，第三方支付余额上限为5000元、免费跨行转账时代恐结束等规定引网友吐槽；在行业层面，第三方支付平台的生存空间被挤压；在金融创新方面，如今依托第三方支付公司做资金托管的互联网金融恐怕需要另谋资金托管渠道。

　　深圳第三方支付公司表示，新规主要对支付宝和财付通这类支付公司影响较大，而对不设虚拟账户的公司没有太大影响。记者了解到，深圳多家P2P网贷平台早就与银行进行资金托管的洽谈，或不再依赖第三方支付公司做资金托管。

　　用户

　　大额消费

　　多数走银行通道

　　意见稿关于“单个账户单日累计支出金额应不超过5000元”的规定，引来网友吐槽。有网友感慨连买个iPhone6都不够。但事实上，细读新规发现，意见稿仅规范个人客户使用支付账户“余额”付款的交易，客户使用银行账户付款的交易，包括“商业银行网关支付”、“银行卡快捷支付”等模式是不属于规范范畴内的。

　　深圳P2P网贷平台小牛在线负责人王永杰分析，网购限额5000元只是针对支付账户的余额付款，通俗理解就是，假如消费者上淘宝进行付款的时候，支付宝账户余额单日消费不得超过5000元，如果超过5000元，消费者可以通过第三方支付工具捆绑银行卡直接付款，并不会增加任何购物难度，因为余额的形成本身就是需要捆绑银行卡的。

　　记者也在消费者中做了个小范围的调查，发现5000元的支付账户限额基本满足很多人的日常购物和消费，绝大多数人的支付账户里面并没有超过5000元的资金存留，单笔消费基本上是银行卡或者信用卡直接扣款的。

　　因此，第三方支付意见稿里针对网购限额5000元的条款，对消费者并没有实际上的影响。人人聚财CEO许建文认为，账户余额的设限还有可能从第三方支付机构释放一部分存款，而配合这一余额的释放及居民理财意识的提升，消费者可能转向其他的投资渠道。

　　支付公司

　　对不设虚拟账户公司影响较小

　　意见稿指出，支付机构不得为金融机构，以及从事信贷、融资、理财、担保、货币兑换等金融业务的其他机构开立支付账户。

　　业内分析，这将对支付宝、财付通、平安、京东金融等建立账户体系或有类似钱包功能的支付公司影响比较大。

　　“意见稿强调了第三方支付的通道属性，限制其金融机构属性。”王永杰认为，目前第三方支付机构已逐步走向类银行账户的角色，这将带来极大的安全隐患，所以央行必须把这种风险放在可控的范围之内，以此保障投资者和消费者的资金安全。

　　那么，第三方支付公司对此会如何应对？通联支付深圳分公司产品经理吕一凡告诉记者，公司并没有给投资者开设虚拟账户，一直都只做通道，负责资金的进出，因此新规对公司业务的影响不大。而在线下零售业务方面，公司采取的是线下收单的方式，即消费者通过刷银行卡支付，这些模式都是合规的。

　　深圳另一家支付公司快付通负责人李正毅则告诉记者，公司早在4月份就已经开始调整业务模式，“我们有三块业务，分别是资金托管、结算业务和快捷支付，目前对我们产生影响的是第三方资金托管业务。”

　　李正毅表示，公司原来给每个投资者都开设了虚拟账户，投资者的资金会在公司平台进行沉淀，公司也会利用这笔资金获得存款利率上的收益，但如今央行下令调整，公司已经取消个人的虚拟账户，投资者以后的资金将直接对接银行。“短期内这对我们有点影响，但长期来看是利好，我们也可以把大量的互联网金融平台的资金托管需求进行打包，与银行谈判进行托管业务的合作。”

　　网贷平台

　　正积极与银行洽谈资金托管

　　从目前情况来看，意见稿所规范的业务对互联网金融的投资支付功能和第三方资金托管或将带来一定影响。

　　深圳互联网金融综合超市金斧子负责人张开兴说，5000元的支付限制针对的是“余额支付”，而金斧子对接的第三方支付公司虽然拥有“互联网支付+移动支付”的双许可，并可开设余额支付账户，但是目前他们为金斧子提供服务都是银行卡直接支付的，未提供托管服务，所以新规对金斧子的投资支付功能不产生影响。

　　而此前关于互联网金融发展的指导意见中明确，互联网金融的资金托管应找银行机构，而不能通过第三方支付公司进行托管，此次出台的意见稿也更明确了这一点。“目前大多数P2P平台都是通过第三方支付机构开设托管账户，而此次央行的本意就在于还原第三方支付机构的通道属性，第三方托管模式将不可持续。”王永杰表示，P2P接下来就要寻找银行为其进行资金托管。

　　李正毅说，目前许多网贷平台都在做资金池，想等政策的“靴子”最终落地后再去调整，如今多个意见出来后，业内也能看到央行对于资金安全监管的方向，这将倒逼P2P网贷平台取消资金池模式，寻求安全的资金托管渠道。

　　然而，银行此前出于对体量和连带风险的考量，不愿意做P2P的资金托管，但随着P2P业务量的高速增长，P2P资金托管这块蛋糕的吸引力也将不断增加。

　　人人聚财CEO认为，未来央行也会做好利益平衡，甚至设置一些强制措施，增强P2P与银行双方合作的能力与意愿，为P2P实现银行资金托管铺路搭桥。据其透露，公司目前已经和三家银行洽谈托管业务，公司将基于效率和成本的综合考量选定合作伙伴。

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