文/贾军

　　常有身边人问，把钱放在银行、股市之外，还有什么好的理财渠道？除了P2P外，貌似当前也没有更好的选择。正因为切中民众投资渠道匮乏的痛点，P2P在近两年内迅速崛起，成为了炙手可热的香饽饽。然而，迅猛发展的同时，各P2P平台的良莠不齐也给行业造成了严重的诚信危机，资金安全性问题也由此成为了阻挡投资者涌入P2P的最后一道壁垒。

　　一个缺乏信任的尴尬现实

　　作为互联网金融发展的模式，如何在P2P爆炸式增长的背后进一步提高用户信任，降低获客成本，已成为各大平台急需解决的难题。行业相关人士曾透露，一个P2P平台当前获得一个产生实际交易的用户费用至少超过百元，有的甚至高达500至800元，为了获客，大多数的平台仍处于烧钱状态。在获客成本居高不下的背后，正是投资者对P2P行业缺乏信任的尴尬现实。

　　造成P2P信任缺失这种现状的原因主要有两方面：一是行业频繁出现的问题平台不断滋生，特别是恶意发起并最终跑路的乱象影响了投资者对行业的整体印象；另一方面，互联网金融机构监管法规的缺少、监管主体责任和标准不明确等问题，导致了行业发展莨莠不齐，也正是因为政策的不明朗，令不少投资者对P2P望而却步。

　　一家调研机构的统计数据显示，截至今年5月底，P2P网贷行业累计平台数量达2607家(含问题平台)，累计问题平台为661家。其中，正常运营P2P平台达1946家，环比上涨6.98%，新上线P2P平台数量达186家，创单月新增平台数历史新高。就在5月，全国共出现问题平台59家，其中上线一个月左右的平台高达18家，占比超过三成，而且问题均为跑路，上线不到一周就关站的平台有5家。这是问题平台发生率在今年初一路下降后，首次再现的上升态势。而从新增平台事件类型上看，诈骗跑路的平台大幅增加，占比高达62%。

　　用“一只苍蝇坏了一锅粥”来形容P2P问题平台所给行业整体带来的巨大负面影响显然并不恰当，因为苍蝇实在是太多了，一位业内人士曾如是感叹。毫无疑问，每一个问题平台的产生对行业所带来的负面影响都是不可估量的，一方面是建立完善的征信体制，另一方面是弥补信任危机，这几乎已成了P2P巨头们当下规模发展的最大瓶劲。

　　行业洗牌后才是真正大发展

　　即便是信任缺失，但所有人都还是认为互联网金融大有可为，P2P发展前景可期。不过，与国外的P2P形式相比，国内的P2P已经有些走样，国外P2P只需要做好中介和桥梁的作用，但国内P2P却承担着大量的征信和风控的使命。以项目年化收益率来说，过高的收益宣传背后是莫大的隐忧，如若长此以往，必然危害极大。

　　有业内人士曾指出，虽然不能一棒子都打死，但国内P2P有些类似于庞氏骗局，只有靠不断的吸引资金越滚越大才能维持，倒闭和跑路的那些平台无疑都属此类。如果没有政策监管的明朗和市场残酷的大洗牌，P2P在短期内仍难有好的未来。

　　事实也确如此，对普通投资者而言，理财最重要的关键就是安全，在当下的P2P市场环境里，企业若不经历的大浪淘沙优胜劣汰，投资者很难避免因投资失误而造成资产损失，同时也无法吸引更多的消费者入场。北大汇丰院长助理欧阳良宜就在日前指出，P2P目前已经处于泡沫最顶峰，来P2P平台会经历一个行业的整合。他认为，按照互联网发展规律，通常会有两拨论。第一拨是真正的泡沫，第二拨才是真正的大发展。

　　值得关注的是，不再以强硬的行政手段规范互联网金融，这或已悄然成为监管层和业界对未来监管体系达成的一种共识。银监会消保局局长邓智毅在日前透露，银监会内部仍在对P2P的定性商议探讨，“整个P2P公司现在是爆炸式增长，但未来由多到少、由混乱到相对规范，将是逐步和大浪淘沙的过程。我们不希望行政过分干预打击，我们希望通过市场的选择，使违规的公司没有市场进而被淘汰。”

　　由此可看出，有关P2P政策监管的全面出台仍任重而道远，市场迎来大洗牌还需时日。但对很多投资者而言，短期内选择大型的P2P平台应该是相对安全的，如宜信宜人贷、陆金所等，风险相对较小。因为在竞争激烈的当下，龙头性平台对信用体系的建设是最为看重的。其次，在平台筛选方面，要选择透明度、公开度高的机构；此外，平台的收益率也是考量重点，收益率过高或远超行业水平的，15%-20%甚至25%收益的，就需留心其风险。