5月6日，浙商银行2014年的年报出炉。

　　截至2014年底，浙商银行总资产6699亿元，同比增长37.25%；全年净利润50.96亿元，同比增长3.96%；不良贷款率0.88%，同比增长37.5%。2013年不良率为0.64%，2012年为0.46%。

　　2014年也是浙商银行成立十周年的特殊年份，这家全国性股份制商业银行中较为“年轻”的后来者在这一年还经历了董事长和行长双双变动的高管更替，同时，在利率市场化、金融脱媒和互联网金融的冲击下，浙商银行这份年报的成绩得来实属不易。

　　“浙商银行的目标是‘成为浙江省最重要的金融平台’，实施的是‘全资产经营’的业务战略。”一位浙商银行的人士6日对21世纪经济报道记者介绍。

　　净利差下滑不良上升

　　21世纪经济报道记者查阅多家银行公布的年报显示，除了平安银行[-0.88% 资金 研报]等少数银行外，银行业几乎整体呈现出一个显著的特征：资产规模的增速普遍快于利润的增速。

　　资产和利润增速的反差，也印证了利率市场化的影响正在逐渐显现。在依靠利差生存的传统模式下，净息差与生息资产规模构筑成银行利润的最大来源，即利息收入。而净息差的下降直接影响了银行利润。浙商银行的年报显示，2014年该行的净利差为2.38%，在2013年为2.43%，2012年为2.76%，连续三年都在持续下降。

　　以四大行为例，工农中建2014年的利润增速无一例外均降至个位数。增速最快的中行，也仅有8.22%。股份制银行利润增速相对四大行则稍高，但亦出现多家股份行利润增速滑落至个位数的情况。例如，中信银行[-2.00% 资金 研报]2014年利润增速仅3.87%，民生银行[2.17% 资金 研报]的利润增速也仅有5.36%。

　　其中，浙商银行2014年度的各项存款余额为3632.8 亿元，各项贷款余额2590.23 亿元，分别同比增长13.60%和19.29%。而值得注意的是，浙商银行2014年度的人民币存贷款增速分别居股份制银行同业第5和第2 位。

　　同时，浙商银行的全国性布局效应已经初显，截至2014年末浙商银行已在全国12 个省市设立（筹建）了129 家分支机构。

　　但是，浙商银行的业务还是集中在华东地区，主要在杭州、宁波、温州、义乌、台州、绍兴、上海、南京、苏州、舟山等地。年报显示，从发放贷款的地区分布情况来看，华东地区占比达到60.58%，华北19.26%，西部15.87%，华南4.29%，可见华东地区占到大半。而江浙地区的这两年的实体经济下滑，“不良”高发也是浙商银行不良率连续三年上升的原因。

　　此外，另外一些增长比较突出的业务，包括中间业务、小微业务和理财销售。

　　年报显示，2014年度浙商银行主承销债务融资工具511 亿元，同比增长96.19%；年末国标小微企业贷款余额894 亿元，同比增长23.76%，占各项贷款余额的34.52%；全年柜面理财累计募集资金1181 亿元，同比增长10.69 倍。

　　全线发力互联网金融

　　传统上偏重对公业务和投行的浙商银行在2014年也发力个人银行业务，并在互联网金融领域进行了多项创新。

　　比如在个人业务方面，获准开办信用卡业务；电子银行业务方面，拓宽互联网获客渠道，在同业中率先推出B2B电子商务金融服务方案及特色平台（购销e网和购销通）。去年末，购销e网和购销通注册客户均超过5000户，购销通全年交易40亿元。

　　此外，还推出微信银行、网上营业厅、直销银行服务，向客户提供全新的7×24小时金融服务。电子银行渠道替代率按笔数为93.5%、按金额计算为49.5%。同时，还开发了类余额宝的余额理财产品“增金宝”。

　　2014年浙商银行的管理层的人事也发生较大变动，比如董事长和行长均换人了。

　　原衢州市市长沈仁康空降至浙商银行任党委书记、董事长，原农业银行[-1.33% 资金 研报]香港分行总经理刘晓春接替龚方乐任行长。年报显示，两人的任期皆是从2014年8月开始。

　　事实上，政府官员接任商业银行董事长并不常见，但更多是在地方政府控股的地方性城商行。例如，宿州市委书记李宏鸣也接任徽商银行董事长。

　　接掌浙商银行帅印并不轻松。作为较晚成立的全国第十二家股份制商业银行，浙商银行近几年业绩上相对其他股份行一直处于追赶状态，资产和网点扩张带来的风险控制、资本压力等均不容小觑。

　　而21世纪经济报道记者获悉，新领导到任以来，浙商银行全面推进“全资产经营”的业务战略。

　　主要体现为经营策略上，通过加强与银行同业及证券、保险、信托、基金、金融租赁、财务公司等非银行金融机构和类金融机构的合作，并参与货币、资本、期货、外汇等金融市场，实现资产经营表内与表外、本币与外币、结构性融资、同业融资等多品种融合，为客户提供全方位、持续性金融解决方案。

　　简言之，如此架构浙商银行的目的，即以尽量少耗用资源的方式，在不同阶段强化相应的战略性业务、轻资产业务和效益型业务，进而重塑银行资产负债表。但具体市场运行如何，尚待市场进一步考证。