个人征信市场正式开闸的步伐越来越临近。记者近日从深圳首批入围个人征信牌照的机构获悉，这8家机构均已通过央行的正式验收，正待牌照颁发，预计最快将在近一周内正式发放牌照。中国开设民间市场化征信机构的蓝图，即将付诸实践。

　　在首批入围的8家个人征信机构中，深圳占据3席，分别为深圳前海征信、腾讯征信和鹏元征信。这几家机构既有在互联网大数据方面具有明显优势的互联网征信企业，也有老牌的传统征信企业。

　　业内人士分析指出，目前各家征信机构的大数据尚不能互联互通，未来各家征信机构在竞争的同时，尚需加大合作，通过共享大数据把征信风险降到最低。

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　　央行最后一轮验收已收尾

　　今年1月5日，央行发布《关于做好个人征信业务准备工作的通知》，要求深圳前海征信中心股份有限公司、芝麻信用管理有限公司、腾讯征信有限公司等8家机构做好个人征信业务的准备工作，准备时间为6个月。

　　截至目前，首批8家机构的准备时间已满半年。记者近日从深圳首批入围个人征信牌照的机构获悉，继今年三四月份的中期验收之后，近期举行的终期验收也已收尾。一位知情人士透露，按照目前的进展，央行预计最快将在近一周内正式发放牌照。

　　其中，在首批入围的8家个人征信机构中，深圳占据3席。这几家机构分别为深圳前海征信、腾讯征信和鹏元征信。上述知情人士介绍，央行对于各家征信公司验收的内容包括企业的准备情况、公司架构、章程、数据来源、信息可信度、数据模型搭建、业务合规性等等。

　　从首批入围的8家公司看，这些征信机构既包括芝麻、腾讯、考拉征信在互联网大数据方面有优势的企业，也有鹏元、中诚信、中智诚等老牌的传统征信企业。

　　而随着首批牌照发放，一些坐拥大数据的公司也对个人征信业务表现出较大的兴趣。不过，融360CEO叶大清指出，个人征信平台并非所有公司都有能力搭建，需要长期的数据积累，更需要大量的资金投入和专业的人才、设备，因此央行不会像第三方支付一样大规模发牌。

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　　三家征信机构各具优势

　　从深圳的前海征信、腾讯征信和鹏元征信来看，各家征信公司的数据来源各有特色，并已初具形态。

　　中国平安旗下的前海征信，其总经理邱寒曾先后在GE、麦肯锡、新加坡淡马锡等公司担任重要管理职务，是一位拥有多年数据分析、风险管理经验的综合性国际化金融人才。对她的任命，体现了前海征信重视数据分析的基因。

　　据中国平安品牌部相关负责人介绍，前海征信未来将主要致力于个人征信业务的经营。而作为一家综合金融集团旗下的征信机构，大家颇为关注的问题是，前海征信未来是否只局限于平安集团内部客户？

　　针对坊间的猜测，中国平安上述负责人表示，“深圳前海征信定位为一家专业化、独立的第三方征信机构，未来将面向广大个人和机构提供信用信息服务，绝不会局限于平安集团内部客户。”

　　据前海征信总经理邱寒介绍，目前前海征信建立最多的是借贷场景。她表示，从风控的角度来说，无论是来自于传统金融行业的信贷、偿付能力等信用算法，抑或互联网时代的购买行为、社交行为等大数据算法，又或者是海外较先进的个人信用计算方法，前海征信都会尝试。

　　央行公布的8家机构中，除了传统的征信机构外，还有腾讯征信有限公司等从事互联网征信业务探索的机构。这意味着，互联网金融也将作为正规军参与征信市场。

　　根据腾讯官方介绍，作为腾讯互联网金融战略布局的重要一环，腾讯征信的征信产品分为反欺诈产品、信用评级产品两大类别。其中，反欺诈产品包括人脸识别和欺诈测评两个主要应用场景——人脸识别应用于身份核实相关场景，包括活体检测项和人脸检测项；欺诈测评是对客户的欺诈风险作出等级评估，等级越高表明欺诈风险越大。信用评级产品包括信用评分和信用报告——信用评分包括评分、风险预警和消费评级三项；信用报告则有个人版、定制版和企业版三项。

　　据悉，腾讯征信已经和浦发银行信用卡中心、广发银行信用卡中心开展合作，部分银行的信用卡中心将接入腾讯征信信用评分、反欺诈等征信产品。

　　而深圳的鹏元征信作为老牌的传统征信企业，在风险控制领域一直处于国内领先地位。据投资界一位不愿透露姓名的知情人士透露，该机构的地址一度曾是中国人民银行深圳分行征信处，后来经深圳市政府批准成立。据悉，鹏元征信具有多年累积的数据优势，除了传统信用类数据，还拥有各种自己开发的系统。

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　　惠及众多个人与小微企业

　　央行对征信机构的开闸，会带来哪些影响？

　　多年来，金融机构很大程度上都依赖于央行征信报告来决定是否给个人客户授信。但13亿人中有10亿人并没有信贷记录，加之个人客户往往是贷款额度小、需求分散、个性化需求多，使得大多传统银行想做零售贷款而力不从心。

　　“因获客、评估、审核和风控都靠人工，传统银行的运营成本过高，面对广大个人消费者这一潜在客户群，银行只能望洋兴叹。”叶大清表示，“征信机构的开闸，可以让那些在央行征信系统没有信用记录的个人消费者和小微企业也有可能申请到贷款，获得金融机构的信贷服务。”

　　叶大清认为，征信机构开闸后，中国的征信市场的容量扩大了，覆盖面扩大了，数据的维度多样化了。“腾讯、阿里这些互联网公司的动作很快，有能力把信用分跟老百姓的距离一下拉近。但征信数据的价值，最终还是要体现在各个应用场景上。”

　　在网络借贷为主要业务的互联网金融领域，征信信息早已被广泛应用。记者了解到，深圳多家P2P网贷平台都接入了有央行背景的上海资信有限公司网络金融征信系统和鹏元征信、前海征信等机构。

　　网贷业内人士认为，对于P2P平台而言，获取个人征信记录是在抵押担保的基础上又买了一份“保险”，平台可借助征信数据判断每一笔借贷是否可行，从而降低借贷风险。据悉，深圳有些网贷平台为保险起见，甚至接入了两三家征信机构。

　　深圳P2P平台人人聚财CEO许建文告诉记者，此前，在社会征信体系不完善的情况下，平台防止风控的做法普遍是让借款人去央行打印个人征信报告，然而央行的个人数据非常少，并不足以全面、充分地证明借款人的信用情况。但有了合法的征信机构后，借贷平台可以通过付费或者数据交换的形式获取借款人较为详细的信用信息，对信贷风控无疑是一大利好。

　　■延伸阅读

　　疑问

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　　未来怎么收费？

　　“从平安集团的角度来说，并不是把征信公司定位为日后牟利的渠道，更多的是看作金融的基础设施。”前海征信总经理邱寒认为，“现在重要的是逐步建立成熟的征信系统，构建齐全的征信产品线，让整个风险可量化，经受市场考验，目前谈论盈利指标为时尚早。”

　　深圳另一家获批筹备征信业务的腾讯征信公司，其信用产品已确定了两大商业模式。在个人端，个人可通过腾讯构建的PC端和移动端的征信平台查阅个人征信报告。而针对金融机构等企业端推出的个人征信报告则主要作为央行征信报告的补充，突出其反欺诈的作用。

　　腾讯征信总经理助理杜弘表示，在收费上，腾讯征信对企业端提供征信报告是收费的，但标准尚未明确；而在个人端，也不排除向个人收费的可能性。

　　有业内人士指出，事实上，征信目前在国内还不是一个金融产品，只是作为一个从事资金活动的辅助措施，但在国外征信本身就是一个金融产品。或许今后中国的征信产业也会成为真正的金融产品，在合法的前提下，需要使用的人花一点费用就可以看到。

　　疑问

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　　是否会泄露隐私？

　　怎样保护用户隐私，使用信用信息是否要经授权，这些成为首批8家民营征信机构共同面临的问题。

　　腾讯征信在近日的媒体沟通会上明确表态，腾讯征信采用的社交数据，不会涉及用户隐私内容，更多的是用户活跃度、社交关系等数据。腾讯征信总经理吴丹称，腾讯征信产品均是借助腾讯已有数据建模评测，不会触碰、分析聊天记录和交易明细等用户隐私；信用评分提供给第三方机构使用，先须经客户明确授权。

　　据悉，内部合作方面，腾讯征信的数据模型，并未使用京东方面的交易记录。吴丹表示，这是因为采集数据须经用户授权——言下之意是，腾讯征信尚未获得京东用户授权；外部合作方面，腾讯征信已与广发银行信用卡中心完成信用验证，而且部分银行的信用卡中心将接入腾讯征信信用评分、反欺诈等征信产品。

　　疑问

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　　社交数据是否影响信用评级？

　　首批8家机构选用的数据，大致可分六类：身份属性、履约能力、信用记录、行为特征、社交资料和公共记录信息。其中，社交资料最受争议，不少机构态度颇为谨慎。

　　在这8家机构中，中诚信征信有限公司的征信模型里，社交资料占比低于5%；深圳前海征信中心股份有限公司仍在探索如何应用社交资料，该公司总经理邱寒表示，社交资料如果不好用，可能弃之不用。

　　从社交平台起家的腾讯，以丰富社交数据著称，腾讯征信如何加以运用，备受业内关注。

　　社交数据对信用评级究竟有没有用？腾讯征信总经理吴丹认为，腾讯征信新近开发的模型表明，在小额信贷的风险评估中，社交数据的预测能力要强于传统的借贷数据，加入社交数据之后，模型效果会有超过20%的提升。

　　■链接

　　征信和老百姓有啥关系？

　　征信是专业化的、独立的第三方机构为个人或企业建立信用档案，依法采集、客观记录其信用信息，并依法对外提供信用信息服务的一种活动，它为专业化的授信机构提供了一个信用信息共享的平台。

　　对这样的专业解释，一些人估计还是不懂，征信和老百姓到底有啥关系？

　　通俗点儿说，很多人都知道央行那里有一个记录着每个人信用状况的系统吧，它就是央行征信系统，只是大家觉得日常生活似乎和它没什么关系。但很多人第一次对自己的征信记录的深刻领悟，是办理个人房贷到了最后一步，到央行一查征信系统，发现自己有信用卡逾期还款记录，房贷因而惨受影响。

　　这就是征信。你的信用档案都在征信系统里面，拥有良好征信记录的人，往往才能获得更高的贷款额度或者更低的贷款利息。

　　大部分美国人都会有一个属于自己的信用分数，高于一定标准，申请信用卡或办贷款就会一路顺风；低于一定标准，相同的申请就可能困难重重。很多时候我们之所以感觉外国人更守规矩，并不是全部因为他们道德崇高，而是整个信用环境都在鼓励大家守规矩。

　　中国的征信市场如何呢？

　　此前主要是以央行为首的传统征信系统，现在市场放开了，随着阿里、腾讯这些国内最有创造力的互联网企业加入，个人信用会成为越来越重要的个人标签。良好的信用会带给大家更多方便，除了需要注重保护个人隐私，多几个为大家信用记录操心的企业不是坏事。

　　共享大数据

　　削减征信风险

　　？记者手记

　　对征信公司而言，大数据是重要的工作模块，通过大数据建立不同的模型场景，最终构建起独具特色的风险管理能力和风险建模能力。

　　不过，对于社交征信的可靠性，目前市场各方存在广泛的争议。坊间不少人质疑称，通过社交网络等渠道形成的征信方法和数据未必能全部符合传统商业银行的监管要求。相比绑定真实交易以及个人金融服务业务的传统金融机构而言，互联网企业数据部分可能存在失真，不少社交或金融交易数据可以通过各类渠道修改或造假。因此，如何防范金融诈骗等风险问题，也将是互联网征信机构需要考虑的重要问题。

　　那么，传统金融机构的征信数据就很真实、客观吗？未见得。仅以银行的征信数据为例，我们都知道，银行的网络贷款存在造假风险。虽然POS机积累的商户流水量反映商户经营状况等为银行信贷提供了依据，不过也一样存在流水造假等风险。

　　事实上，京东、腾讯、阿里和传统金融机构的数据都不全。腾讯征信更多是社交数据，是来源于QQ浏览器、手机终端等互联网大数据，但到现在为止，腾讯还没有风控方面的数据；反过来看传统金融机构，多年来，金融机构很大程度上都依赖于央行征信报告来决定是否给个人客户授信。传统银行积累了十几年，知道借款人都是谁、收入如何、信用怎样等，这些借贷数据很详细，但如果一个人从来没有在银行产生过借贷行为，那么银行也难以判断。

　　但目前征信市场的现状是，央行征信系统里只有3亿多人有完整借贷记录，这样的数据离“普惠”太远。央行征信中心已经成立10多年，出于历史原因，以前央行只跟银行对接，没有跟大众老百姓对接，目前绝大部分小贷公司、P2P公司也没有对接央行征信系统。

　　再看即将开闸的8家征信机构。这些机构的大数据尚未实现互联互通。记者采访了解到，每家征信机构都有各自的优劣，所以一些网贷平台为了更好地防范风险，只能选择与多家征信机构合作，因为只选择一家可能意味着顾此失彼、风险不能充分控制。而这，无疑增加了信贷市场的交易成本。

　　融360CEO叶大清在采访中指出，征信靠的是大数据，互联网征信机构的数据和传统征信机构的数据各有优劣，腾讯主要是社交数据，芝麻基于电商数据，考拉征信有信用卡刷卡缴水电煤的数据，鹏元征信在华南很强，前海征信依托的可能更多的是平安系保险、银行相关数据。

　　“信用大数据的关键在于多样化、大量数据、全面，这就要求数据要开放、共享。封闭的平台一定会有问题。”叶大清分析指出，“从美国经验来看，美国的三大商业征信机构既有竞争也有合作。如果腾讯、阿里和平安的征信数据都打通，大家在竞争的同时，也能加大一些领域的合作，我相信，通过共享大数据，一定可以把征信风险降到最低。”

　　“共享”，理应是互联网时代重要的精神要义。

　　谭冰梅