证券时报记者 吴家明

　　美国P2P行业在过去的两天经历了大动荡，行业标杆Lending Club联合创始人黯然辞职，业内一片哗然。此时，美国财政部发布了一份白皮书，对P2P的商业模式首度发出警告。

　　美国财政部直击要害

　　美国P2P标杆企业Lending Club宣布，其联合创始人、首席执行官Renaud Laplanche已经辞职，原因是公司在最近的内部评估中发现有2200万美元贷款违规出售，交易并没有遵守公司的相关条例，调查还导致了三名高管的辞职和辞退。受此影响，Lending Club在本周前两个交易日里大跌34.9%和11.2%。此外，两家华尔街投行——高盛与杰富瑞集团宣布不再投资Lending Club的贷款项目。

　　Lending Club事件为方兴未艾的美国P2P行业蒙上了阴影，这一事件无疑将放大近来围绕此种业务模式的诸多问题。对此，美国财政部首次在白皮书中表示，小型企业金额在10万美元以下的贷款，事实上与个人消费贷款具有相同的性质和特征，但却并未得到与个人消费贷款同样的保护，P2P行业需要针对借贷双方加大信息透明度，并应接受来自联邦监管机构的监督。P2P企业也需要开发公共数据平台以跟踪贷款数据，给小型企业发放贷款的P2P公司应遵守有关消费者保护的法律。

　　美国财政部还列出了多项建议，包括P2P企业应加强产品对于借贷双方的透明度；采用一致的行业标准和信息披露规则；包括美国联邦存款保险公司（FDIC）在内的监管机构应评估银行与P2P公司之间的合作关系，以辨识风险；P2P企业可以更便捷地访问政府数据，以便作出信贷决策。此外，美国财政部还敦促美国金融监管机构成立跨部门联合工作组，研究P2P行业需要加强监管的领域。

　　美财政部发声的启示

　　事实上，美国P2P平台最近纷纷遭遇增长困境已是不争的事实。Lending Club的主要竞争对手Prosper Marketplace表示，由于核心业务业务放慢，公司将裁员超过四分之一。专注于向小企业提供贷款的上市公司OnDeck Capital发布的一季度财报也显示出增长停滞的势头。在经过了多年的野蛮增长之后，美国P2P行业的发展速度也开始有所放缓。

　　一系列“跑路事件”后，P2P在中国俨然成了“高危词”。这时，发展速度有所放缓的美国P2P行业也发生了状况，但美国财政部选择在此时出手的确带来一些启示。

　　Lending Club诞生之初，美国社会已拥有完善的征信机制和信用体系，美国网贷平台所采用的借贷模式也是在此基础之上的创新，这也是其与国内P2P模式存在的较大差异。Lending Club首席执行官闪辞是公司内部自动自发决定，贷款违规出售也是公司内部评估中发现，内部监督机制健全是美国P2P行业内控机制良好的表现之一。

　　有分析人士还表示，美国财政部对P2P平台的金融创新还是给予肯定和积极支持，出发点在于疏导和帮助P2P企业加强风险识别，完善内控的根本性机制。美国监管部门直指其要害，而且以帮助疏导的策略对待P2P企业存在问题。此外，美国财政部把消费者保护放在重要位置，提出小型企业金额在10万美元以下的贷款并未得到与个人消费贷款同样的保护，这点值得借鉴。