随着竞争的加剧，P2P行业百家齐放的同时，跑路、坏账等问题不断发生，部分体量较大的平台也陆续爆出坏账的消息，引得业内一片愕然。不过，作为一个蓬勃而起的新兴行业，问题平台的曝光，说明在愈发激烈的竞争下，鱼龙混杂的市场正在自我“排毒”，P2P行业已经转入“拼风控”时代。

　　作为投资者，在选择P2P平台的时候，应该从哪些方面来甄别？万一遇到问题平台，投资者的权益应该如何得到最大保障？国内领先P2P网贷平台金信网首席运营官安丹方认为，违约与倒闭会成为未来P2P市场一种新常态。在这种情况下，投资者避免“踩雷”，要在尽快转变理念、提高风险意识的前提下，合理资产配置，学会“择优而栖”。

　　多地出现问题平台 P2P行业转入“拼风控”时代

　　日前，国内不少互联网金融平台曝出坏账传闻，在上海、北京、广州等网贷行业较为活跃地区，一些大型平台也出现跑路及兑付危机。

　　据网贷之家数据显示，今年2月份已出现问题的58家P2P平台中，13家平台停业，21家平台出现提现困难，24家平台跑路。在2月份出现问题的所有平台之中，出现问题最多的情况是跑路，2月份跑路平台为占所有问题平台的41%，提现困难占36%，停业占23%。

　　分析认为，随着多家互联网金融网贷平台问题的出现，折射出经历野蛮生长的P2P行业进入了风险高发期，并逐步由初始的“拼爹”转入“拼风控”阶段。但脆弱的风控能力正是多数P2P平台所面临的通病，中国P2P行业要想走向成熟，企业仍需致力打造自身的核心竞争力，即风控能力。

　　P2P投资者需要提防哪些行业风险？

　　去年以来，政府放松管制，强化市场，从扩大人民币汇率浮动区间到推动利率市场化，中国正在进行一场轰轰烈烈的金融改革。金信网COO安丹方认为，改革必然带来阵痛，而“痛”是当下金融市场最显著的特征，对于身处风口浪尖的P2P行业而言，恐怕违约倒闭会成为一种新常态。

　　纵观P2P市场，平台跑路的原因主要是两个，一个是平台本身就是骗子平台，这些平台虚构各类资质，以极高的收益率做诱饵，通过借新还旧的庞氏骗局不断吸收资金，大概占了问题平台的半壁江山。

　　二平台经营不善跑路，平台经营不善主要是违规操作、风控做得不好，比如自设资金池，自身参与融资，最终导致资金链条断裂，无力偿还借出人的资金，或者是项目审核不严格，风控能力较差，经营中出现了较高的坏账率和逾期。

　　既然P2P倒闭违约正在成为新常态，投资者该如何在这样一个“混沌”的市场自处？安丹方对此给出了两点建议。

　　首先，投资者应尽快转变理念，提高风险意识。中国的投资者被银行惯坏了，而银行则被政府惯坏了。以往投资者在银行购买了理财产品，出现了逾期等问题，只要闹上一闹，银行通常都会给以赔付，因此投资者的潜意识中，购买理财只看收益，反正无论如何银行都会兜底，而P2P则不同，2014年贷帮拒绝“兜底”的事情就着实让不少投资者体验了一把失重的感觉，因此只要投资P2P，就要做好亏本的准备。

　　其次，理财投资者应合理资产配置，学会“择优而栖”。虽然跑路事件频频发生，但不是所有平台都不靠谱，投资者只要不断提高认知能力，只要不要被一些“高收益”诱饵所忽悠，P2P理财还是不错的选择。

　　据悉，金信网不仅在业内首创六大行业标准，在风险控制方面，还实行严苛的四重风控审核、29道风控流程。为进一步降低可能出现的坏账风险，金信网提出“O2O+大风控战略”，依托其线下服务机构在全国200余个城市建立400家落地服务站点，组建千余人的合规风控团队。

　　P2P创业者眼中的防“踩雷”五大原则

　　在P2P市场新常态下，投资者如何避免“踩雷”？从业内人的角度，金信网创始人安丹方给出五大原则，以供投资者在筛选平台时参考使用。

　　1、查看基础信息：确定平台真实性和合法性

　　相对于经营不善的平台，骗子平台从一开始就是“庞氏骗局”，因此只要筛查一些公司的基本信息，确认其合法性和真实性，基本就可以避开。例如：关注平台的资质信息和注册信息，查看是否有完整合规的营业热照等，网站是否有ICP备案、注册资金及实收资本等；查看网站上的办公地址，如果在本地可以进行实地走访，这样基本能够确定公司的真实性和大概的规模。

　　此外，还可在新闻中进行关键字查询，如果是曾经出现过负面新闻、逾期和大规模投诉的平台，投资时一定要谨慎。

　　2、查看关键信息：确定平台实力和背景

　　“背靠大树好乘凉”，p2p平台背景是重要的参考指标，毕竟有个大靠山，总是相对安全的，从安全性上来说，政府背景、银行背景当然是优等生，但是收益和活跃度也会相对更低一些。

　　从监管风险来看，P2P监管上会设行业门槛，对于注册资本有一定要求。目前，注册资本过亿的平台屈指可数，实力也相对雄厚，更为值得信赖。

　　当然，对于P2P平台来说，考察平台的实力不仅要看资本实力，更要关注IT团队的能力。大多数骗子平台的系统是从淘宝网上买来的低价值模板，还有一些平台IT团队的安全技术水平较低，使黑客轻易攻陷网站，将数据恶意篡改或删除，最终导致平台倒闭。因此，如果是投入自有资金开发建设的平台，即便用户体验相对较弱，也是值得首选的，自己开发平台耗时耗力，也从某一侧面说明了经营者对于投资者安全保护的看重。

　　3、了解公司风控：确定平台安全性

　　众所周知，金融的核心是风控，因此投资者对于一个P2P平台最重要的考核就是它的风控能力，风控团队是否有金融背景，风控手段是否专业，防范措施是否充足，一旦出现借款人未能如期还款时会怎样处理等。

　　具有线上线下结合运作模式的P2P平台可能更为适合中国的土壤，因为单纯通过线上经营并不能完善P2P平台的运作模式，而线上线下结合的P2P平台，有望为投资者风险评估提供切实可见的物理网点并最终做大做强。

　　此外，布设实体门店需要付出高昂的成本，也说明了经营者是在踏实做征信和风险管理，跑路的概率非常小。

　　4、查看收益：并非越高越好

　　投资者挑选P2P平台时要看其项目收益是不是在安全范围内，收益并非越高越好。利率越高，实际上风险就越大，借款年利率超过24%的基本上可以不用考虑了，24%是现行法律规定受保护的最高利率，从法律角度讲超过这个利率的部分法律不予保护，而且大多数行业也无法承受这样高的资金成本，企业利率根本不可能覆盖。

　　曾经有业内算过这样一笔账，一般来说实业企业能够承受的成本在20%以下，对于有第三方担保的平台，如果给投资人的年化收益为12%，第三方担保最低大概还需要3%，风险准备金计提最低约1%，平台运行成本4%，这样算来企业融资成本就可能要高于20%。

　　因此，短期来看，如果平台没有第三方担保，年化投资收益维持在15%是合理的；长期来看，随着P2P行业的发展回归理性，未来8%-10%左右的年化投资收益是一个比较合理的范围。

　　5、查看项目：数据披露越透明越靠谱

　　挑选P2P平台最重要的一步就是安全性。目前投资者最为诟病的就是P2P项目资金投向不透明，一些项目的借款方由于不具备相应的信用资质而存在兑付隐忧。因此，在挑选平台时，投资者要格外重视对于项目信息的考察。例如，项目是否有明确的融资方和借款用途，有完备的借款人个人征信及资产资料(如个人征信报告、个人资产评估等)等等。

　　此外，一个成熟的平台出借人和借款人都应当是比较分散的，如果在某个平台上发现某些ID经常出现，不论是出借人还是借款人，则这个平台可能存在虚假借款的情况；如果某个平台上发布的单个借款资金需求量非常大，则存在平台通过发布虚假借款需求构造资金池的嫌疑；如果某个P2P网贷平台能够定期披露平台的运营情况，比如成交金额、坏账率、平均借款成本等信息的，则平台的可信度比较高。

　　值得提醒的是，目前网贷可以分成两类：一类是真正的P2P，即个人对个人；另一类是P2B或P2C，即个人对企业。P2P的特点是借款人为个人，借款额度小、风险分散，适合新人和散户投资者，而P2B特点是借款人为企业，借款额度大，风险集中，适合那些对金融进和产业有所了解的专业投资者。