金融最后是一个比谁活得更长久的游戏，并不是比谁发展得更快和发展得更大的游戏。未来互联网金融机构要想“活下来”，就必须准确地对数据进行评级和定价。

　　如果说2013年是互联网金融的草莽年，2014年是爆发年，2015年则是中国互联网金融的公信年。随着互联网金融市场的火爆发展，中国已经在互联网金融领域成功实现了“弯道超车”，被公认为是全球最大的互联网金融市场。

　　如今，互联网金融行业当中类型众多：P2P网贷、众筹、金融超市、资产交易平台、线上交易等“百花齐放”。但是其中不少属于“昙花一现”，只有真正活下来的才是强者。笔者认为，未来5年，可以成功“活下来”，并成为互联网金融巨头的企业，应该是拥有数据优势、多方共同协作的庞大产物。

　　无论是线上还是线下，金融企业都希望把服务体验归集到一起，打造和客户有高度密切性的服务平台，让客户形成高频率使用习惯。然而，我们发现，现在几乎所有的平台服务呈现的只是单一投资简单理财，也就是产品销售，这种商业模式的周期不会很长。因此，笔者认为，互联网金融自始至终强调的是去中介化。

　　去中介化可以通过信息化解决，甚至在信息化的大背景下，我们都可以不需要银行。比如，一个客户要产生一笔消费，需要做分期，他的借款需求直接在理财端通过信息化展现出来，通过信息化，直接在理财端把融资需求进行发布，而另一端的理财机构便可以通过借贷提供金融服务。这样客户便可以很快借到钱，根本不需要有一个多对一的金融中介进行漫长的存款和放贷过程。

　　未来五年，怎样的互联网金融企业才能成功活下来？笔者在日前举行的“第二届上海互联网金融博览会高峰论坛”上指出，未来主宰市场的企业服务方式应该有几个特性，其中，最基础的特性是高频、小额、快速。所有的金融服务中，和生活金融、消费金融息息相关的服务，符合这几个特性，都将出现在这样的服务平台上，包括和证券股票账户绑定进行股票的查询，小额股票买卖的交易，自己征信系统的查询、汇率的查询、计账服务、生活的一些代缴代付，或者社保医保的查询，相信未来这样的龙头企业将提供这样一站式的服务。

　　这意味着，未来能够活下来的互联网金融企业，更多的优势展现在垂直领域，无论是众筹、P2P、查询、交易都会整合在一个综合性的服务平台上。甚至，未来可能出现在前端的只是一个整合部门，而出现在后端的便是各家互联网机构，它们会出现在每一个细分市场上，作为产业的每一端，你无我有，你有我特。

　　笔者相信，每个细分市场都是大有可为的。即使是BAT这样的互联网巨头，也未必可以做到每个专业每个产业链很精很专。同时，互联网时代讲究的是速度，尤其当你在产业链中做到最优质的时候，大家就不会和你竞争了，只能采取并购和收购的方式。

　　值得注意的是，目前许多人谈及互联网金融第一想到的便是P2P，事实上，互联网金融不应该只有P2P，也不能求大而全，因为大而全的全产业链风险性较高。我们现在做很多P2P业务，从吸收存款到交易，再到发放贷款，实际上整个过程几乎和银行的交易模式一样。在这一过程中，每个环节都相当复杂，要求从业人员具备相当的专业技术和金融知识，并且具有极强的风险管控能力，但目前市场上大部分同行对金融知识的沉淀以及专业度还不够。即便如此，这些企业还在追求从头到尾的全产业链，这就意味着他们的所有交易都是关联交易，这不符合监管要求，与此同时，各个环节积累了大量的风险。

　　笔者认为，作为金融行业创新高地的互联网金融业，虽然是新兴行业，但目前许多企业都还处于模仿的初级阶段，为了行业的健康发展，这种状况必须改变。互联网金融不应该只有P2P，也不能求大求全，互联网金融应该多一些创新。

　　在人们都追求快速和规模的时候，笔者始终认为，金融最后是一个比谁活得更长久的游戏，并不是比谁发展得更快和发展得更大的游戏。未来互联网金融机构要想“活下来”，就必须准确地对数据进行评级和定价，“生存”必须依托在对数据的准确分析上。目前，数据分析的人才相当紧缺，如果能够真正做好数据建模，建立良好的评级定价模型，这些企业在未来将会很赚钱。

　　（作者系上海金鹿金融信息服务有限公司总裁）