余额宝等互联网理财产品余温未了，一种名为p2p网络借贷的理财项目又以超高收益率令不少人趋之若鹜，甚至有知名火锅店也推出了类似的理财产品。然而这股热潮会持续多久？在高收益背后又隐藏着怎样的风险？记者昨日采访相关专家深度解析p2p融资项目。

　　宣传“月投3000元可变百万富翁”

　　“月投3000元可变百万富翁。”这不是神话，而是一款p2p理财产品的推广内容，只不过“致富”的时间需要14年。最近，市民李先生在微信朋友圈里经常能看到类似的信息。“谁看到这样的内容都会心动。”李先生粗略计算一下，一个月投入3000元，一年就是3.6万元，14年共投入50.4万元，可收入100万元，相当于14年里投资回报翻了近一倍。而这款p2p理财产品的年化收益率仅为13%，在众多同类产品中并不出众。

　　真正让p2p概念声名鹊起的是其远高于银行利率及余额宝等互联网理财产品的年化收益率。昨日，记者在网络中查询发现，大多数p2p理财产品的年化收益率在10%以上，在很多推广信息中，打出了收益率是余额宝等理财产品的3倍甚至数倍。其中部分产品的年化收益率甚至达到25%以上。

　　算账7日收益是余额宝5倍以上

　　昨日，记者根据目前余额宝的7日年化收益率与部分p2p平台的收益率进行对比。当日余额宝7日年化收益率为4.1%左右，而p2p平台的7日年化收益率定为20%。而目前银行五年期的定期存款利率则为4.75%。

　　按照年化收益率的计算公式：投资额×年化收益率×投资时间/365天。投资金额以1万元为单位，记者粗略计算一下，余额宝的7日收益为7.8元左右，而p2p借贷平台的7日收益则在38.3元。“如果光看收益率确实很诱人。”市民李先生说，比如他看中了一款p2p理财产品年化收益率为20%，借贷时间为1年，借贷金额为6万元。“我可以投6万，也可以投1万。”李先生说，如果按照这个比率计算，投入1万元，到年底可收入2000元。

　　昨日记者也登录了李先生所说的p2p借贷平台，网页的首页均是借款人的信息、所需借款金额、年化收益率及借贷时间。在网页旁边实时滚动的是有人正在投标放款，记者注意到，放款金额从1000元至上万元不等。

　　疑问p2p平台靠啥支撑高收益？

　　今年3月以来，余额宝等互联网理财产品的年化收益率持续下降，此类理财产品是掀起互联网理财热潮的始作俑者，收益率曾经保持在7%以上，有的甚至高达10%。而这样的收益率被p2p借贷平台轻松打破，那么这些借贷平台又依靠什么来支持10%甚至更高的年化收益率呢。

　　在采访中，记者注意到，部分借贷平台是以中介平台的形式出现，在网页中陈列不同的投资项目，每个项目都有各自的利益率报价。“这种超高的年化收益率实际上是由借款人承担。”东北财经大学经济与社会发展研究院博士高学武此前曾涉猎了部分p2p借贷平台的案例，他表示，这种类似众筹的互联网理财模式有其存在的合理性。“这里存在一个疑问，是否存在如此高收益的行业，可以在短期内获取巨大的利润以支撑高利息。”高学武认为，不排除有些领域可以实现巨大利润，比如影视行业，一部电影的收益可能会达到200%的利润，“但也有的电影会赔钱，那么这笔投资就失败了。”高学武说，那么高额的利息由谁来承担呢？一旦投资失败，借贷双方分别承担何种责任？定位为中介服务的p2p平台应履行何种义务？相应的监管条款是否完备？这些都是需要解答的问题。

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　　火锅店也卖p2p理财

　　p2p网络借贷究竟有多火？今年6月，北京有媒体报道，一家知名火锅店注册公司，在火锅店里卖起p2p理财项目。“这种借贷模式对小微企业、个人借贷的吸引力无疑很高。”在本市一家银行工作的张女士说，首先p2p没有借贷金额上限，只要把项目放在平台即可。其次是审核环节较弱，银行要根据企业资质进行评估然后给出信贷额度，而p2p平台审核流程几乎没有。此外，借贷流程缩减，取款时间更迅速。对于投资者而言，高额回报无疑更具诱惑。

　　大连开展打击非法集资专项行动

　　据了解，目前本市注册的金融咨询公司近百家，均没有通过人民银行批准，不具备理财产品销售资质，只允许从事贷款咨询、代办等业务，不允许涉及现金资金流。但是，很多咨询公司打着银行代销的旗号，以高额利息为诱饵，引诱公众进行存贷款或理财产品的交易，资金链一旦断裂，将给投资者带来无法挽回的损失。